Avis sur Helix : frais, trading et points clés

Alors que les traders délaissent de plus en plus les plateformes d’échange centralisées au profit des DEX perpétuels, de nouvelles plateformes arrivent sur le marché, souvent avec du trading sans frais de gas et des frais relativement bas. Helix fait partie de ces plateformes et entend offrir une expérience proche de celle d’un CEX tout en restant entièrement on-chain. Construite sur la blockchain Injective, la plateforme fonctionne comme un carnet d’ordres à cours limité et prend en charge le trading spot ainsi que les futures perpétuels. Dans cette analyse de Helix, nous passons en revue ses fonctionnalités, ses frais et son niveau global de sécurité afin de vous aider à déterminer si elle répond à vos besoins de trading ou s’il vaut mieux envisager d’autres solutions.

Présentation de Helix

Helix, anciennement connue sous le nom d’Injective Pro, est un produit d’Injective Labs, dirigée par Eric Chen, et une plateforme d’échange décentralisée bâtie sur la blockchain Injective. Elle vise à reproduire l’expérience d’une plateforme centralisée tout en maintenant l’ensemble des activités de trading on-chain. Avec plus de 143 000 utilisateurs, elle met l’accent sur l’accessibilité, la rapidité et la maîtrise des coûts.

Helix repose sur un carnet d’ordres à cours limité entièrement on-chain, qui prend en charge le trading spot et les futures perpétuels. Les traders peuvent accéder à différentes catégories de marchés, notamment des paires crypto, des actions tokenisées, des matières premières comme l’or et l’argent, ainsi que des paires de devises. L’interface est familière aux utilisateurs de CEX, ce qui facilite la transition vers le trading décentralisé.

Du point de vue du trading, Helix propose une exécution sans frais de gas, évitant ainsi d’avoir à payer des frais de réseau à chaque passage d’ordre. Les ordres maker donnent droit à un rebate au taux indiqué dans le tableau des frais, tandis que les ordres taker sont facturés 0.05%. Le marché spot prend en charge 26 actifs, dont beaucoup sont des projets de moindre envergure de l’écosystème Injective. Il comprend également une fonction de swap permettant de convertir directement des actifs.

Le marché des produits dérivés de Helix offre une variété nettement plus importante, avec 283 contrats perpétuels crypto et un effet de levier pouvant atteindre 50x. La sélection comprend des cryptomonnaies, 12 actions et une paire de devises, même si les contrats RWA ne peuvent être négociés que pendant les heures d’ouverture de leurs marchés sous-jacents. Helix prend également en charge des bots de trading natifs, qui permettent aux traders de créer et de déployer des stratégies automatisées directement sur la plateforme.

Helix a également intégré les vaults de Mito, où les utilisateurs peuvent déposer des actifs pris en charge, comme INJ et HDRO, dans des stratégies gérées de market making ou de fourniture de liquidité. Ces vaults sont gérés par Mito, et non par Helix. Leurs performances et leur sécurité dépendent donc de Mito et de la stratégie choisie.

Helix propose aussi un programme Open Liquidity, dans le cadre duquel les utilisateurs éligibles peuvent déposer des fonds sur les marchés pris en charge et gagner des récompenses en INJ à chaque epoch d’Injective. Des conditions de participation s’appliquent toutefois, et le programme n’est donc pas nécessairement accessible à tous les utilisateurs.

En matière de sécurité, Helix s’appuie largement sur l’infrastructure sous-jacente d’Injective. Le protocole et ses principaux modules d’échange ont fait l’objet de plusieurs audits réalisés par des sociétés telles que Zellic, Informal Systems et HashEx, et la plateforme dispose également d’un programme de bug bounty actif. Helix étant une interface front-end, l’exécution et le règlement des trades sont assurés par des modules on-chain audités, ce qui renforce son modèle de sécurité global.

Avantages et inconvénients de Helix

Inscription & KYC sur Helix

Helix est un DEX perpétuel décentralisé entièrement non custodial. Il suffit donc de connecter un wallet Web3 compatible avec le réseau Injective pour commencer à trader sur la plateforme, sans inscription ni vérification d’identité. Voici comment créer un compte sur l’application Helix :

Étape 1 : Ouvrez d’abord votre navigateur et rendez-vous sur l’application Helix. Une fois sur la page d’accueil de Helix, cliquez sur le bouton « Start Trading » .

Étape 2 : Vous devez maintenant connecter votre wallet Web3 à l’application Helix. Pour cela, cliquez simplement sur le bouton « Connect ».

