Chance-Risiko-Verhältnis erklärt: Alles, was du wissen musst!
Auf dieser Seite
- •Das Chance-Risiko-Verhältnis vergleicht den geplanten möglichen Verlust mit dem angestrebten Gewinn, bevor du einen Trade eröffnest.
- •Für die Berechnung brauchst du deinen Einstiegskurs sowie Stop-Loss- und Take-Profit-Kurs.
- •Trefferquote und Chance-Risiko-Verhältnis solltest du gemeinsam betrachten, wenn du eine Trading-Strategie beurteilst.
- •Vorab festgelegte Ausstiegskurse können dir helfen, deinen Plan einzuhalten, statt emotional zu entscheiden.
- •Welches Verhältnis sinnvoll ist, hängt von deiner Strategie, den Backtest-Ergebnissen und den tatsächlichen Trading-Kosten ab.
Wenn du mit dem Trading anfangen möchtest, kann die Volatilität besonders am Kryptomarkt dein größter Vorteil oder dein größtes Risiko sein. Deshalb ist das Chance-Risiko-Verhältnis zentral für die Planung jedes Trades. Es zeigt dir, wie viel du im Vergleich zu deinem erwarteten Gewinn verlieren könntest. In diesem Artikel erfährst du, wie das Chance-Risiko-Verhältnis funktioniert, warum Trader es nutzen und wie du es berechnest.
Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?
Das Chance-Risiko-Verhältnis setzt den Betrag, den du riskierst, ins Verhältnis zum erwarteten Gewinn. Trader nutzen diese Kennzahl, um ein Trade-Setup zu analysieren. Sie kann darüber entscheiden, ob sich ein Trade lohnt. Das Verhältnis zeigt, wie viel du verlieren könntest und welchen Gewinn du erwartest. So siehst du, welche mögliche Rendite jeder eingesetzte Dollar bietet.
Viele Trader halten sich an ein festgelegtes Chance-Risiko-Verhältnis. So wissen sie bei jedem Setup ihres Trading-Systems, wie viel sie riskieren und wie viel sie im Erfolgsfall gewinnen könnten.
Das Verhältnis wird von links nach rechts gelesen. Sagt jemand, das Chance-Risiko-Verhältnis liege bei 1:3, steht die erste Zahl für das Risiko und die zweite für den möglichen Gewinn. Wer also 100 Dollar riskiert, kann 300 Dollar gewinnen. Das ist der angestrebte Gewinn, keine garantierte Rendite.
So berechnest du das Verhältnis
Für die Berechnung des Chance-Risiko-Verhältnisses brauchst du drei Kurse: deinen Einstiegskurs, den Stop-Loss-Kurs und den Take-Profit-Kurs. Der Abstand zwischen Einstieg und Stop-Loss entspricht deinem Risiko. Der Abstand zwischen Einstieg und Kursziel zeigt den möglichen Gewinn.
Wenn du beide Beträge ermittelt hast, kürzt du sie zu einem Verhältnis. Beträgt dein Risiko 5 Dollar und der mögliche Gewinn 15 Dollar, liegt dein CRV bei 1:3.
Das Verhältnis sagt nicht voraus, ob ein Trade erfolgreich sein wird. Es zeigt lediglich, ob der erwartete Gewinn das eingegangene Risiko rechtfertigt.
Beispiel für einen Long-Trade
Angenommen, du kaufst eine Kryptowährung für 100 Dollar, setzt den Stop-Loss bei 95 Dollar und legst dein Take-Profit-Ziel auf 115 Dollar fest.
- Einstiegskurs: 100 Dollar
- Stop-Loss-Kurs: 95 Dollar
- Take-Profit-Kurs: 115 Dollar
- Risiko: 100 Dollar − 95 Dollar = 5 Dollar
- Gewinn: 115 Dollar − 100 Dollar = 15 Dollar
- Chance-Risiko-Verhältnis: 5 Dollar : 15 Dollar = 1:3
Für jeden riskierten Dollar bietet der Trade einen möglichen Gewinn von 3 Dollar. Kaufst du 10 Einheiten, beträgt dein geplanter Verlust 50 Dollar. Dein angestrebter Gewinn liegt bei 150 Dollar, vor Trading-Gebühren und Slippage.
Beispiel für einen Short-Trade
Bei einem Short-Trade funktioniert die Berechnung etwas anders, weil du mit einem fallenden Kurs rechnest. Angenommen, du eröffnest eine Short-Position bei 100 Dollar, setzt den Stop-Loss bei 105 Dollar und legst dein Take-Profit-Ziel auf 85 Dollar fest.
- Einstiegskurs: 100 Dollar
- Stop-Loss-Kurs: 105 Dollar
- Take-Profit-Kurs: 85 Dollar
- Risiko: 105 Dollar − 100 Dollar = 5 Dollar
- Gewinn: 100 Dollar − 85 Dollar = 15 Dollar
- Chance-Risiko-Verhältnis: 5 Dollar : 15 Dollar = 1:3
Du kannst auch deine geplanten Einstiegs-, Stop-Loss- und Take-Profit-Kurse in unseren CRV-Rechner eingeben. Er berechnet das Verhältnis automatisch.
