7選、エストニアのおすすめ暗号資産取引所（2026）

エストニアのおすすめ暗号資産取引所

エストニアで暗号資産を株式やETFと一緒に購入したい人には、EUの認可を受けた使いやすいアプリを提供し、ユーロの入金方法も豊富なBitpandaがおすすめです。取引所を選ぶ際に特に確認したいのは、MiCAライセンスの有無、SEPAを使ったユーロの入出金のしやすさ、取引ごとの手数料です。

MiCAライセンスを取得した企業は、顧客資金を預かる事業者としてEUの金融規制当局の監督を受け、EUの投資家保護ルールが適用されます。EU加盟国のいずれかでライセンスを取得していれば、エストニアの顧客にもサービスを提供できます。今回取り上げる取引所のうち、MiCAライセンスを保有していないのはPhemexだけです。低い手数料よりも規制当局の監督を重視する人にとっては、この点が重要になります。

1. Bitpanda

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Bitpandaでは、Bitpanda GmbHが保有する、オーストリア金融市場監督庁（FMA）発行のMiCAライセンスのもとで取引できます。また、ユーロの入金方法もこの市場で屈指の充実度です。SEPAや銀行振込、カード、Skrill、Neteller、Klarna、iDEALで口座に入金でき、出金は銀行口座への振込のほか、コインを暗号資産として外部に送ることもできます。

一方で、コストは高めです。現物取引の手数料はメイカー、テイカーともに1.49%で、少額の取引を頻繁に行うと負担がすぐに膨らみます。ただし、アクティブトレーダーはBitpanda Fusionに切り替えることができ、手数料は0.25%から始まり、30日間の取引高が増えるほど下がります。取扱商品は575銘柄のコイン、7,758銘柄の株式トークン、2,638本のETF、リバランスを自動で行う暗号資産インデックスです。一方、先物はありません。

入金前に本人確認を済ませ、マネーロンダリング対策に関する質問にも回答する必要があります。Bitpandaは2014でViennaにサービスを開始しました。共同創業者の一人はChristian Trummerで、CEOはEric Demuthです。最大の難点は、Bitpandaが準備金証明を公開していないため、顧客資産が全額裏付けられているかを第三者が独自に確認できないことです。

主なポイント

• Bitpandaは、Bitpanda GmbHを通じてオーストリアのFMAからMiCAライセンスを取得しています。
• 575銘柄のコインに加え、株式、ETF、コモディティを取引できますが、先物は取り扱っていません。
• ユーロの入金方法は充実していますが、通常の現物取引ではメイカー、テイカーともに1.49%の手数料がかかります。

2. Phemex

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取引コストの低さとデリバティブの選択肢では、Phemexがここで取り上げる他の取引所を上回ります。現物取引の手数料はmaker、takerともに0.1%、先物取引はmakerが0.01%、takerが0.06%です。エストニア在住者にとっての懸念は、PhemexがMiCAライセンスを保有していない点です。そのため、資金を預かる同社を監督するEUの規制当局はなく、MiCAによる投資家保護も適用されません。

現物取引では1,027銘柄を売買でき、816銘柄の先物取引では最大100x倍のレバレッジを利用できます。レバレッジによって、利益だけでなく損失も同じように大きくなる可能性があります。ユーロはSEPA、カード、Apple Pay、Google Pay、MoonPayやBanxaなどのサービスを通じて入金でき、出金は銀行振込または暗号資産で行えます。

新規ユーザーには本人確認が義務付けられており、Phemexは準備金証明も公開しています。CEOも務めるJack Taoが2019年に共同創業し、本社はSingaporeにあります。最大の懸念材料は、2025年1月にホットウォレットから約8,500万ドル相当の暗号資産が流出したハッキング事件です。多額の資金を預けることは、EUの監督下にない取引所を信頼することを意味します。

要点

• PhemexはMiCAライセンスを保有しておらず、EUの監督を受けずに運営されています。
• 現物取引に加え、816銘柄の先物取引を提供しており、最大100x倍のレバレッジを利用できます。
• 現物取引の手数料はmaker、takerともに0.1%で、ユーロはSEPAまたはカードで入金できます。

3. Coinbase

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Coinbase Luxembourg S.A.は、ルクセンブルク金融監督委員会（CSSF）からMiCAライセンスを取得しています。また、規制下で先物取引を提供しています。EUの顧客は、CySECの認可を受けた企業を通じて131市場で無期限先物を取引でき、メイカーとテイカーの手数料はそれぞれ0.05%、レバレッジは最大10xです。

