Соотношение риска и доходности: всё, что нужно знать!

Если вы только собираетесь начать торговать, особенно на крипторынке, волатильность может стать как вашим главным преимуществом, так и самым серьезным риском. Поэтому для планирования каждой сделки важно понимать соотношение риска и прибыли. Оно показывает, сколько вы можете потерять по сравнению с ожидаемой прибылью. В этой статье разберем, как работает это соотношение, зачем оно нужно трейдерам и как его рассчитать.

Что такое соотношение риска и прибыли?

Соотношение риска и прибыли показывает, какой суммой вы рискуете по сравнению с ожидаемым доходом. Трейдеры используют этот показатель для анализа торговой ситуации, и от него может зависеть, стоит ли открывать сделку. Он сопоставляет возможный убыток с ожидаемой прибылью, показывая потенциальную доходность на каждый доллар под риском.

Многие трейдеры придерживаются определенного соотношения риска и прибыли. Оно помогает понять, сколько придется поставить под риск в каждой сделке, которую предлагает их торговая система, и сколько можно получить, если цена достигнет целевого уровня.

Соотношение читают слева направо. Если трейдер говорит, что оно составляет 1:3, первое число обозначает риск, а второе прибыль. Таким образом, риск в $100 дает возможность получить $300. Это целевая доходность, а не гарантированная прибыль.

Как рассчитать соотношение

Для расчета соотношения риска и прибыли нужны три цены: цена входа, цена стоп-лосса и цена тейк-профита. Расстояние между ценой входа и стоп-лоссом показывает размер риска, а расстояние между ценой входа и целевым уровнем прибыли показывает возможный доход.

Когда вы определили обе суммы, сократите их и запишите в виде соотношения. Если ваш риск составляет $5, а возможная прибыль $15, то соотношение будет 1:3.

Это соотношение не предсказывает, окажется ли сделка успешной. Оно лишь показывает, оправдывает ли ожидаемая прибыль сумму, поставленную под риск.

Пример длинной позиции

Предположим, вы покупаете криптовалюту по $100, устанавливаете стоп-лосс на уровне $95 и задаете целевую цену тейк-профита $115.

• Цена входа: $100
• Цена стоп-лосса: $95
• Цена тейк-профита: $115
• Риск: $100 − $95 = $5
• Прибыль: $115 − $100 = $15
• Соотношение риска и прибыли: $5 : $15 = 1:3

На каждый доллар под риском приходится возможная прибыль в $3. Если вы купите 10 единиц актива, запланированный убыток составит $50, а целевая прибыль до вычета торговых комиссий и проскальзывания будет равна $150.

Пример короткой позиции

Для короткой позиции расчет немного отличается, поскольку вы рассчитываете на снижение цены актива. Предположим, вы открываете короткую позицию по $100, устанавливаете стоп-лосс на уровне $105 и задаете целевую цену тейк-профита $85.

• Цена входа: $100
• Цена стоп-лосса: $105
• Цена тейк-профита: $85
• Риск: $105 − $100 = $5
• Прибыль: $100 − $85 = $15
• Соотношение риска и прибыли: $5 : $15 = 1:3

Вы также можете указать планируемые цены входа, стоп-лосса и тейк-профита в нашем калькуляторе соотношения риска и прибыли , чтобы автоматически рассчитать это соотношение.

Соотношение риска и прибыли и винрейт

Винрейт и соотношение риска и прибыли характеризуют разные стороны торговой стратегии. Винрейт показывает, как часто стратегия приносит прибыль, а соотношение риска и прибыли показывает, сколько вы рассчитываете заработать в успешной сделке по сравнению с возможным убытком в случае неудачи.

Эти показатели рассчитываются независимо друг от друга, но при планировании стратегии их нужно учитывать вместе. С помощью нашего калькулятора винрейта можно рассчитать долю прибыльных и убыточных сделок, а также точку безубыточности.

Например, стратегия с винрейтом 40% может оставаться прибыльной при соотношении риска и прибыли 1:2. Если в 100 сделках рисковать по $100, то 40 прибыльных сделок принесут $8 000, а 60 убыточных обойдутся в $6 000. В результате валовая прибыль составит $2 000 до вычета комиссий, расходов на финансирование и проскальзывания.

Что показывает соотношение риска и прибыли?

Соотношение риска и прибыли показывает, каким убытком трейдер готов рискнуть ради ожидаемой прибыли от сделки. Оно связывает цену входа с уровнями стоп-лосса и тейк-профита, помогая заранее оценить запланированный убыток и целевую прибыль до открытия позиции.

Например, соотношение 1:2 означает, что трейдер рискует $1 ради прибыли в $2. Если каждая убыточная сделка обходится в $100, одна прибыльная сделка, достигшая целевого уровня, принесет $200. Значит, одной прибыльной сделкой можно компенсировать два полных убытка, без учета комиссий и проскальзывания.

Это соотношение не показывает, окажется ли сделка успешной. Его нужно оценивать с учетом винрейта стратегии. Даже стратегия с винрейтом ниже 50% может быть прибыльной, если средняя прибыль от успешных сделок превышает средний убыток.

Почему важно соотношение риска и прибыли

Торговая стратегия не может считаться завершенной, если в ней определена только точка входа. Трейдерам также нужен план выхода на случай обоих возможных исходов. Нельзя открывать позицию с расчетом держать ее бесконечно, пока она остается прибыльной, или ждать восстановления рынка всякий раз, когда он движется против вас.Соотношение риска и потенциальной прибыли помогает заранее определить, где закрывать позицию. Стоп-лосс задает уровень, на котором вы планируете закрыть позицию, если торговый сценарий не сработает, а тейк-профит показывает, где вы намерены зафиксировать прибыль, если рынок пойдет в вашу пользу.

Если заранее определить оба уровня, будет проще принимать решения без эмоций и последовательно оценивать торговые сценарии. О других факторах, которые помогут составить торговый план, читайте в наших 7 золотых правилах торговли криптовалютой.

Итоги

Когда вы только начинаете торговать, легко сосредоточиться исключительно на возможной прибыли. Оценка соотношения риска и потенциальной доходности заставляет учитывать возможные потери ещё до выставления ордера. Убыточные сделки всё равно будут, но теперь решения по ним не обязательно принимать, руководствуясь одной лишь надеждой. Убыточные сделки всё равно будут, но теперь их исход не обязательно оставлять неопределённым, полагаясь на надежду. Если вы только начинаете торговать, следующим шагом станет изучение того, где на графике размещать точку входа, стоп-лосс и цель по прибыли. В этом вам помогут наши руководства по техническому анализу.