Recensione di Helix: commissioni, trading e aspetti principali

Mentre i trader si allontanano dagli exchange centralizzati per rivolgersi ai DEX di perpetual, sempre più piattaforme entrano sul mercato, spesso proponendo trading senza gas e commissioni relativamente contenute. Helix è una di queste: punta a offrire un’esperienza simile a quella di un CEX, mantenendo al contempo tutte le operazioni on-chain. Basata sulla blockchain Injective, funziona come una piattaforma con order book centralizzato e on-chain, che supporta sia il trading spot sia i futures perpetual. In questa recensione analizziamo le funzionalità, le commissioni e la sicurezza complessiva di Helix, per aiutarti a capire se fa al caso tuo o se è meglio valutare altre alternative.

Panoramica su Helix

Helix, precedentemente nota come Injective Pro, è un prodotto di Injective Labs, guidata da Eric Chen, e un exchange decentralizzato basato sulla blockchain Injective. La piattaforma è progettata per replicare l’esperienza di un exchange centralizzato, mantenendo tutte le attività di trading interamente on-chain. Conta oltre 143.000 utenti e punta su accessibilità, velocità ed efficienza dei costi.

Helix è una piattaforma con order book centralizzato e interamente on-chain, che supporta il trading spot e i futures perpetual. I trader possono accedere a diversi mercati, tra cui coppie crypto, azioni tokenizzate, materie prime come oro e argento e coppie forex. L’interfaccia risulta familiare a chi utilizza i CEX e rende più semplice avvicinarsi al trading decentralizzato.

Per quanto riguarda il trading, Helix consente di eseguire ordini senza gas, evitando così di pagare commissioni di rete ogni volta che se ne piazza uno. Gli ordini maker ricevono un rebate nella misura indicata nella tabella delle commissioni, mentre agli ordini taker si applica una commissione di 0.05%. Il mercato spot supporta 26 asset, molti dei quali sono progetti di dimensioni minori dell’ecosistema Injective, e include una funzione di swap per convertire direttamente gli asset.

Il mercato dei derivati di Helix offre una scelta decisamente più ampia, con 283 contratti perpetual su criptovalute e leva fino a 50x. La selezione comprende criptovalute, 12 azioni e una coppia forex, ma i contratti RWA sono negoziabili solo durante gli orari di apertura dei rispettivi mercati sottostanti. Helix supporta anche bot di trading nativi, che consentono di creare e avviare strategie automatizzate direttamente tramite l’exchange.

Helix ha integrato anche i vault di Mito, nei quali gli utenti possono depositare asset supportati come INJ e HDRO per partecipare a strategie gestite di market making o fornitura di liquidità. Questi vault sono gestiti tramite Mito, non da Helix, quindi le loro prestazioni e la loro sicurezza dipendono da Mito e dalla strategia selezionata.

Helix gestisce inoltre un Open Liquidity Program, che permette agli utenti idonei di depositare fondi nei mercati supportati e ottenere ricompense in INJ durante ogni epoch di Injective. La partecipazione è però soggetta a requisiti, quindi il programma potrebbe non essere accessibile a tutti.

Sul fronte della sicurezza, Helix si affida in larga misura all’infrastruttura sottostante di Injective. Il protocollo e i principali moduli dell’exchange sono stati sottoposti a diversi audit da società come Zellic, Informal Systems e HashEx. È inoltre attivo un programma bug bounty. Helix opera come interfaccia frontend, mentre l’esecuzione e il regolamento degli scambi sono gestiti da moduli on-chain sottoposti ad audit, a vantaggio della sicurezza complessiva del sistema.

Pro e contro di Helix

Registrazione e KYC su Helix

Helix è un DEX di perpetual decentralizzato e non custodial. Per iniziare a fare trading sulla piattaforma basta collegare un wallet Web3 compatibile con la rete Injective, senza registrarsi né verificare la propria identità. Ecco come creare un account sull’app Helix:

Passaggio 1: apri il browser e vai all’app Helix. Una volta sulla homepage di Helix, fai clic sul pulsante «Inizia a fare trading» .