入金方法はSEPA、カード、PayPal、暗号資産で、出金はSEPAまたは銀行振込に対応しています。現物取引では、注文によって流動性を提供する場合、EUの顧客には0.25%の手数料がかかり、注文が即時に約定する場合は0.5%がかかります。取扱銘柄は402種類で、日常的な売買にかかる手数料はBitvavoより高めです。USDTなどMiCAに準拠していないステーブルコインは取り扱っておらず、USDCのリワードも利用できません。そのため、保有する通貨はユーロまたはUSDCを検討しましょう。

本人確認が必要です。また、EUの顧客は税務上の居住地と納税者番号も提出しなければなりません。暗号資産を送受信するには、アカウントのレベルが3に達している必要があります。Coinbaseは2012にサービスを開始し、特定の本社所在地を設けていません。共同創業者のBrian ArmstrongがCEOも務めています。主なリスクはアカウントの乗っ取りです。2021年には6,000人を超える顧客のアカウントが侵害されたため、二要素認証を有効にし、送金先アドレスのホワイトリスト登録を初日から設定しましょう。

主なポイント

• CoinbaseはCoinbase Luxembourg S.A.を通じてMiCAライセンスを取得しており、CSSFの監督下にあります。
• EUの顧客は現物銘柄と無期限先物を取引でき、レバレッジは最大10xです。
• 入出金にはSEPAを利用できますが、現物取引の手数料はBitvavoより高めです。

4. Kraken

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EUのライセンスの下で取引できる商品が、Krakenほど充実した取引所は多くありません。欧州部門のPayward Europe Solutions Limitedは、アイルランド中央銀行からMiCAに基づくライセンスを取得しています。EUの顧客は、CySECの認可を受けた事業者を通じて177市場の先物を取引できます。指値注文が板に残る場合の手数料は0.02%、注文がすぐに約定する場合は0.05%で、最大10x倍のレバレッジを利用できます。

現物取引では679種類のコインを扱っていますが、メイカー手数料は0.4%、テイカー手数料は0.8%です。成行買いでは手数料がかさむため、指値注文を使えばコストを抑えられます。入金にはSEPA、カード、PayPal、Apple Pay、Google Payを利用でき、出金にはSEPA、カード、PayPal、Apple Payが使えます。EEAではUSDTを含む9種類のステーブルコインを取引できず、選択肢が限られます。

本人確認には身分証明書と顔認証が必要です。Krakenは準備金証明を公開しており、ステーキングも提供しています。2011に創業し、San Francisco, USAを拠点としています。共同創業者はJesse Powell、CEOはDavid Ripleyです。2024年には、セキュリティ企業がバグを悪用し、Krakenの資金から300万ドルを引き出しました。資金は返還され、顧客資産への影響もありませんでしたが、どの取引所も長期保管先として扱うべきではない理由を示す事例です。

主なポイント

• Krakenはアイルランド中央銀行からMiCAライセンスを取得しています。
• EUの顧客は679種類のコインの現物取引と先物取引ができ、最大10x倍のレバレッジを利用できます。
• SEPA、カード、PayPalは入金と出金の両方に使えますが、現物取引のテイカー手数料0.8%は高めです。

5. Bitvavo

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ユーロを軸とするBitvavoは、エストニアの銀行口座と暗号資産の間で資金を移動する際、手数料を抑えやすい取引所の一つです。Bitvavo B.V.はオランダ金融市場庁（AFM）からMiCAライセンスを取得しています。SEPAとiDEALでの入金は無料で、カード、PayPal、Apple Pay、Bancontact、EPSにも対応しています。ただし、カードとPayPalの手数料は約1%以上です。出金はSEPAまたは暗号資産で行えます。

Bitvavoでは、主にユーロ建てで取引される427銘柄を取り扱っています。指値注文のメイカー手数料は0.15%、成行注文のテイカー手数料は0.25%で、Coinbase、Kraken、Bitstamp、Bitpandaより低く設定されています。先物取引や証拠金取引には対応していないため、実際に保有しているコインのみ取引できます。長期的な資産形成には、定期購入やステーキングを利用できます。

