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계산기 사용 방법
- 승률: 실제 거래 기록을 바탕으로 계산한 전체 거래 중 수익을 낸 거래의 비율입니다. 승률 계산기로 확인할 수 있습니다.
- 평균 수익과 평균 손실: 각각 수익 거래와 손실 거래에서 발생하는 일반적인 수익 및 손실 규모입니다. 두 값의 비율이 손익비입니다.
- 계좌 잔고: 투자 금액을 마련하는 데 사용하는 자금입니다.
- 켈리 비중: 계산된 투자 금액의 전부, 절반 또는 4분의 1을 선택합니다.
켈리 투자 금액 계산 방법
켈리 기준은 여러 차례 거래를 거치며 계좌를 가장 빠르게 불릴 수 있도록 각 거래에 투입할 자본의 비중을 계산합니다. 투자 비중은 (손익비 × 승률 − 손실률) ÷ 손익비로 계산합니다. 손익비는 평균 수익을 평균 손실로 나눈 값이며, 손실률은 1에서 승률을 뺀 값입니다.
예를 들어 승률이 50%이고 평균 수익이 $200, 평균 손실이 $100이라면 손익비는 2입니다. 풀 켈리 비중은 (2 × 0.5 − 0.5) ÷ 2로, 거래당 자본의 25%입니다. 하프 켈리는 12.5%이며, 계좌 잔고가 $10,000이라면 거래당 $1,250을 투자합니다.
계산 결과 읽는 방법
- 기대값: 투자 단위당 기대 수익입니다. 값이 0 이하라면 켈리 투자 비중은 0입니다. 손실이 나는 전략은 투자 규모를 어떻게 조정해도 수익을 내는 전략으로 바꿀 수 없습니다.
- 풀 켈리, 하프 켈리, 쿼터 켈리: 이론상 풀 켈리는 가장 높은 성장률을 냅니다. 하프 켈리는 변동성을 대략 절반으로 줄이는 대신 성장률을 약 4분의 1 포기하는 방식으로, 흔히 선택됩니다.
- 성장 곡선: 그래프는 투자 비중에 따른 성장률을 보여줍니다. 정점을 지나 투자 비중을 높이면 계좌가 더 느리게 불어나며, 정점을 크게 넘어서면 계좌 잔고가 줄어듭니다.
계산에 반영되지 않는 요소
이 공식은 승률과 손익비를 정확히 알고 있으며, 이 값이 변하지 않는다고 가정합니다. 하지만 실제로는 제한된 거래 횟수를 바탕으로 추정한 값입니다. 실제 기대값이 입력한 값보다 낮다면 풀 켈리는 투자 금액을 지나치게 크게 잡습니다. 수수료와 슬리피지, 여러 포지션을 동시에 보유하는 상황도 계산에 반영되지 않습니다.
수익 시뮬레이터에서는 거래가 이어질 때 전략이 어떤 결과를 내는지 확인할 수 있으며, 손실 회복 계산기에서는 연속 손실로 잃은 금액을 만회하는 데 필요한 규모를 확인할 수 있습니다.