На этой странице
Как пользоваться калькулятором
- Доля прибыльных сделок: процент сделок, закрытых в плюс, рассчитанный по вашей статистике. Его можно узнать с помощью калькулятора доли прибыльных сделок.
- Средняя прибыль и средний убыток: типичный размер прибыли и убытка по сделке. Их соотношение называется коэффициентом выплат.
- Баланс счёта: капитал, из которого выделяются средства на сделку.
- Доля по Келли: полный, половинный или четвертной размер рассчитанной позиции.
Как рассчитывается размер позиции по Келли
Критерий Келли показывает, какую долю капитала выделять на каждую сделку, чтобы счёт рос максимально быстро на длинной серии сделок. Размер позиции рассчитывается по формуле: (коэффициент выплат × доля прибыльных сделок − доля убыточных сделок) ÷ коэффициент выплат. Коэффициент выплат равен средней прибыли, делённой на средний убыток, а доля убыточных сделок равна единице минус доля прибыльных.
Например, если прибыльными оказываются 50% сделок, средняя прибыль составляет $200, а средний убыток $100, коэффициент выплат равен 2. При полном Келли размер позиции составит (2 × 0,5 − 0,5) ÷ 2, то есть 25% капитала на сделку. При половинном Келли это 12,5%, или $1 250 при балансе в $10 000.
Как интерпретировать результат
- Преимущество: ожидаемая прибыль на единицу суммы, выделенной на сделку. Если она равна нулю или меньше, рекомендуемый размер позиции по Келли равен нулю. Никакой размер позиции не сделает убыточную стратегию прибыльной.
- Полный, половинный и четвертной Келли: полный Келли теоретически обеспечивает максимальный рост. При половинном Келли вы отказываетесь примерно от четверти этого роста, зато колебания счёта сокращаются примерно вдвое. Поэтому этот вариант выбирают чаще всего.
- Кривая роста: на графике показано, как меняется рост счёта в зависимости от доли капитала, выделяемой на сделки. Если превысить оптимальное значение, счёт будет расти медленнее, а при значительном превышении начнёт сокращаться.
Что не учитывает оценка
Формула предполагает, что доля прибыльных сделок и коэффициент выплат известны точно и не меняются. В действительности это лишь оценки, основанные на ограниченном числе сделок. Если реальное преимущество меньше указанного вами, полный Келли приведёт к слишком крупным позициям. Комиссии, проскальзывание и одновременное открытие нескольких позиций в расчёте не учитываются.
Симулятор прибыли показывает, как стратегия работает на последовательности сделок, а калькулятор восстановления после просадки помогает оценить, сколько потребуется заработать, чтобы отыграть серию убытков.