Chance-Risiko-Verhältnis und Trefferquote
Trefferquote und Chance-Risiko-Verhältnis messen zwei verschiedene Aspekte einer Trading-Strategie. Die Trefferquote zeigt, wie oft die Strategie profitable Trades erzielt. Das Chance-Risiko-Verhältnis gibt an, wie viel du im Gewinnfall erwartest und wie viel du verlieren könntest, wenn du falsch liegst.
Beide Kennzahlen werden unabhängig voneinander berechnet. Bei der Planung einer Strategie solltest du sie jedoch gemeinsam betrachten. Mit unserem Trefferquoten-Rechner kannst du deine Gewinn-, Verlust- und Break-even-Quoten berechnen.
Eine Strategie mit einer Trefferquote von 40 Prozent kann zum Beispiel bei einem Chance-Risiko-Verhältnis von 1:2 profitabel sein. Bei 100 Trades mit jeweils 100 Dollar Risiko würden 40 Gewinn-Trades 8.000 Dollar einbringen. 60 Verlust-Trades würden 6.000 Dollar kosten. Vor Gebühren, Funding-Kosten und Slippage bliebe ein Bruttogewinn von 2.000 Dollar.
Was sagt das Chance-Risiko-Verhältnis aus?
Das Chance-Risiko-Verhältnis zeigt, wie viel ein Trader im Vergleich zum erwarteten Gewinn zu verlieren bereit ist. Es setzt den Einstiegskurs mit dem Stop-Loss- und dem Take-Profit-Kurs in Beziehung. So siehst du vor dem Einstieg klar, welcher Verlust geplant und welcher Gewinn angestrebt wird.
Bei einem Verhältnis von 1:2 riskierst du beispielsweise 1 Dollar, um 2 Dollar zu verdienen. Kostet dich jeder Verlust-Trade 100 Dollar, bringt ein Gewinn-Trade, der sein Ziel erreicht, 200 Dollar ein. Damit kannst du mit einem Gewinn-Trade zwei Verluste vollständig ausgleichen, Gebühren und Slippage nicht eingerechnet.
Das Verhältnis sagt nicht aus, ob ein Trade erfolgreich sein wird. Du musst es zusammen mit der Trefferquote deiner Strategie betrachten. Auch eine Strategie mit einer Trefferquote unter 50 Prozent kann profitabel sein, wenn die durchschnittlichen Gewinne höher ausfallen als die durchschnittlichen Verluste.
Warum das Chance-Risiko-Verhältnis wichtig ist
Eine Trading-Strategie ist nicht vollständig, wenn sie nur den Einstieg festlegt. Du brauchst auch einen Ausstiegsplan für beide möglichen Entwicklungen. Du kannst nicht einfach eine Position eröffnen und vorhaben, sie unbegrenzt zu halten, solange sie profitabel bleibt, oder auf eine Markterholung warten, sobald sich der Kurs gegen dich bewegt.Das Chance-Risiko-Verhältnis hilft dir, deine Ausstiege schon vor dem Trade zu planen. Mit deiner Stop-Loss-Order legst du fest, bei welchem Kurs du die Position schließen willst, falls sich dein Setup nicht bewährt. Deine Take-Profit-Order bestimmt, wann du deine Gewinne sichern möchtest, wenn sich der Markt in deine Richtung bewegt.
Wenn du beide Kursmarken im Voraus festlegst, triffst du weniger emotionale Entscheidungen und kannst Trading-Setups einheitlich bewerten. Weitere Faktoren für einen vollständigen Trading-Plan findest du in unseren 7 goldenen Regeln für den Kryptohandel .
Fazit
Wenn du neu im Trading bist, konzentrierst du dich leicht ganz darauf, wie viel Gewinn ein Trade bringen könnte. Das Chance-Risiko-Verhältnis lenkt deinen Blick auch auf den möglichen Verlust, bevor du eine Order platzierst. Verlusttrades wird es trotzdem geben, doch daraus müssen keine Entscheidungen werden, die allein von Hoffnung bestimmt sind. Verlusttrades wird es trotzdem geben, doch daraus müssen keine Entscheidungen ohne klaren Rahmen werden, die allein auf Hoffnung beruhen. Wenn du mit dem Trading anfängst, solltest du als Nächstes lernen, wo du deinen Einstieg, Stop-Loss und dein Kursziel im Chart festlegst. Unsere Ratgeber zur technischen Analyse helfen dir dabei.
Häufige Fragen
Häufig wird ein Verhältnis von 1:2 verwendet. Welches Verhältnis für dich passt, hängt jedoch von deiner Strategie, deiner Trefferquote und davon ab, ob dein Kursziel realistisch ist.
Keines der beiden Verhältnisse ist grundsätzlich besser. Bei 1:3 ist der mögliche Gewinn höher, aber das weiter entfernte Kursziel wird womöglich seltener erreicht.
Das bedeutet, dass du bereit bist, 1 US-Dollar zu riskieren, um möglicherweise 3 US-Dollar zu gewinnen. Bei einem Risiko von 100 US-Dollar läge dein angestrebter Gewinn bei 300 US-Dollar.
Ja. Bei einem Verhältnis von 1:2 ist theoretisch eine Break-even-Trefferquote von 33,3 Prozent erforderlich. Bei 1:3 sind es 25 Prozent, ohne Handelskosten.
Nein. Slippage, geringe Liquidität und plötzliche Kursbewegungen können dazu führen, dass eine Stop-Order unterhalb oder oberhalb des festgelegten Kurses ausgeführt wird.
