Helixレビュー：手数料、取引、押さえておきたいポイント

トレーダーが中央集権型取引所からパーペチュアルDEXへ移行するなか、市場に参入するプラットフォームが増えている。多くのサービスがガスレス取引や比較的低い手数料を提供する。Helixもその一つで、完全なオンチェーン運用を維持しながら、CEXに近い取引体験の実現を目指している。Injectiveブロックチェーン上に構築され、現物取引とパーペチュアル先物に対応する中央指値注文板方式のプラットフォームだ。本記事ではHelixの機能や手数料、セキュリティ全般を紹介し、自分の取引ニーズに合うか、ほかの選択肢を検討すべきかを判断するための情報を提供する。

Helixの概要

Helixは、以前Injective Proとして知られていた、Eric Chen率いるInjective Labsのプロダクトだ。Injectiveブロックチェーン上に構築された分散型取引所として運営されている。中央集権型取引所のような使い勝手を実現しつつ、すべての取引をオンチェーンで行うよう設計されている。利用者は14万3,000人を超え、使いやすさ、処理速度、コスト効率を重視している。

Helixは、現物取引とパーペチュアル先物の両方に対応する、完全オンチェーン型の中央指値注文板方式を採用している。暗号資産ペアのほか、トークン化株式、金や銀などの商品、外国為替ペアを含む多様な市場を取引できる。CEXに慣れたユーザーにもなじみやすいインターフェースで、分散型取引への移行に伴う学習負担を抑えられる。

取引では、Helixはガス代不要の執行に対応しており、注文のたびにネットワーク手数料を支払う必要がない。メイカー注文には手数料表に記載された料率でリベートが適用される一方、テイカー注文には0.05%が課される。現物市場では25の資産を取り扱っており、その多くはInjectiveエコシステムの比較的小規模なプロジェクトだ。また、資産を直接交換できるスワップ機能も備えている。

デリバティブ市場では、284種類の暗号資産パーペチュアル契約を扱い、最大50倍のレバレッジを利用できる。取り扱い銘柄には暗号資産に加えて株式12銘柄と外国為替ペア1種類が含まれる。ただし、RWA契約を取引できるのは、原資産の市場が開いている時間帯に限られる。また、取引ボットを標準搭載しており、取引所上で自動売買戦略を作成し、直接運用できる。

HelixはMitoのボールトも統合している。ユーザーはINJやHDROなどの対応資産を預け入れ、マーケットメイクや流動性提供を行う運用戦略に参加できる。ただし、ボールトの運営主体はHelixではなくMitoだ。そのため、運用成績とセキュリティはMitoおよび選択した戦略に左右される。

HelixはOpen Liquidity Programも運営している。参加資格を満たすユーザーは、対応市場に資金を預け入れることで、Injectiveの各エポック中にINJ報酬を獲得できる。ただし、参加には条件があり、すべてのユーザーが利用できるとは限らない。

セキュリティ面では、HelixはInjectiveの基盤に大きく依存している。プロトコルと中核となる取引所モジュールは、Zellic、Informal Systems、HashExなどの企業による複数回の監査を受けており、バグ報奨金プログラムも実施している。Helixはフロントエンドのインターフェースとして機能し、取引の執行と決済は監査済みのオンチェーンモジュールが担う。この仕組みが、全体的なセキュリティモデルを強化している。

Helixのメリットとデメリット

Helixの登録方法 & KYC

Helixは完全なノンカストディアル型の分散型パーペチュアルDEXだ。Injectiveネットワークに対応したWeb3ウォレットを接続すれば、登録や本人確認を行わずに取引を始められる。Helixアプリでのアカウント作成手順は次のとおり。

