dYdX Erfahrungsbericht 2026: Gebühren, Trading-Funktionen und Sicherheit

Viele Trader halten den Handel mit Perpetuals für eine relativ neue Entwicklung. Oft verbinden sie den Aufstieg dieses Markts mit Plattformen wie Hyperliquid, durch die das Thema einem breiten Publikum bekannt wurde. Tatsächlich ist dYdX schon deutlich länger in diesem Bereich aktiv. Der Start erfolgte 2017. Damit gehörte dYdX zu den ersten dezentralen Plattformen, die Margin-Trading und Perpetual-Derivate in größerem Umfang anboten. Mit der Zeit machte sich die Börse durch fortgeschrittene Tools und ein auf Trader zugeschnittenes Design einen Namen. In diesem dYdX Erfahrungsbericht sehen wir uns die Dienste, Funktionen, Gebühren und Einschränkungen genauer an, damit du die Börse besser einschätzen kannst.

dYdX im Überblick

Der Perpetual-Handel setzt auf Transparenz, Selbstverwahrung und Skalierbarkeit. dYdX wurde von Anfang an nach diesen Grundsätzen konzipiert. Der ehemalige Coinbase-Ingenieur Antonio Juliano gründete dYdX im Jahr 2017 mit dem Ziel, den dezentralen Zugang zu fortgeschrittenen Trading-Tools zu ermöglichen, die bislang meist zentralisierten Börsen vorbehalten waren. Statt auf verwahrte Konten zu setzen, können Nutzer ihre Wallets zur Selbstverwahrung wie MetaMask oder Phantom verbinden. Eine verpflichtende KYC-Prüfung gibt es nicht, regionale Einschränkungen gelten jedoch weiterhin. dYdX läuft auf einer eigenen, unabhängigen Blockchain, der dYdX Chain. Sie basiert auf dem Cosmos SDK und nutzt einen Tendermint-Proof-of-Stake-Konsensmechanismus, um einen hohen Durchsatz beim Perpetual-Handel zu ermöglichen.

Heute ist dYdX eine unabhängige dezentrale Blockchain. Über Bridge-Anbindungen unterstützt die Plattform mehrere Netzwerke. So können Nutzer Vermögenswerte wie USDC und ETH von Ethereum und anderen EVM-kompatiblen Ökosystemen übertragen. Einzahlungen hängen weiterhin von der gewählten Bridge und deren Sicherheitsmodell ab.

Die Plattform verzeichnet mehr als 46.000 aktive Trader und ein tägliches Handelsvolumen von über 15,64 Millionen US-Dollar. Auch im dezentralen Derivatehandel ist dYdX ein wichtiger Akteur. Das kumulierte Handelsvolumen liegt bei mehr als 1,55 Billionen US-Dollar. Die Plattform konzentriert sich ausschließlich auf den Perpetual-Handel und ist in mehr als sechs Sprachen verfügbar.

Trader können auf 57 Krypto-Perpetual-Märkte zugreifen und einen Hebel von bis zu 50x nutzen. Die Gebühren für den Futures-Handel betragen 0.01% für Maker und 0.05% für Taker. Zusätzlich zum Trading bietet dYdX weitere Funktionen. Dazu gehören USDC-Liquiditätseinlagen über MegaVault. Die Erträge hängen von der Strategieperformance ab und können auch negativ ausfallen.

Bei der Sicherheit setzt dYdX auf einen gründlichen Audit-Prozess. Prüfungen wurden unter anderem von OpenZeppelin, PeckShield, CertiK und Certora durchgeführt. 2023 kam es beim dYdX-V3-Protokoll zu einer gezielten Preismanipulation. Dabei entstanden auf Protokollebene Verluste von rund 9 Millionen US-Dollar. Ursache war ein Fehler in der Protokolllogik, kein Angriff auf eine Wallet. Das Team bestätigte, dass Nutzervermögen nicht direkt betroffen war. Seitdem wurden zusätzliche Schutzmaßnahmen und Überwachungsmechanismen eingeführt, um ähnliche Risiken zu verringern.

Nach diesem Überblick gehen die folgenden Abschnitte genauer auf die Funktionen, Risiken und Benutzerfreundlichkeit von dYdX ein.

Vor- und Nachteile von dYdX

Anmeldung & KYC bei dYdX

dYdX ist eine dezentrale Trading-Plattform. Du kannst die Dienste nutzen, indem du eine Web3-Wallet verbindest. Eine herkömmliche KYC-Prüfung ist nicht nötig. Es gibt weder Kontofomulare noch Identitätsprüfungen oder Auszahlungslimits, die an einen Verifizierungsstatus geknüpft sind. Der Einstieg ist in wenigen Schritten erledigt.

Schritt 1: Rufe die offizielle dYdX-Website auf und klicke auf „Anmelden“.

