Le ratio risque/rendement expliqué : tout ce qu’il faut savoir !

Si vous vous apprêtez à commencer à trader, en particulier sur le marché des cryptomonnaies, la volatilité peut devenir votre meilleur atout ou votre principal risque. Il est donc essentiel de comprendre le ratio risque/rendement pour planifier chaque trade. Celui-ci indique combien vous pourriez perdre par rapport au gain que vous espérez réaliser. Cet article explique son fonctionnement, les raisons pour lesquelles les traders l’utilisent et la manière de le calculer.

Qu’est-ce que le ratio risque/rendement ?

Le ratio risque/rendement compare le montant que vous risquez à la récompense que vous espérez obtenir. Les traders utilisent cet indicateur pour analyser une configuration de trade et déterminer si elle vaut la peine d’être exécutée. Il met en regard la perte potentielle et le profit espéré, autrement dit le rendement potentiel pour chaque dollar exposé au risque.

De nombreux traders suivent un ratio risque/rendement défini. Cela leur permet d’estimer le montant qu’ils risquent sur chaque configuration de trade proposée par leur système, ainsi que le gain potentiel si le cours atteint leur objectif.

Le ratio se lit de gauche à droite. Si un trader indique un ratio risque/rendement de 1:3, le premier chiffre correspond au risque et le second au rendement. Ainsi, risquer 100 $ pourrait générer un gain potentiel de 300 $. Il s’agit d’un objectif, et non d’un profit garanti.

Comment calculer le ratio

Pour calculer le ratio risque/rendement, il faut connaître trois prix : le prix d’entrée, le prix du stop-loss et le prix du take-profit. L’écart entre le prix d’entrée et le stop-loss représente le risque, tandis que l’écart entre le prix d’entrée et l’objectif de profit correspond au gain potentiel.

Une fois les deux montants calculés, simplifiez-les pour obtenir un ratio. Si votre risque est de 5 $ et votre gain potentiel de 15 $, votre ratio risque/rendement sera de 1:3.

Ce ratio ne permet pas de prédire si un trade sera gagnant. Il indique uniquement si le gain espéré justifie le montant exposé au risque.

Exemple de position longue

Supposons que vous achetiez une cryptomonnaie à 100 $, que vous placiez votre stop-loss à 95 $ et que vous fixiez votre objectif de take-profit à 115 $.

• Prix d’entrée : 100 $
• Prix du stop-loss : 95 $
• Prix du take-profit : 115 $
• Risque : 100 $ − 95 $ = 5 $
• Gain : 115 $ − 100 $ = 15 $
• Ratio risque/rendement : 5 $ : 15 $ = 1:3

Pour chaque dollar exposé au risque, le trade offre un gain potentiel de 3 $. Si vous achetez 10 unités, votre perte prévue serait de 50 $, tandis que votre profit visé serait de 150 $, avant prise en compte des frais de trading et du slippage.

Exemple de position courte

Le calcul diffère légèrement pour une position courte, car vous anticipez une baisse du prix de l’actif. Supposons que vous ouvriez une position courte à 100 $, que vous placiez votre stop-loss à 105 $ et que vous fixiez votre objectif de take-profit à 85 $.

• Prix d’entrée : 100 $
• Prix du stop-loss : 105 $
• Prix du take-profit : 85 $
• Risque : 105 $ − 100 $ = 5 $
• Gain : 100 $ − 85 $ = 15 $
• Ratio risque/rendement : 5 $ : 15 $ = 1:3

Vous pouvez également saisir vos prix d’entrée, de stop-loss et de take-profit prévus dans notre calculateur de ratio risque/rendement pour calculer automatiquement le ratio.

Ratio risque/rendement et taux de réussite

Le taux de réussite et le ratio risque/rendement mesurent deux aspects différents d’une stratégie de trading. Le taux de réussite indique la fréquence à laquelle la stratégie génère des trades gagnants, tandis que le ratio risque/rendement montre le gain espéré en cas de réussite par rapport à la perte potentielle en cas d’échec.

Ces deux indicateurs se calculent indépendamment, mais il convient de les examiner ensemble lors de l’élaboration d’une stratégie. Vous pouvez utiliser notre calculateur de taux de réussite pour calculer vos pourcentages de trades gagnants, perdants et à l’équilibre.

Par exemple, une stratégie affichant un taux de réussite de 40 % peut rester rentable avec un ratio risque/rendement de 1:2. Sur 100 trades avec 100 $ de risque par trade, les 40 trades gagnants généreraient 8 000 $, tandis que les 60 trades perdants coûteraient 6 000 $. Le profit brut s’élèverait donc à 2 000 $, avant déduction des frais, des coûts de financement et du slippage.

Que révèle le ratio risque/rendement ?

Le ratio risque/rendement indique le montant qu’un trader est prêt à perdre par rapport au profit qu’il espère tirer d’un trade. Il met en relation le prix d’entrée avec les niveaux de stop-loss et de take-profit, afin de donner au trader une vision claire de la perte prévue et du profit visé avant l’ouverture de la position.

Par exemple, un ratio de 1:2 signifie que le trader risque 1 $ pour en gagner 2. Si chaque trade perdant coûte 100 $, un trade gagnant qui atteint son objectif rapportera 200 $. Le trader peut ainsi compenser deux pertes complètes avec un seul trade gagnant, sans tenir compte des frais et du slippage.

Le ratio ne permet pas de savoir si le trade sera gagnant. Il doit être considéré conjointement avec le taux de réussite de la stratégie. Une stratégie dont le taux de réussite est inférieur à 50 % peut tout de même être rentable si le gain moyen des trades gagnants dépasse la perte moyenne des trades perdants.

Pourquoi le ratio risque/rendement est important

Une stratégie de trading ne se résume pas à la détermination d’un point d’entrée. Les traders doivent également prévoir un plan de sortie pour les deux issues possibles. Vous ne pouvez pas ouvrir une position en prévoyant de la conserver indéfiniment tant qu’elle reste rentable, ni attendre que le marché se redresse chaque fois qu’il évolue contre vous.Le ratio risque/rendement vous aide à définir vos sorties de position avant même d’ouvrir un trade. L’ordre stop-loss fixe le niveau auquel vous prévoyez de clôturer la position si votre scénario ne se réalise pas. L’ordre take-profit, lui, indique à quel niveau vous comptez sécuriser vos gains si le marché évolue en votre faveur.

Définir ces deux niveaux à l’avance limite les décisions prises sous le coup de l’émotion et vous donne une méthode cohérente pour évaluer vos configurations de trading. Vous pouvez consulter nos 7 règles d’or du trading crypto pour découvrir d’autres éléments qui vous aideront à élaborer un plan de trading.

À retenir

Quand on débute en trading, on a facilement tendance à se concentrer uniquement sur le gain potentiel d’une opération. Le ratio risque/rendement vous incite à prendre en compte la perte possible avant de passer un ordre. Vous aurez toujours des opérations perdantes, mais elles ne seront plus nécessairement dictées uniquement par l’espoir. Vous aurez toujours des opérations perdantes, mais vous n’aurez plus à laisser la décision en suspens indéfiniment, en espérant que la situation s’améliore. Si vous vous lancez dans le trading, l’étape suivante consiste à apprendre à déterminer sur un graphique où placer votre point d’entrée, votre stop-loss et votre objectif de profit. Nos guides sur l’analyse technique peuvent vous y aider.