Análise da Helix: taxas, negociação e principais informações

À medida que os traders deixam as exchanges centralizadas e migram para DEXs de perpétuos, mais plataformas chegam ao mercado, muitas delas com negociações sem gas e taxas relativamente baixas. A Helix é uma delas e busca oferecer uma experiência semelhante à de uma CEX, mantendo todas as operações on-chain. Construída na blockchain Injective, funciona como uma plataforma de livro central de ordens e oferece mercados spot e futuros perpétuos. Nesta análise da Helix, examinamos os recursos, as taxas e a segurança geral da plataforma para ajudar você a decidir se ela atende às suas necessidades de negociação ou se vale a pena considerar outras opções.

Visão geral da Helix

A Helix, anteriormente conhecida como Injective Pro, é um produto da Injective Labs, liderada por Eric Chen, e funciona como uma exchange descentralizada na blockchain Injective. A plataforma foi desenvolvida para reproduzir a experiência de uma exchange centralizada, mantendo toda a atividade de negociação on-chain. Com mais de 143 mil usuários, seu foco está na acessibilidade, na velocidade e na eficiência de custos.

Em sua essência, a Helix funciona como uma plataforma de livro central de ordens totalmente on-chain, com suporte a negociações spot e futuros perpétuos. Os traders encontram diferentes mercados, incluindo pares de criptomoedas, ações tokenizadas, commodities como ouro e prata, além de pares de forex. A interface é familiar para quem já usa CEXs, o que facilita a adaptação de quem está migrando para a negociação descentralizada.

Do ponto de vista da negociação, a Helix oferece execução sem gas, eliminando a necessidade de pagar taxas de rede sempre que uma ordem é enviada. As ordens maker recebem um rebate na taxa indicada na tabela de tarifas, enquanto as ordens taker são cobradas em 0.05%. O mercado spot oferece 25 ativos, muitos deles de projetos menores do ecossistema Injective, além de um recurso de swap integrado para conversões diretas entre ativos.

O mercado de derivativos da Helix oferece uma variedade bem maior, com 283 contratos perpétuos de cripto e alavancagem de até 50x. A seleção inclui criptomoedas, 12 ações e um par de forex, embora os contratos de RWA só possam ser negociados durante o horário de funcionamento dos respectivos mercados subjacentes. A Helix também oferece bots de negociação nativos, que permitem criar e executar estratégias automatizadas diretamente pela exchange.

A Helix também integrou os vaults da Mito, nos quais os usuários podem depositar ativos compatíveis, como INJ e HDRO, em estratégias gerenciadas de market making ou provisão de liquidez. Esses vaults são operados pela Mito, e não pela Helix. Por isso, seu desempenho e sua segurança dependem da Mito e da estratégia escolhida.

A Helix também mantém um Programa de Liquidez Aberta, no qual usuários elegíveis podem depositar fundos em mercados compatíveis e receber recompensas em INJ a cada época da Injective. Há requisitos para participar, portanto o programa pode não estar disponível para todos os usuários.

Em relação à segurança, a Helix depende bastante da infraestrutura subjacente da Injective. O protocolo e os principais módulos da exchange passaram por diversas auditorias de empresas como Zellic, Informal Systems e HashEx, além de contar com um programa ativo de recompensas por bugs. Como a Helix funciona como uma interface de frontend, a execução e a liquidação das negociações são realizadas por módulos on-chain auditados, o que reforça seu modelo geral de segurança.

Vantagens e desvantagens da Helix

Cadastro na Helix & KYC

A Helix é uma DEX de perpétuos totalmente não custodial. Para começar a negociar, basta conectar uma carteira Web3 compatível com a rede Injective, sem precisar se cadastrar nem passar por etapas de verificação de identidade. Veja como criar uma conta no aplicativo da Helix:

Passo 1: Primeiro, abra o navegador e acesse o aplicativo da Helix. Na página inicial da Helix, clique no botão “Start Trading” .