ステップ1：まずブラウザーを開き、Helixアプリにアクセスする。ホーム画面が表示されたら、「Start Trading」ボタンをクリックする。

ステップ2：次に、Web3ウォレットをHelixアプリに接続する。「Connect」ボタンをクリックする。

ステップ3：Helixの利用規約がポップアップで表示される。内容を確認し、続行するには「Confirm」ボタンをクリックする。

ステップ4：Helixアプリに対応したウォレットの一覧が表示される。資金が入っており、Helixでの取引に使いたいウォレットを選択する。

ステップ5：ウォレットを接続したら、Ethereumネットワーク経由でHelixに資金を入金できる。また、デビットカードまたはクレジットカードを使ってINJトークンを直接購入することも可能だ。

アプリにウォレットを接続すると、対応ネットワークを利用してウォレットからHelixアカウントに資金を入金できる。一部の地域では、デビットカードまたはクレジットカードでINJトークンを直接購入することもできる。

対応ネットワーク

現在、Helixアプリが対応しているのはInjectiveメインネットのみだ。そのため、Injectiveに対応し、プラットフォームへ送金する資金が入ったウォレットが必要となる。

Helixの入出金方法

Helixでは、InjectiveとEthereumのネットワークを通じて暗号資産を入金できます。資金を送金する前に、接続中のウォレットに選択した資産が正しいネットワーク上で保有されていること、また入金先が意図したHelixのサブアカウントであることを確認してください。

また、サードパーティのオンランププロバイダーを通じた法定通貨での入金にも対応しています。デビットカードやクレジットカード、Revolut、Google Pay、Apple Payを使って、INJを直接購入できます。購入したINJは、取引に対応するほかの資産に交換できます。

出金は暗号資産に限られ、InjectiveまたはEthereumのネットワークを通じて、接続中のウォレットへ直接送金できます。Helixは、法定通貨での出金には対応していません。

Helixが対応する暗号資産

Helixは25件の現物資産 と 284件の先物市場を取り扱っています。

Helixの取引プラットフォーム

Helixの取引画面は、Binanceなどの大手中央集権型取引所に近いレイアウトです。操作はシンプルですが、カスタマイズには対応していません。変更できるのは表示言語のみで、4言語以上から選べます。

TradingViewのチャートを利用でき、テクニカル指標や描画ツールを使って取引戦略を立てられます。また、リアルタイムのオーダーブックと標準的な注文フォームも備えています。

注文方法は、現物取引では指値注文と成行注文といった基本的なものに限られます。一方、無期限先物取引では、ストップリミット注文やストップ成行注文なども利用でき、注文方法の選択肢がやや広がります。

Helixはサブアカウントにも対応しており、1つのウォレットの下に複数の取引口座を作成できます。ポジションごとにリスクを分けて管理できるほか、残高を混在させずに異なる戦略をヘッジしたい場合にも役立ちます。

CEXに近い使い勝手を求めるトレーダー向けに、自動署名機能も用意されています。有効にすると、注文のたびに署名を求められることなく取引できるため、取引が活発な時間帯の中断を減らせます。

現物取引

Helixでは25種類の資産を現物取引できます。その多くはInjectiveエコシステムの小規模プロジェクトです。そのためInjectiveユーザーにとっては利用価値が高い一方、銘柄数が限られており、幅広い現物取引を求めるトレーダーには選択肢が少なくなります。また、資産を直接交換できるスワップ機能も組み込まれています。基本の現物取引手数料は、メイカーが-0.005%、テイカーが0.05%です。メイカー手数料がマイナスの場合は、リベートが受け取れます。

デリバティブ取引

Helixでは284種類の暗号資産無期限契約を、最大50倍のレバレッジで取引できます。暗号資産に加え、株式契約を12種類、外国為替ペアを1種類取り扱っており、RWA市場も定期的に追加されています。ただし、これらのRWA契約は原資産市場の取引時間中に限って利用でき、24時間365日取引できるわけではありません。デリバティブ取引の基本手数料は、メイカーが-0.005%、テイカーが0.05%です。注文方法は成行、指値、ストップ成行、ストップリミットに対応しています。

最大レバレッジは100×.