Passaggio 2: a questo punto devi collegare il tuo wallet Web3 all’app Helix. Per farlo, fai clic su «Connetti».

Passaggio 3: in una finestra pop-up compariranno i termini e le condizioni dell’exchange Helix. Leggili e fai clic su «Conferma» per continuare.

Passaggio 4: vedrai quindi un elenco dei wallet compatibili con l’app Helix. Seleziona il wallet che contiene i fondi che vuoi utilizzare per fare trading su Helix.

Passaggio 5: una volta collegato il wallet, puoi depositare fondi su Helix tramite la rete Ethereum oppure acquistare direttamente token INJ con una carta di debito o di credito.

Dopo aver collegato il wallet all’app, puoi trasferire fondi da quest’ultimo al tuo account Helix utilizzando le reti supportate. In alcune aree geografiche è possibile anche acquistare token INJ direttamente con una carta di debito o di credito.

Reti supportate

Al momento l’app Helix supporta solo la mainnet Injective. Per trasferire fondi sulla piattaforma ti servirà quindi un wallet compatibile con Injective che contenga asset da inviare.

Metodi di deposito e prelievo su Helix

Helix consente di depositare criptovalute tramite le reti Injective ed Ethereum. Prima di trasferire i fondi, verifica che il wallet collegato contenga l’asset selezionato sulla rete corretta e che il deposito sia destinato al sottoconto Helix desiderato.

La piattaforma permette anche di depositare valuta fiat tramite un provider di on-ramp di terze parti. È possibile acquistare INJ direttamente con una carta di debito o di credito, Revolut, Google Pay o Apple Pay. Gli INJ acquistati possono poi essere convertiti in un altro asset supportato per fare trading.

I prelievi sono disponibili solo in criptovalute e possono essere effettuati direttamente sul wallet collegato tramite la rete Injective o Ethereum. Helix non supporta i prelievi tramite metodi di pagamento in valuta fiat.

Metodi di deposito su Helix

CryptocurrenciesCredit/Debit CardRevolut PayGoogle PayApple PayOnramper

Metodi di prelievo da Helix

Cryptocurrencies

Criptovalute supportate da Helix

Helix propone 26 asset spot e 283 mercati futures.

Piattaforma di trading Helix

Chi usa Helix troverà un’interfaccia di trading simile a quella dei principali exchange centralizzati, come Binance. La piattaforma è intuitiva, ma non personalizzabile: gli utenti possono modificare soltanto la lingua dell’interfaccia, scegliendo tra più di 4 opzioni.

La piattaforma integra i grafici di TradingView, che consentono di applicare indicatori tecnici e strumenti di analisi grafica alle proprie strategie. Helix mette inoltre a disposizione un order book in tempo reale e un modulo standard per l’inserimento degli ordini.

Per il trading spot sono disponibili solo le tipologie di ordine di base, come Limit e Market. Il trading di futures perpetui offre qualche opzione in più, tra cui gli ordini Stop Limit e Stop Market.

Helix supporta anche i sottoaccount, che permettono di creare più account di trading separati all’interno di un unico wallet. Questa funzione consente di gestire il rischio in modo indipendente per ciascuna posizione ed è utile anche per coprire strategie diverse senza mescolare i saldi.

Per chi cerca un’esperienza più simile a quella di un CEX, Helix offre la funzione di firma automatica. Una volta attivata, consente di piazzare ordini senza dover firmare ripetute richieste, riducendo le interruzioni durante le sessioni di trading più intense.

Trading spot

Helix offre il trading spot su 26 asset, perlopiù progetti di dimensioni ridotte dell’ecosistema Injective. Il mercato spot risulta quindi più utile per gli utenti di Injective, ma la scelta limitata lascia meno alternative a chi fa trading spot in generale. La piattaforma include anche una funzione di swap integrata per convertire direttamente gli asset. Le commissioni spot di base sono pari a -0.005% per i maker e a 0.05% per i taker; un tasso maker negativo corrisponde a un rebate.