Passo 2: Agora, conecte sua carteira Web3 ao aplicativo da Helix. Para isso, basta clicar em “Connect”.

Passo 3: Os termos e condições da Helix serão exibidos em uma janela pop-up. Leia-os e clique em “Confirm” para continuar.

Passo 4: Em seguida, será exibida uma lista de carteiras compatíveis com o aplicativo da Helix. Selecione a carteira que contém os fundos que você quer usar para negociar na plataforma.

Passo 5: Depois de conectar sua carteira, você poderá depositar fundos na Helix pela rede Ethereum ou comprar tokens INJ diretamente com cartão de débito ou crédito.

Com a carteira conectada ao aplicativo, você pode transferir fundos para sua conta Helix pelas redes compatíveis. Em algumas regiões, também é possível comprar tokens INJ diretamente com cartão de débito ou crédito.

Redes compatíveis

Atualmente, o aplicativo da Helix oferece suporte apenas à mainnet da Injective. Portanto, você precisará de uma carteira compatível com a Injective e com fundos disponíveis para transferir à plataforma.

Depósitos e saques na Helix

A Helix aceita depósitos de criptomoedas pelas redes Injective e Ethereum. Antes de transferir os fundos, confira se a carteira conectada tem o ativo selecionado na rede correta e se o depósito será feito na subconta desejada da Helix.

A plataforma também aceita depósitos em moeda fiduciária por meio de um provedor terceirizado de serviços de compra de criptomoedas. É possível comprar INJ diretamente com cartão de débito ou crédito, Revolut, Google Pay ou Apple Pay. Depois, o INJ comprado pode ser convertido em outro ativo compatível para negociação.

Os saques são feitos somente em criptomoedas e podem ser enviados diretamente para a carteira conectada pela rede Injective ou Ethereum. A Helix não aceita saques por métodos de pagamento em moeda fiduciária.

Métodos de depósito de Helix

CryptocurrenciesCredit/Debit CardRevolut PayGoogle PayApple PayOnramper

Métodos de saque de Helix

Cryptocurrencies

Criptomoedas compatíveis com a Helix

Helix lista 25 ativos à vista e 283 mercados de futuros.

Plataforma de negociação Helix

Quem negocia na Helix encontra uma interface semelhante à de grandes exchanges centralizadas, como a Binance. O layout é simples, mas não pode ser personalizado. Os usuários podem alterar apenas o idioma de exibição, com mais de 4 opções disponíveis.

A plataforma integra gráficos da TradingView, que permitem usar indicadores técnicos e ferramentas gráficas nas estratégias de negociação. A Helix também oferece um livro de ordens em tempo real e um formulário padrão para executar operações.

Na negociação à vista, as opções de ordens se limitam às mais básicas, como ordens Limit e Market. Para negociar futuros perpétuos, a plataforma oferece um pouco mais de flexibilidade, com opções adicionais, como Stop Limit e Stop Market.

A Helix também oferece suporte a subcontas, permitindo criar contas de negociação separadas vinculadas à mesma carteira. Isso ajuda a gerenciar o risco de forma independente entre diferentes posições e pode ser útil para proteger estratégias distintas sem misturar os saldos.

Para quem busca uma experiência mais parecida com a de uma CEX, a Helix oferece o recurso Auto-sign. Depois de ativado, ele permite enviar ordens sem precisar assinar cada operação repetidamente, reduzindo as interrupções durante períodos de negociação intensa.

Negociação à vista

A Helix oferece negociação à vista de 25 ativos, a maioria de projetos menores do ecossistema Injective. Isso torna o mercado à vista mais útil para quem usa a Injective, mas a seleção limitada oferece menos opções para quem negocia à vista em geral. A plataforma também conta com um recurso integrado de swap para conversões diretas entre ativos. As taxas básicas à vista são de -0.005% para makers e 0.05% para takers. Uma taxa maker negativa representa um reembolso.