Helixの取引手数料

取引では手数料が大きなコストになりがちですが、確認しておきたい費用や料率はほかにもあります。Helixの手数料体系を詳しく見ていきましょう。

取引手数料

Helixでは、現物市場と無期限先物市場に同じ基本取引手数料が適用されます。メイカー注文には手数料表に記載された料率でリベートが付与され、テイカー注文には0.05%の手数料がかかります。

テイカー手数料には段階制の割引制度もあります。上位の手数料ランクに進むには、28日間の取引高とINJのステーキング額の両方で所定の条件を満たす必要があります。ランクが上がるとテイカー手数料は下がりますが、メイカーリベートは変わりません。

Helixでは、固定の清算手数料を別途徴収していません。ただし、清算されたポジションはその時点で利用可能な市場価格で決済されるため、最終的な損失額はスリッページや清算までに発生したファンディング手数料によって変わる可能性があります。

入出金手数料

Helixでは、暗号資産の入金や出金に個別の手数料はかかりません。ただし、InjectiveまたはEthereumを通じて資金を移動する際には、ネットワーク手数料が発生する場合があります。

法定通貨での購入は、サードパーティの決済アグリゲーターであるOnramperを通じて処理されます。手数料はHelixが設定するものではありませんが、Onramper経由で選択した決済事業者によって、処理手数料や為替レートへの上乗せ、その他の費用が請求される場合があります。資産のブリッジには、ネットワークのガス代やブリッジプロトコルの手数料がかかることもあります。

手数料タイプごとに、追跡対象の22 分散型取引所（DEX）の中央値を示します。Helixは、同じ種類のものとのみ比較されます。「平均」とは、その中央値から0.5ベーシスポイント以内であることを意味します。

Helixの製品とサービス

ここからは、Helixアプリが取引以外に提供する機能を見ていきましょう。

Helixでの取引

セルフカストディ型のプラットフォームであるHelixでは、中央集権的な仲介者に頼ることなく、資金を自分で管理しながら取引できます。無期限先物DEXは、トレーダーが中央集権型取引所で慣れ親しんだ使い勝手の再現を目指しており、Helixも同様の方針を採っています。基本的な取引画面やガス代不要の取引環境、中央集権型取引所のようなオーダーブックを提供しながら、すべての処理をオンチェーンで行います。

インターフェースはシンプルで実用的ですが、カスタマイズには対応しておらず、柔軟性よりも使いやすさを重視しています。トレーダーは25種類の現物資産と284種類の暗号資産無期限契約を利用できます。暗号資産、トークン化株式、コモディティ、外国為替市場を幅広くカバーしており、さまざまな金融商品を取引できます。

Helixモバイルアプリ

Injective Labsが開発したHelixのモバイルアプリでは、Injectiveネットワーク上で現物取引や無期限先物取引を行えるほか、取引に必要な機能をスマートフォンから利用できます。AndroidとiOSの両方に対応しており、さまざまな端末で使用できます。ポジションの確認やリアルタイムチャートの閲覧、低遅延での注文に加え、セルフカストディ型の仕組みで資金を自分で管理できます。ポートフォリオ管理、スワップ、取引ボットなどの機能も備えています。

Helix Portfolio

Helix Portfolioでは、すべての資産を一か所でまとめて確認できます。複数のツールを切り替えることなく、残高や取引履歴、報酬、運用実績を追跡できます。画面上からウォレット間や対応チェーン間で資金を移動できるため、入金も簡単です。トレーダーにとっては、資金管理や取引状況の確認、次の取引の準備を一つのダッシュボードで行える、整理された環境となります。

Helix Trading Bots

Helix Trading Botsを使えば、プログラミングの知識がなくても、プラットフォーム上で取引戦略を自動化できます。価格帯や資金、リスク水準などのパラメーターを設定すると、ボットが注文を執行します。レンジ相場でのグリッド戦略にも、無期限先物ポジションの管理にも利用でき、ボットはバックグラウンドで継続して稼働します。取引を常に監視しなくても市場で取引を続け、取引高を生み出し、報酬を獲得できる可能性があります。