Étape 3 : Les conditions générales de Helix s’affichent dans une fenêtre pop-up. Consultez-les, puis cliquez sur le bouton « Confirm » pour continuer.

Étape 4 : Une liste de wallets compatibles avec l’application Helix s’affiche ensuite. Sélectionnez le wallet qui contient les fonds que vous souhaitez utiliser pour trader sur Helix.

Étape 5 : Une fois votre wallet connecté, vous pouvez déposer des fonds sur Helix via le réseau Ethereum ou acheter directement des tokens INJ avec votre carte de débit ou de crédit.

Après avoir connecté votre wallet à l’application, vous pouvez transférer des fonds vers votre compte Helix via les réseaux pris en charge. Dans certaines régions, vous pouvez également acheter directement des tokens INJ avec une carte de débit ou de crédit.

Réseaux pris en charge

À l’heure actuelle, l’application Helix prend uniquement en charge le mainnet Injective. Vous devez donc disposer d’un wallet compatible avec Injective et de fonds à transférer vers la plateforme.

Dépôts et retraits sur Helix

Helix accepte les dépôts de cryptomonnaies via les réseaux Injective et Ethereum. Avant de transférer des fonds, vérifiez que le portefeuille connecté contient l’actif sélectionné sur le bon réseau et que vous effectuez le dépôt sur le sous-compte Helix souhaité.

La plateforme permet également d’effectuer des dépôts en monnaie fiduciaire par l’intermédiaire d’un prestataire tiers. Les utilisateurs peuvent acheter directement des INJ avec une carte de débit ou de crédit, Revolut, Google Pay ou Apple Pay. Les INJ achetés peuvent ensuite être échangés contre un autre actif pris en charge pour effectuer des transactions.

Les retraits sont uniquement possibles en cryptomonnaies et peuvent être envoyés directement vers le portefeuille connecté via le réseau Injective ou Ethereum. Helix ne permet pas les retraits par des moyens de paiement en monnaie fiduciaire.

Cryptomonnaies prises en charge par Helix

Helix répertorie 26 actifs au comptant et 283 marchés de contrats à terme.

Plateforme de trading Helix

Les traders qui utilisent Helix retrouveront une interface de trading similaire à celle des grandes plateformes centralisées, comme Binance. Simple d’utilisation, elle n’est toutefois pas personnalisable. Seule la langue d’affichage peut être modifiée, avec plus de 4 langues au choix.

La plateforme intègre les graphiques TradingView, qui permettent d’utiliser des indicateurs techniques et des outils graphiques pour élaborer des stratégies. Helix propose également un carnet d’ordres en temps réel et un formulaire classique pour passer des ordres.

Les options sont limitées pour le trading au comptant, qui se résume aux ordres Limit et Market. Le trading de contrats à terme perpétuels offre un peu plus de choix, avec notamment les ordres Stop Limit et Stop Market.

Helix prend aussi en charge les sous-comptes. Il est ainsi possible de créer plusieurs comptes de trading distincts associés à un même portefeuille. Cette fonctionnalité permet de gérer le risque séparément pour chaque position et peut être utile pour couvrir différentes stratégies sans mélanger les soldes.

Les traders qui recherchent une expérience proche de celle d’une plateforme centralisée peuvent activer la fonctionnalité Auto-sign. Elle permet de passer des ordres sans avoir à signer chaque demande, ce qui réduit les interruptions pendant les sessions de trading intensives.

Trading au comptant

Helix propose le trading au comptant sur 26 actifs, dont la plupart sont des projets de moindre envergure issus de l’écosystème Injective. Le marché au comptant est ainsi plus adapté aux utilisateurs d’Injective, mais le choix limité conviendra moins aux traders qui recherchent une offre plus large. La plateforme intègre également une fonctionnalité de swap pour convertir directement des actifs. Les frais de base au comptant s’élèvent à -0.005% pour les makers et à 0.05% pour les takers. Un taux maker négatif correspond à une remise.

Trading de produits dérivés

Helix propose 283 contrats perpétuels sur des cryptomonnaies, avec un effet de levier pouvant atteindre 50x. En plus des cryptomonnaies, les traders ont accès à 12 contrats sur actions et à une paire de devises. De nouveaux marchés RWA sont régulièrement ajoutés. Ces contrats RWA ne sont toutefois disponibles que pendant les heures d’ouverture des marchés sous-jacents et ne peuvent pas être négociés 24 h/24 et 7 j/7. Les frais de base sur les produits dérivés s’élèvent à -0.005% pour les makers et à 0.05% pour les takers. Les types d’ordres disponibles sont Market, Limit, Stop Market et Stop Limit.