Negociação de derivativos

A Helix oferece 283 contratos perpétuos de criptomoedas, com alavancagem de até 50x. Além das criptomoedas, é possível negociar 12 contratos de ações e um par de forex. Novos mercados de RWA são adicionados regularmente. No entanto, esses contratos de RWA só ficam disponíveis durante o horário de funcionamento dos mercados dos ativos subjacentes e não podem ser negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana. As taxas básicas de derivativos são de -0.005% para makers e 0.05% para takers. Entre os tipos de ordem disponíveis estão Market, Limit, Stop Market e Stop Limit.

Alavancagem máxima de 100×.

Taxas de negociação da Helix

As taxas de negociação costumam ser o principal custo para quem opera, mas também é importante considerar outras tarifas e taxas. Veja como funciona a estrutura de custos da Helix:

Taxas de negociação

A Helix aplica as mesmas taxas básicas de negociação nos mercados à vista e de perpétuos. As ordens maker recebem um reembolso na taxa indicada na tabela, enquanto as ordens taker pagam uma taxa de 0.05%.

A plataforma também adota um sistema de descontos escalonados para as taxas taker. Para se qualificar a um nível superior, é preciso atingir tanto o volume de negociação exigido em 28 dias quanto o limite de staking de INJ. Ao subir de nível, a taxa taker diminui, enquanto o reembolso maker permanece igual.

A Helix não cobra uma taxa fixa separada por liquidação. No entanto, as posições liquidadas são fechadas pelo preço de mercado disponível, então a perda final pode ser afetada pela derrapagem e pelas taxas de funding acumuladas antes da liquidação.

Taxas de depósitos e saques

A Helix não cobra uma taxa separada por depósitos ou saques de criptomoedas. Ainda assim, podem ser aplicadas taxas de rede, dependendo de os fundos serem transferidos pela Injective ou pela Ethereum.

As compras com moeda fiduciária são processadas pela Onramper, um agregador de pagamentos terceirizado. A Helix não define essas cobranças, mas os usuários podem pagar tarifas de processamento, margens sobre a taxa de câmbio ou outros custos cobrados pelo provedor de pagamento escolhido pela Onramper. A transferência de ativos entre redes também pode envolver taxas de gas da rede e tarifas do protocolo de bridge.

A mediana entre as 24 exchanges descentralizadas (DEX) que acompanhamos, por tipo de taxa. Helix só é comparada com outras da mesma categoria. Consideramos “média” um valor que esteja a, no máximo, meio ponto-base dessa mediana.

Produtos e serviços da Helix

Veja o que o aplicativo da Helix oferece além da negociação:

Negociação na Helix

Como plataforma de autocustódia, a Helix permite que os usuários mantenham controle total sobre seus fundos durante as negociações, sem depender de um intermediário centralizado. As DEXs de perpétuos vêm tentando reproduzir a experiência a que os traders estão acostumados nas exchanges centralizadas, e a Helix segue uma abordagem semelhante. A plataforma oferece um layout básico de negociação, operações sem custos de gas e um livro de ordens no estilo das exchanges centralizadas, mas funciona inteiramente on-chain.

A interface é simples e funcional, mas não pode ser personalizada. O foco está mais na facilidade de uso do que na flexibilidade. A Helix oferece acesso a 25 ativos à vista e 283 contratos perpétuos de criptomoedas. O conjunto abrange criptomoedas, ações tokenizadas, commodities e mercados de forex, oferecendo aos usuários uma variedade razoável de instrumentos para negociar.

Aplicativo móvel da Helix

Desenvolvido pela Injective Labs, o aplicativo móvel da Helix leva a experiência completa de negociação para o celular e permite gerenciar operações à vista e de perpétuos na rede Injective. Disponível para Android e iOS, o aplicativo funciona em diferentes dispositivos. É possível acompanhar posições, consultar gráficos em tempo real e executar operações com baixa latência, mantendo o controle total dos fundos por meio da autocustódia. O app também oferece recursos como acompanhamento de portfólio, swap e bots de negociação.