Trading di derivati

Helix offre 283 contratti perpetui crypto, con leva fino a 50x. Oltre alle criptovalute, gli utenti possono negoziare 12 contratti azionari e una coppia forex; i mercati RWA vengono aggiunti regolarmente. Questi contratti RWA, tuttavia, sono disponibili solo durante gli orari di apertura dei rispettivi mercati sottostanti e non possono essere negoziati 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Le commissioni base sui derivati sono pari a -0.005% per i maker e a 0.05% per i taker. Gli ordini disponibili sono Market, Limit, Stop Market e Stop Limit.

La leva massima è 100×.

Commissioni di trading su Helix

Le commissioni di trading sono spesso la voce di costo più importante, ma ci sono anche altre tariffe e altri tassi da considerare. Vediamo più da vicino la struttura delle commissioni di Helix:

Commissioni di trading

Helix applica le stesse commissioni base di trading ai mercati spot e perpetui. Gli ordini maker beneficiano di un rebate al tasso indicato nella tabella delle commissioni, mentre gli ordini taker sono soggetti a una commissione pari a 0.05%.

La piattaforma applica inoltre un sistema di sconti a livelli sulle commissioni taker. Per accedere a un livello superiore, è necessario raggiungere sia il volume di trading richiesto negli ultimi 28 giorni, sia la soglia di staking di INJ prevista. Il passaggio a un livello superiore riduce la commissione taker, mentre il rebate maker resta invariato.

Helix non applica una commissione di liquidazione fissa separata. Le posizioni liquidate vengono però chiuse al prezzo di mercato disponibile, perciò la perdita finale può risentire dello slippage e delle eventuali funding fee accumulate prima della liquidazione.

Commissioni su depositi e prelievi

Helix non applica commissioni separate per i depositi o i prelievi in criptovalute. Possono tuttavia essere addebitate commissioni di rete, a seconda che i fondi vengano trasferiti tramite Injective o Ethereum.

Gli acquisti in valuta fiat vengono gestiti da Onramper, un aggregatore di pagamento di terze parti. Helix non stabilisce queste tariffe, ma gli utenti potrebbero dover pagare commissioni di elaborazione, maggiorazioni sul tasso di cambio o altri costi applicati dal provider di pagamento scelto tramite Onramper. Anche il bridging degli asset può comportare costi di gas e commissioni del protocollo bridge.

La mediana per ciascun tipo di commissione sui 24 exchange decentralizzati (DEX) che monitoriamo. Helix viene confrontato solo con piattaforme dello stesso tipo. Per «media» si intende un valore entro mezzo punto base dalla mediana.

Prodotti e servizi di Helix

Vediamo ora quali altre funzionalità offre l’app di Helix, oltre al trading:

Trading su Helix

Essendo una piattaforma non-custodial, Helix permette agli utenti di mantenere il pieno controllo dei propri fondi durante il trading, senza affidarsi a un intermediario centralizzato. I DEX per i perpetual cercano da tempo di riprodurre l’esperienza a cui gli utenti sono abituati sugli exchange centralizzati, e Helix segue un approccio simile. Offre un’interfaccia di trading essenziale, un’esperienza senza gas fee e un order book in stile centralizzato, pur operando interamente on-chain.

L’interfaccia è semplice e funzionale, anche se non personalizzabile, e privilegia la facilità d’uso rispetto alla flessibilità. Helix permette di negoziare 26 asset spot e 283 contratti perpetui crypto, che comprendono criptovalute, azioni tokenizzate, materie prime e mercati forex, offrendo agli utenti una discreta varietà di strumenti.

App mobile di Helix

L’app mobile di Helix, sviluppata da Injective Labs, porta sullo smartphone tutte le funzionalità di trading e permette di gestire operazioni spot e perpetual sulla rete Injective. È disponibile per Android e iOS, quindi può essere utilizzata su diversi dispositivi. Consente di monitorare le posizioni, consultare grafici in tempo reale ed eseguire operazioni con bassa latenza. Grazie alla struttura non-custodial, gli utenti mantengono il pieno controllo dei propri fondi e hanno a disposizione anche funzioni come il monitoraggio del portafoglio, lo swap e i trading bot.