Helix Swap

Helix Swapを使えば、取引画面全体を操作しなくても、簡単に資産を交換できます。直接取引できるペアがない場合でも、数回クリックするだけでトークンをスワップできます。取引は同じオンチェーンのオーダーブック上で行われますが、ユーザーにとってはスピーディーでわかりやすい操作感です。手動で買い注文や売り注文を出さずに素早く資産を交換したい場合に便利です。

Helix Vaults

Helix Vaultsでは、積極的に取引をしなくても、保有資産から利回りを得られます。トークンをVaultに預けると、流動性の提供やマーケットメイクなどの運用戦略が自動で実行されます。最大8種類の資産をステーキングでき、利回りはVaultや市場の状況に応じて最大30%に達します。Vaultの運用収益は、選択したMitoの戦略と市場環境によって変わります。相場変動による不利な取引、スマートコントラクトの不具合、流動性の制約などにより、預けた資金を失う可能性があります。

Helixのセキュリティと&規制

Helixはノンカストディアル方式を採用しているため、プラットフォームに資産の管理を委ねることなく、自身のウォレットを通じて資金を完全に管理できます。取引、注文のマッチング、決済はすべてInjectiveネットワーク上で実行されるため、中央集権型取引所で一般的に見られるリスクを抑えられます。

基盤となるインフラは、Zellic、Informal Systems、HashExなどの企業による監査を受けており、バグ報奨金プログラムも実施されています。Helixは主にフロントエンドとして機能するため、取引の中核処理は監査済みのモジュールに依存しています。

これまで、ユーザー資産に影響する重大なエクスプロイトは報告されていません。ただし、スマートコントラクトのバグやウォレットのセキュリティ、フィッシングなどのリスクは依然としてあるため、慎重に利用することが重要です。

Helixのカスタマーサポート

Helixのカスタマーサポートは、中央集権型プラットフォームと比べて限定的です。問い合わせ方法はDiscordサーバーのみで、ライブチャットや専用のヘルプセンターはありません。そのため、特に取引が活発な時間帯に問題が起きた場合、迅速な解決が難しいことがあります。

Helixの代替サービス

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総評

DeFiアプリケーション向けに設計されたネットワーク、Injective Protocol上に構築されたHelixは、中央集権型取引所から移行するユーザーにとって明確なメリットがあります。ただし、全体的な使い勝手が完全に同等というわけではありません。ガス代無料の取引、低い手数料、幅広い資産への対応、資産運用で収益を得られるVaultなどが強みで、2022年のローンチ以降もプラットフォームは進化を続けています。

一方で、機能によっては物足りなさを感じることもあります。複数の資産を取り扱っているものの、その種類はまだ限られており、対応ネットワークが1つだけである点も、一部のユーザーにとって利便性を損なう可能性があります。アクセスのしやすさや柔軟性を重視する場合は、ほかの主要なパーペチュアルDEXも検討するとよいでしょう。

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よくある質問

よくある質問

1. Helixの利用にアカウント登録は必要ですか？

いいえ、登録は不要です。Web3ウォレットを接続すれば、すぐに取引を始められます。

2. Helixではどのウォレットを使うのがおすすめですか？

Keplr、Leap、Injectiveを設定したMetaMaskなどが、プラットフォームへのアクセスによく利用されています。

3. Helixではガス代を払わずに取引できますか？

はい。HelixではInjectiveネットワーク上でガス代無料の取引が可能なため、取引時にガス代を支払う必要はありません。

4. Helixではどのような資産を取引できますか？

現物市場とパーペチュアル市場で、暗号資産、FX通貨ペア、コモディティ、指数、トークン化株式を取引できます。

5. Helixは初心者にも向いていますか？

SwapやPortfolioなどの機能があるため、初心者にも利用しやすい面はあります。ただし、ウォレットやオンチェーンの基本を理解しておくことは重要です。