本人確認には公的身分証明書が必要です。また、1日あたりの出金上限は€25,000のため、多額の資金を現金化する際には時間がかかることがあります。Bitvavoは2018でAmsterdamにサービスを開始し、共同創業者のMark NuvelstijnがCEOを務めています。Earn商品を利用する際は注意が必要です。ステーキングとレンディングはMiCAの適用対象外のため、預け入れたコインはMiCAの規則による保護を受けません。

主なポイント

• Bitvavo B.V.を通じて、オランダのAFMからMiCAライセンスを取得しています。
• 現物取引専業で、427銘柄を取り扱い、先物取引や証拠金取引には対応していません。
• SEPA入金は無料です。メイカー手数料0.15%、テイカー手数料0.25%の現物取引により、コストを抑えられます。

6. Bit2Me

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スペインの証券規制当局、Comision Nacional del Mercado de Valores（CNMV）は、Bitcoinforme S.L.を通じてBit2MeにMiCAライセンスを付与しています。そのため、資金はEUの監督下にある企業に預けられます。Bit2Meは比較的小規模な現物取引所で、192種類のコインを210の取引ペアで扱うほか、暗号資産の支払いに使えるデビットカードも提供しています。

先物取引や証拠金取引、コピートレードには対応していないため、Bit2Meは積極的な売買より、暗号資産を購入して保有するスタイルに向いています。口座に入金する前に、アプリで最新の取引手数料とユーロの入金方法を確認しましょう。実際の購入コストはこれらによって決まります。

本人確認が必要で、Bit2Meは資産をコールドストレージで保管しています。2014にElche, SpainでLeif Ferreira氏とAndrei Manuel氏が創業し、現在はLeif Ferreira氏とKoh Onozawa Martinez氏が共同CEOを務めています。Bit2Meはプルーフ・オブ・リザーブを公開していません。そのため、顧客が保有するコインがすべて実際に保管されているかどうかは、同社の説明を信頼するしかありません。

主なポイント

• Bit2MeはBitcoinforme S.L.を通じて、スペインのCNMVからMiCAライセンスを取得しています。
• 現物取引では192種類のコインを取引できますが、先物取引や証拠金取引には対応していません。
• プルーフ・オブ・リザーブがないため、顧客資産が裏付けられているかどうかを確認できません。

7. Bitstamp

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Bitstampは長い運営実績を持ち、Bitstamp Europe S.A.を通じてルクセンブルクのCSSFからMiCAライセンスを取得しています。EUの顧客は、スロベニアのMiFID対象企業を通じて20市場で、最大10x倍のレバレッジをかけた無期限先物取引も利用できます。SEPA入金は無料で、出金手数料は3ユーロです。カード、Apple Pay、Google Pay、PayPalはいずれも入金と出金に利用できます。

現物取引の手数料は、板に注文を出すメイカー注文が0.3%、すぐに約定するテイカー注文が0.4%から始まり、取引量が増えるほど下がります。妥当な水準ではありますが、少額購入ではBitvavoより割高です。取り扱い銘柄は118と、ここで紹介する多くの取引所より少なく、USDT、DAI、PYUSD、WBTCは取引できません。乗り換える前に、希望する銘柄が上場しているか確認しましょう。

本人確認は必須です。1日の出金上限は$50,000で、住所証明書類を提出すると$250,000まで引き上げられます。Bitstampは2011に設立され、Luxembourgに本社を置いています。Nejc Kodričは共同創業者で、Robinhoodは2025年6月に買収を完了し、Jean-Baptiste GraftieauがCEOを務めています。準備金証明は公開していません。また、2015年のフィッシング攻撃でホットウォレットから約19,000 BTCが流出しました。そのため、確認可能な裏付けではなく、同社のセキュリティ実績を信頼することになります。

主なポイント

• BitstampはBitstamp Europe S.A.を通じて、ルクセンブルクのCSSFからMiCAライセンスを取得しています。
• EUの顧客は現物取引に加え、最大10x倍のレバレッジをかけた無期限先物取引を利用できます。
• SEPA入金は無料で、出金には少額の手数料がかかります。

ランキングの選定方法

編集チームがエストニアのトレーダーにおすすめの暗号資産取引所を選び、実際にテストしたうえでランキングを作成しました。まずエストニアのユーザーを受け入れている取引所を候補とし、それぞれが提供するサービス全体を比較しました。ランキングの順位はサービス全体を踏まえた編集部の評価です。一方、各カードに記載したCWR Scoreは取引所ごとに個別評価しているため、順位が低くてもスコアが高い取引所があります。