Portfólio da Helix

Com o portfólio da Helix, você acompanha todos os seus ativos em um só lugar. O recurso permite consultar saldos, histórico de negociação, recompensas e desempenho geral sem precisar alternar entre várias ferramentas. Também é possível transferir fundos entre carteiras e redes compatíveis diretamente pela interface, simplificando os depósitos. Para quem negocia, isso facilita a organização: é possível gerenciar fundos, acompanhar atividades e se preparar para operações em um único painel.

Bots de negociação da Helix

Os bots de negociação da Helix permitem automatizar estratégias diretamente na plataforma, sem necessidade de programação. Você pode definir parâmetros como faixa de preço, capital e nível de risco, e deixar que o bot execute as operações. Seja para usar estratégias de grid em mercados laterais ou gerenciar posições perpétuas, os bots funcionam continuamente em segundo plano. Assim, você pode permanecer ativo no mercado, gerar volume e potencialmente receber recompensas sem precisar monitorar as operações o tempo todo.

Helix Swap

O Helix Swap permite converter ativos de forma simples, sem precisar acessar a interface completa de negociação. É possível trocar tokens com apenas alguns cliques, mesmo quando não há um par de negociação direto disponível. A operação acontece no mesmo livro de ordens on-chain, mas, para você, é rápida e prática. Esse recurso é útil quando você precisa converter ativos rapidamente, sem criar ordens manuais de compra ou venda.

Helix Vaults

Com o Helix Vaults, você pode obter rendimentos sobre seus ativos sem negociar ativamente. Basta depositar tokens em vaults que administram estratégias automaticamente em seu nome, como provisão de liquidez ou market making. É possível fazer staking de até 8 ativos, com rendimentos de até 30%, dependendo do vault e das condições de mercado. Os retornos também variam conforme a estratégia Mito escolhida e as condições do mercado. Os depositantes podem perder fundos devido a operações desfavoráveis, falhas em smart contracts ou restrições de liquidez.

Segurança da Helix & Regulamentação

A Helix adota um modelo não custodial, ou seja, você mantém o controle total dos seus fundos na própria carteira, sem transferir a custódia para a plataforma. Todas as negociações, o pareamento de ordens e as liquidações são executados on-chain pela rede Injective, o que reduz os riscos normalmente associados a exchanges centralizadas.

A infraestrutura subjacente foi auditada por empresas como a Zellic, a Informal Systems e a HashEx, além de contar com um programa ativo de recompensas por bugs. Como a Helix funciona principalmente como interface, a execução das operações depende desses módulos auditados.

Até agora, não foram registrados grandes exploits que tenham afetado os fundos dos usuários. Ainda assim, permanecem riscos como falhas em smart contracts, problemas de segurança das carteiras e tentativas de phishing. Por isso, é importante usar a plataforma com cuidado.

Atendimento ao cliente da Helix

O suporte ao cliente da Helix é limitado em comparação com o de plataformas centralizadas. O único canal de contato é o servidor da plataforma no Discord. Não há chat ao vivo nem uma central de ajuda dedicada. Isso pode dificultar a resolução rápida de problemas, sobretudo se você enfrentar dificuldades durante períodos de negociação intensa.

Alternativas à Helix

Veja a comparação de todas as alternativas à Helix →

Em resumo

Construída sobre o protocolo Injective, uma rede voltada a aplicações DeFi, a Helix oferece vantagens claras para quem está migrando de exchanges centralizadas, embora a experiência geral não seja totalmente equivalente. Negociação sem gas, taxas baixas, uma boa variedade de ativos e vaults que permitem obter renda passiva fazem da plataforma uma opção atraente. Desde o lançamento, em 2022, ela também continuou evoluindo.

Ainda assim, a plataforma pode parecer um tanto limitada em alguns aspectos. Embora ofereça diferentes ativos, a variedade continua restrita, e o suporte a apenas uma rede pode ser menos conveniente para alguns usuários. Se facilidade de acesso e flexibilidade forem mais importantes para você, vale considerar outras alternativas entre as principais DEXs de perpétuos.

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