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Comment utiliser le calculateur
- Taux de réussite : la proportion de vos trades qui se soldent par un gain, calculée à partir de votre propre historique. Le calculateur de taux de réussite la détermine.
- Gain moyen et perte moyenne : le montant habituel d’un trade gagnant et d’un trade perdant. Leur rapport correspond au ratio gain/perte.
- Solde du compte : le capital à partir duquel la mise est prélevée.
- Fraction de Kelly : la totalité, la moitié ou le quart de la mise calculée.
Calcul de la mise selon le critère de Kelly
Le critère de Kelly détermine la part du capital à engager sur chaque trade pour maximiser la croissance du compte sur une longue série de trades. La mise correspond à (ratio gain/perte × taux de réussite − taux d’échec) ÷ ratio gain/perte. Le ratio gain/perte se calcule en divisant le gain moyen par la perte moyenne, et le taux d’échec correspond à 1 moins le taux de réussite.
Par exemple, avec un taux de réussite de 50 %, un gain moyen de 200 $ et une perte moyenne de 100 $, le ratio gain/perte est de 2. La mise selon Kelly intégral est de (2 × 0,5 − 0,5) ÷ 2, soit 25 % du capital par trade. Avec Kelly à mi-mise, elle passe à 12,5 %, soit 1 250 $ pour un compte de 10 000 $.
Interpréter le résultat
- Avantage : le profit espéré pour chaque unité mise. S’il est nul ou négatif, la mise calculée par Kelly est nulle : aucune taille de position ne peut rendre profitable une stratégie perdante.
- Kelly intégral, à mi-mise ou au quart : Kelly intégral offre en théorie la croissance la plus élevée. Avec Kelly à mi-mise, on renonce à environ un quart de cette croissance, mais les fluctuations sont à peu près deux fois moins importantes. C’est pourquoi cette option est la plus couramment choisie.
- Courbe de croissance : le graphique montre la croissance en fonction de la part du capital engagée. Une fois le sommet dépassé, augmenter la mise ralentit la croissance du compte. Si l’on dépasse suffisamment ce point, le compte se met à diminuer.
Ce que l’estimation ne prend pas en compte
La formule suppose que votre taux de réussite et votre ratio gain/perte sont connus avec précision et restent constants. En pratique, ce ne sont que des estimations établies à partir d’un nombre limité de trades. Si votre avantage réel est inférieur à celui que vous avez saisi, Kelly intégral conduit à miser trop. Les frais, le slippage et l’ouverture simultanée de plusieurs positions ne sont pas pris en compte dans le calcul.
Le simulateur de profit montre le déroulement d’une stratégie sous la forme d’une succession de trades. Le calculateur de récupération après drawdown indique quant à lui le gain nécessaire pour compenser une série de pertes.