• EUでのライセンス： MiCAライセンスの有無と、監督を行う規制当局。
• ユーロの入出金：SEPAやカードを使ったユーロの入金・出金方法。
• 取引手数料：現物取引と先物取引にかかる手数料。
• 取引できる商品：エストニアの顧客が取引できる暗号資産や商品の種類。
• セキュリティ実績：過去のインシデントや、準備金証明を公開しているかどうか。

エストニアで暗号資産取引は合法ですか？

はい。エストニアでは暗号資産の購入、保有、取引はいずれも合法です。EUの暗号資産規制であるMiCAのもとで、エストニアの監督当局を務めるのは、エストニア金融監督・破綻処理局（Finantsinspektsioon）です。MiCAの導入前は、エストニアの金融情報機関が暗号資産関連企業にライセンスを付与していましたが、現在はMiCAライセンスに置き換わっています。EU加盟国のいずれかでMiCAライセンスを取得した取引所は、エストニアの顧客にサービスを提供できます。ライセンスを取得していない取引所は、EUの規制当局による監督を受けません。

エストニアでは暗号資産にどのような税金がかかりますか？

エストニアでは、暗号資産の利益は通常の所得として課税され、税率は一律22%です。税率を24%に引き上げる計画は撤回されたため、2025年と2026年の所得にこの税率が適用されます。暗号資産をユーロに売却する、別の暗号資産に交換する、または支払いに使う場合、利益が生じれば課税対象になります。暗号資産に特有の非課税枠や保有期間の優遇措置はありません。

2025年以降、損失を控除できるのは、購入時点でMiCAライセンスを保有していた事業者を通じて購入した暗号資産に限られます。それ以外の事業者から購入した暗号資産の損失は控除できません。利益は翌年4月30日までに提出する年間所得税申告書で申告します。EUのDAC8規則に基づき、暗号資産サービス事業者は2026年から顧客の取引を記録し、税務当局に報告します。初回の報告期限は2027年です。

これは一般的な概要であり、税務上の助言ではありません。税制は変更されることがあり、個人の状況によっても異なります。申告前に、エストニア税関・税務局（EMTA）または税務アドバイザーに確認してください。

公式情報、2026年9月確認：エストニア税関・税務局：暗号資産（2026年2月更新）、エストニア税関・税務局：利用事業者がMiCA認可を取得していたか確認する方法、財務省：2026年施行の法改正、欧州委員会：DAC8に基づく暗号資産報告。

エストニアで暗号資産を購入する方法

取引所を選べば、エストニアで初めてBitcoinやEthereumを購入する手順は簡単です。

1. MiCAライセンスを取得した取引所を選ぶ。エストニアでは金融監督当局のFinantsinspektsioonがMiCAの監督を担います。EU加盟国のいずれかでMiCAライセンスを取得した取引所なら、エストニアでも利用できます。
2. 口座を開設し、本人確認を済ませる。メールアドレスで登録した後、写真付き身分証明書をアップロードし、顔認証を行います。収入や納税地について確認する取引所もあります。
3. SEPAでユーロを入金する。銀行口座からSEPA送金を行います。BitvavoとBitstampではSEPA入金手数料がかかりません。
4. 現物市場で購入する。Bitcoin、Ethereum、SolanaやXRPなどから購入する暗号資産を選び、金額を入力して注文を確定します。通常、指値注文は成行注文より手数料を抑えられます。
5. 暗号資産を安全に管理し、記録を残す。二要素認証と出金先アドレスのホワイトリスト登録を有効にし、多額の暗号資産は自分のウォレットに移すことも検討しましょう。確定申告に備えて、すべての取引記録を保存してください。

まとめ

エストニアで暗号資産を始めるなら、多くの人にとって使いやすいのはBitpandaです。MiCAライセンスを取得しており、ユーロの入金方法が豊富で、暗号資産のほか株式やETFも取引できます。ただし、現物取引の手数料は高めです。手数料の安さやSEPA入金無料を商品ラインナップより重視するなら、Bitvavoが適しています。Coinbase、Kraken、BitstampはMiCAライセンスを取得し、EUの顧客向けに先物も提供しています。Bit2Meは、現物取引をシンプルに始めたい人に必要な基本機能を備えています。Phemexは手数料が最も低く、先物の取扱数も最も多い一方、利用するにはMiCAライセンスがないためEUの監督を受けられない点を受け入れる必要があります。