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Come usare il calcolatore
- Win rate: la percentuale delle operazioni che chiudi in profitto, calcolata in base ai tuoi dati. Il calcolatore del win rate la determina.
- Vincita media e perdita media: l’importo tipico di un’operazione vincente e di una in perdita. Il loro rapporto è il payoff.
- Saldo del conto: il capitale da cui viene prelevato l’importo da investire.
- Quota Kelly: l’intero importo calcolato oppure la metà o un quarto.
Come si calcola la puntata secondo il criterio di Kelly
Il criterio di Kelly indica quale quota del capitale investire in ogni operazione per massimizzare la crescita del conto nel lungo periodo. L’importo da investire si calcola così: (payoff × win rate − tasso di perdita) ÷ payoff. Il payoff è dato dalla vincita media divisa per la perdita media, mentre il tasso di perdita è pari a 1 meno il win rate.
Per esempio, con un win rate del 50%, una vincita media di 200 $ e una perdita media di 100 $, il payoff è 2. Il Kelly integrale corrisponde a (2 × 0,5 − 0,5) ÷ 2, cioè al 25% del capitale per operazione. Il mezzo Kelly è pari al 12,5%, ovvero 1.250 $ su un conto da 10.000 $.
Come interpretare il risultato
- Vantaggio: il profitto atteso per ogni unità investita. Se è pari a zero o negativo, l’importo secondo Kelly è nullo: nessuna dimensione della posizione può rendere redditizia una strategia in perdita.
- Kelly integrale, metà e un quarto: in teoria, il Kelly integrale offre la crescita più elevata. Con il mezzo Kelly si rinuncia a circa un quarto della crescita per ridurre all’incirca della metà le oscillazioni, ed è per questo che è la scelta più comune.
- Curva di crescita: il grafico mostra la crescita in rapporto alla quota di capitale investita. Superato il picco, aumentare l’importo investito rallenta la crescita del conto e, se si va abbastanza oltre, il saldo diminuisce.
Cosa non considera la stima
La formula presuppone che il win rate e il payoff siano noti con precisione e restino invariati. Nella realtà, sono stime basate su un numero limitato di operazioni. Se il vantaggio effettivo è inferiore a quello inserito, il Kelly integrale porta a investire troppo. Il modello non considera commissioni, slippage né più posizioni aperte contemporaneamente.
Il simulatore di profitti mostra l’andamento di una strategia attraverso una sequenza di operazioni, mentre il calcolatore del recupero del drawdown indica quanto bisogna guadagnare per recuperare le perdite dopo una serie di operazioni negative.