Portfolio Helix

Helix Portfolio offre una panoramica completa dei tuoi asset in un unico posto. Permette di tenere sotto controllo saldi, cronologia di trading, ricompense e performance complessiva, senza dover passare da uno strumento all’altro. Dall’interfaccia puoi anche trasferire fondi tra wallet e reti supportate, semplificando i depositi. Per chi fa trading, il risultato è una gestione più ordinata: fondi, attività e preparazione delle operazioni sono tutti accessibili da un’unica dashboard.

Trading bot di Helix

I trading bot di Helix permettono di automatizzare le strategie direttamente sulla piattaforma, senza bisogno di scrivere codice. È possibile impostare parametri come l’intervallo di prezzo, il capitale e il livello di rischio, lasciando al bot il compito di eseguire le operazioni. Che si usino strategie grid nei mercati laterali o si gestiscano posizioni perpetual, i bot operano in modo continuativo in background. Così è possibile restare attivi sul mercato, generare volume e potenzialmente ottenere ricompense senza dover monitorare costantemente le operazioni.

Helix Swap

Helix Swap consente di convertire facilmente gli asset senza passare dall’intera interfaccia di trading. Bastano pochi clic per scambiare token, anche quando non è disponibile una coppia di trading diretta. L’operazione avviene sullo stesso order book on-chain, ma per l’utente è rapida e semplice. È una soluzione utile per convertire asset velocemente senza inserire manualmente ordini di acquisto o vendita.

Helix Vaults

Helix Vaults permette di ottenere rendimenti sui propri asset senza fare trading attivamente. È possibile depositare token in vault che gestiscono automaticamente strategie come la fornitura di liquidità o il market making. Si possono mettere in staking fino a 8 asset, con rendimenti che possono arrivare al 30%, a seconda del vault e delle condizioni di mercato. I rendimenti dipendono dalla strategia Mito selezionata e dalle condizioni di mercato. Chi deposita può perdere fondi a causa di operazioni di trading sfavorevoli, problemi nei contratti smart o vincoli di liquidità.

Sicurezza e normativa di Helix

Helix adotta un modello non-custodial: i fondi restano sotto il pieno controllo dell’utente tramite il proprio wallet, senza che la piattaforma ne assuma la custodia. Tutte le operazioni di trading, l’abbinamento degli ordini e i regolamenti vengono eseguiti on-chain sulla rete Injective, riducendo i rischi tipicamente associati agli exchange centralizzati.

L’infrastruttura sottostante è stata sottoposta ad audit da società come Zellic, Informal Systems e HashEx, ed è affiancata da un programma bug bounty attivo. Poiché Helix opera principalmente come frontend, l’esecuzione delle funzioni principali si basa su questi moduli sottoposti ad audit.

Finora non sono stati segnalati exploit gravi che abbiano colpito i fondi degli utenti. Restano tuttavia rischi legati a bug nei contratti smart, alla sicurezza dei wallet e ai tentativi di phishing, perciò è importante usare la piattaforma con prudenza.

Assistenza clienti di Helix

Rispetto alle piattaforme centralizzate, l’assistenza clienti di Helix è limitata. Per contattare il team è possibile usare soltanto il server Discord: non sono disponibili né una chat dal vivo né un centro assistenza dedicato. Questo potrebbe rendere più difficile ottenere una soluzione rapida, soprattutto in caso di problemi durante le fasi di trading più intense.

Alternative a Helix

Confronta tutte le alternative a Helix →

In sintesi

Basato sul protocollo Injective, una rete progettata per le applicazioni DeFi, Helix offre vantaggi evidenti a chi vuole abbandonare gli exchange centralizzati, anche se l’esperienza complessiva non è del tutto equivalente. Il trading senza gas, le commissioni contenute, una buona copertura di asset e i vault che consentono di ottenere rendimenti passivi ne fanno un’opzione interessante. Dal lancio nel 2022, inoltre, la piattaforma ha continuato a evolversi.

Ci sono però alcuni aspetti in cui l’offerta può risultare limitata. La varietà di asset è ancora circoscritta e il supporto per una sola rete potrebbe risultare scomodo per alcuni utenti. Se per te sono più importanti la semplicità di accesso e la flessibilità, può valere la pena valutare altre principali alternative tra i DEX perpetual.

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