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Cómo usar la calculadora
- Tasa de acierto: porcentaje de operaciones que terminan en ganancias, según tu propio historial. La calculadora de tasa de acierto la calcula.
- Ganancia media y pérdida media: importe habitual de una operación ganadora y de una perdedora. La relación entre ambas es el ratio beneficio-pérdida.
- Saldo de la cuenta: capital del que sale el importe de la apuesta.
- Fracción de Kelly: Kelly completo, medio o un cuarto del importe calculado.
Cómo se calcula la apuesta según Kelly
El criterio de Kelly determina qué proporción del capital conviene asignar a cada operación para que la cuenta crezca lo más rápido posible a lo largo de muchas operaciones. El importe de la apuesta se calcula así: (ratio beneficio-pérdida × tasa de acierto − tasa de pérdidas) ÷ ratio beneficio-pérdida. El ratio beneficio-pérdida es la ganancia media dividida por la pérdida media, y la tasa de pérdidas equivale a 1 menos la tasa de acierto.
Por ejemplo, con una tasa de acierto del 50 %, una ganancia media de 200 dólares y una pérdida media de 100 dólares, el ratio beneficio-pérdida es 2. Kelly completo equivale a (2 × 0,5 − 0,5) ÷ 2, es decir, al 25 % del capital por operación. Kelly medio supone un 12,5 %, o 1.250 dólares en una cuenta de 10.000 dólares.
Cómo interpretar el resultado
- Ventaja: beneficio esperado por unidad apostada. Si es cero o negativo, la apuesta recomendada por Kelly es cero: ningún tamaño de posición puede hacer rentable una estrategia perdedora.
- Kelly completo, medio y de un cuarto: en teoría, Kelly completo ofrece el mayor crecimiento. Con Kelly medio se renuncia a cerca de una cuarta parte de ese crecimiento y las oscilaciones se reducen aproximadamente a la mitad, por lo que suele ser la opción más habitual.
- Curva de crecimiento: el gráfico muestra el crecimiento en función de la proporción de capital apostada. Una vez superado el máximo, apostar más ralentiza el crecimiento de la cuenta y, si se sobrepasa lo suficiente, el saldo empieza a disminuir.
Qué no contempla la estimación
La fórmula presupone que la tasa de acierto y el ratio beneficio-pérdida se conocen con exactitud y no cambian. En la práctica, son estimaciones basadas en un número limitado de operaciones. Si la ventaja real es menor que la que has indicado, Kelly completo lleva a apostar demasiado. El modelo no tiene en cuenta las comisiones, el deslizamiento ni varias posiciones abiertas al mismo tiempo.
El simulador de ganancias muestra cómo se desarrolla una estrategia a lo largo de una serie de operaciones, y la calculadora de recuperación de pérdidas indica cuánto cuesta recuperar lo perdido tras una racha negativa.