L’effet de levier maximal est de 100×.

Frais de trading sur Helix

Les frais de trading représentent souvent le principal coût associé aux opérations, mais d’autres frais et taux méritent également d’être pris en compte. Voici le détail de la structure tarifaire de Helix :

Frais de trading

Helix applique les mêmes frais de base au comptant et sur les marchés de contrats perpétuels. Les ordres maker donnent droit à une remise au taux indiqué dans le tableau des frais, tandis que les ordres taker sont soumis à des frais de 0.05%.

La plateforme propose également un système de réductions progressives sur les frais taker. Pour accéder à un palier supérieur, les traders doivent atteindre à la fois le volume de trading requis sur 28 jours et le seuil de staking d’INJ correspondant. Chaque palier réduit les frais taker, tandis que la remise maker reste inchangée.

Helix ne facture pas de frais fixes distincts en cas de liquidation. Les positions liquidées sont toutefois clôturées au prix du marché disponible. La perte finale peut donc varier en fonction du slippage et des frais de financement accumulés avant la liquidation.

Frais de dépôt et de retrait

Helix ne facture pas de frais distincts pour les dépôts ou les retraits en cryptomonnaies. Des frais de réseau peuvent néanmoins s’appliquer selon que les fonds transitent par Injective ou Ethereum.

Les achats en monnaie fiduciaire sont traités par Onramper, un agrégateur de paiement tiers. Helix ne fixe pas ces frais, mais les utilisateurs peuvent avoir à payer des frais de traitement, une majoration du taux de change ou d’autres coûts imposés par le prestataire de paiement choisi via Onramper. Le transfert d’actifs entre réseaux peut également entraîner des frais de gas et des frais liés au protocole de bridge.

La médiane parmi les 24 plateformes d’échange décentralisées (DEX) que nous suivons, pour chaque type de frais. Nous comparons toujours Helix uniquement à des plateformes du même type. « Moyenne » désigne une valeur située à moins d’un demi-point de base de cette médiane.

Produits et services Helix

Voyons maintenant ce que l’application Helix propose au-delà du trading :

Trading sur Helix

Helix est une plateforme non custodial, qui permet aux traders de garder le contrôle total de leurs fonds sans dépendre d’un intermédiaire centralisé. Les DEX de contrats perpétuels cherchent à reproduire l’expérience que les traders connaissent sur les plateformes centralisées, et Helix suit la même approche. Elle propose une interface de trading simple, des transactions sans frais de gas et un carnet d’ordres de type centralisé, tout en fonctionnant entièrement on-chain.

L’interface est simple et fonctionnelle, mais ne peut pas être personnalisée. Elle privilégie la facilité d’utilisation à la flexibilité. Helix donne accès à 26 actifs au comptant et à 283 contrats perpétuels sur des cryptomonnaies. L’offre couvre les cryptomonnaies, les actions tokenisées, les matières premières et le marché des changes, avec un choix appréciable d’instruments à négocier.

Application mobile Helix

Développée par Injective Labs, l’application mobile Helix permet de profiter de l’ensemble des fonctionnalités de trading sur téléphone et de gérer ses positions au comptant et sur contrats perpétuels sur le réseau Injective. Disponible sur Android et iOS, elle fonctionne sur différents appareils. Les utilisateurs peuvent suivre leurs positions, consulter des graphiques en temps réel et passer des ordres avec une faible latence, tout en gardant le contrôle de leurs fonds grâce à une configuration non custodial. L’application propose également le suivi de portefeuille, le swap et des bots de trading.

Portefeuille Helix

Le portefeuille Helix offre une vue d’ensemble de vos actifs en un seul endroit. Il permet de suivre les soldes, l’historique de trading, les récompenses et les performances globales sans avoir à passer d’un outil à l’autre. Vous pouvez également transférer des fonds entre portefeuilles et réseaux pris en charge directement depuis l’interface, ce qui simplifie les dépôts. Pour les traders, il offre un espace mieux organisé où gérer ses fonds, suivre son activité et préparer ses opérations depuis un tableau de bord unique.

Bots de trading Helix

Les bots de trading Helix permettent d’automatiser vos stratégies directement sur la plateforme, sans avoir à coder. Vous pouvez définir des paramètres tels que la fourchette de prix, le capital et le niveau de risque, puis laisser le bot exécuter les opérations. Que vous utilisiez des stratégies de grille sur des marchés sans tendance ou que vous gériez des positions perpétuelles, les bots fonctionnent en continu en arrière-plan. Vous pouvez ainsi rester actif sur le marché, générer du volume et éventuellement obtenir des récompenses, sans surveiller constamment vos opérations.

Helix Swap

Helix Swap permet de convertir facilement des actifs, sans passer par l’interface de trading complète. Quelques clics suffisent pour échanger des tokens, même lorsqu’il n’existe pas de paire de trading directe. L’opération s’effectue sur le même carnet d’ordres on-chain, mais elle est rapide et simple du point de vue de l’utilisateur. Cette fonctionnalité est pratique pour convertir rapidement des actifs sans avoir à passer manuellement des ordres d’achat ou de vente.

Helix Vaults

Helix Vaults permettent de générer du rendement sur vos actifs sans avoir à trader activement. Vous pouvez déposer des tokens dans des vaults qui gèrent automatiquement des stratégies comme la fourniture de liquidité ou le market making. Jusqu’à 8 actifs peuvent être mis en staking, avec des rendements pouvant atteindre 30 %, selon le vault et les conditions du marché. Les rendements dépendent de la stratégie Mito choisie et des conditions du marché. Les déposants peuvent perdre des fonds en raison de transactions défavorables, de défaillances des smart contracts ou de contraintes de liquidité.

Sécurité et réglementation de Helix

Helix adopte un modèle non dépositaire : vous gardez le contrôle total de vos fonds dans votre propre wallet, sans en confier la garde à la plateforme. Les transactions, l’appariement des ordres et les règlements sont exécutés on-chain via le réseau Injective, ce qui réduit les risques couramment associés aux plateformes d’échange centralisées.

L’infrastructure sous-jacente a été auditée par des sociétés comme Zellic, Informal Systems et HashEx. Un programme de bug bounty est également en place. Helix fonctionnant principalement comme une interface, l’exécution des opérations repose sur ces modules audités.

À ce jour, aucun exploit majeur ayant affecté les fonds des utilisateurs n’a été signalé. Des risques subsistent toutefois, notamment les bugs des smart contracts, les failles de sécurité des wallets et les tentatives de phishing. Il est donc important d’utiliser la plateforme avec prudence.

Assistance clientèle de Helix

L’assistance clientèle de Helix est limitée par rapport à celle des plateformes centralisées. Pour contacter l’équipe, vous devez passer par son serveur Discord : aucun chat en direct ni centre d’aide dédié n’est disponible. Il peut donc être plus difficile d’obtenir rapidement une solution, en particulier si un problème survient pendant une période de trading intense.

Alternatives à Helix

Voir toutes les alternatives à Helix comparées →

En résumé

Construit sur le protocole Injective, un réseau conçu pour les applications DeFi, Helix présente des avantages évidents pour les utilisateurs qui délaissent les plateformes d’échange centralisées, même si l’expérience globale n’y est pas tout à fait équivalente. Le trading sans frais de gas, les frais réduits, une couverture appréciable des actifs et des vaults permettant de générer des revenus passifs en font une option intéressante. Depuis son lancement en 2022, la plateforme a par ailleurs continué d’évoluer.

Cela dit, certaines fonctionnalités peuvent sembler limitées. La variété des actifs proposés reste restreinte, malgré une couverture existante, et la prise en charge d’un seul réseau peut s’avérer moins pratique pour certains utilisateurs. Si vous privilégiez la simplicité d’accès et la flexibilité, vous pouvez envisager d’autres DEX perpétuels de premier plan.

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Questions

FAQ

1. Faut-il créer un compte pour utiliser Helix ?

Non, aucune inscription n’est nécessaire. Il vous suffit de connecter votre wallet Web3 pour commencer à trader immédiatement.

2. Quels wallets utiliser avec Helix ?

Keplr, Leap et MetaMask (avec Injective configuré) font partie des wallets couramment utilisés pour accéder à la plateforme.

3. Peut-on trader sur Helix sans payer de frais de gas ?

Oui, Helix permet de trader sans frais de gas sur le réseau Injective. Vous n’avez donc pas de frais de gas à payer sur vos transactions.

4. Quels types d’actifs peut-on trader sur Helix ?

Vous pouvez trader des cryptomonnaies, des paires de devises, des matières premières, des indices et des actions tokenisées sur les marchés spot et perpétuels.

5. Helix convient-elle aux débutants ?

Cela peut être le cas, notamment grâce à des fonctionnalités comme Swap et Portfolio. Il reste toutefois important de comprendre le fonctionnement des wallets et les bases de l’on-chain.