Schritt 2: Wähle eine unterstützte Wallet wie MetaMask oder Phantom aus. Bestätige die Verbindungsanfrage im Pop-up deiner Wallet.

Schritt 3: Nach der Verbindung fordert dich dYdX auf, eine Nachricht zu signieren. Damit bestätigst du, dass dir die Wallet gehört. Es wird dabei keine Transaktion ausgelöst und es fallen keine Gasgebühren an. Bestätige die Anfrage in deiner Wallet.

Schritt 4: Zahle Guthaben ein, um mit dem Handel zu beginnen. dYdX unterstützt Einzahlungen in ETH und USDC.

Danach ist dein dYdX-Konto für den Handel bereit. Du hast Zugriff auf alle Plattformfunktionen und unterliegst nicht den Verwahrungs- und Auszahlungseinschränkungen, die bei zentralisierten Börsen üblich sind. Die Plattform ist zwar technisch zugänglich, doch kann der Zugang in bestimmten Regionen aufgrund gesetzlicher Vorgaben eingeschränkt sein. Mit unserem Ländercheck für dYdX kannst du vor dem Handel prüfen, ob die Plattform in deinem Land verfügbar ist.

Unterstützte Netzwerke

Derzeit unterstützt dYdX Einzahlungen über sechs Netzwerke: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche und Optimism. Über diese Netzwerke kannst du ausschließlich USDC oder ETH auf dein dYdX-Konto einzahlen.

Unterstützte Kryptowährungen bei dYdX

dYdX listet 57 Futures-Märkte. Der native Token ist DYDX.

Die Trading-Plattform von dYdX

dYdX konzentriert sich inzwischen auf Perpetual-Kontrakte. Aktuell umfasst das Angebot 57 Krypto-Perpetual-Märkte. Je nach Asset ist ein Hebel von bis zu 50x möglich. Neben großen Kryptowährungen findest du auch neuere und weniger aktiv gehandelte Tokens. So steht dir eine breite Auswahl an Märkten zur Verfügung, ohne dass du zwischen verschiedenen Handelsbereichen wechseln musst.Die Plattform bietet außerdem Launchable Markets. Damit können Nutzer neue Perpetual-Märkte einführen und über MegaVault Liquidität bereitstellen. So können Trader als Market Maker auftreten und zugleich Kontrakte handeln, die an tokenisierte reale Vermögenswerte gekoppelt sind. Dieser Bereich der Plattform ist allerdings noch begrenzt. Bislang sind Gold, Silber und nur wenige weitere RWA-Kontrakte gestartet.

Die Trading-Oberfläche ist übersichtlich und vergleichsweise leicht verständlich. Chart von TradingView, Orderbuch, Ordermaske, offene Positionen und Marktdaten sind klar voneinander getrennt angeordnet. Die Navigation ist intuitiv, während TradingView die für technische Analysen nötigen Indikatoren und Zeichenwerkzeuge bietet.

Bei den Ordertypen ist die Auswahl im Vergleich zu konkurrierenden Perpetual-Börsen allerdings eingeschränkt. Neben Market- und Limit-Orders unterstützt dYdX Stop-Market-, Stop-Limit- und Scale-Orders für komplexere Handelsstrategien. Viele spezialisierte Ordertypen oder die Möglichkeit, Subkonten anzulegen, gibt es nicht. Das kann Trader einschränken, die mehrere Strategien parallel verfolgen.

Bei großen Kontrakten wie BTC-USD ist die Liquidität in der Regel hoch. Die Spreads sind eng und Orders werden reibungslos ausgeführt. Bei neueren oder weniger aktiven Märkten kann das Orderbuch dünner und die Spreads größer sein. In volatilen Marktphasen oder bei großen Orders steigt dadurch das Slippage-Risiko.

Der maximale Hebel beträgt 50×.

Ein- und Auszahlungsmethoden bei dYdX

Ein- und Auszahlungen bei dYdX laufen vollständig über Krypto-Netzwerke. Das ist bei dezentralen Börsen üblich. Direkte Fiat-Einzahlungen oder Banküberweisungen unterstützt die Plattform nicht. Du kannst USDC oder ETH über sechs Netzwerke einzahlen: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche und Optimism.

dYdX ermöglicht auch direkte Einzahlungen von zentralisierten Börsen wie Coinbase. Jeder Nutzer erhält eine eindeutige Wallet-Adresse im Noble-Netzwerk. Darüber lässt sich USDC direkt von einer unterstützten Börse transferieren. Diese Methode akzeptiert ausschließlich USDC. Andere Krypto-Assets musst du daher zuerst in USDC umtauschen, bevor du sie über Noble einzahlen kannst.

Für Auszahlungen stehen mehr Netzwerke zur Verfügung: Ethereum, Base, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Polygon, Osmosis und Solana. Du kannst das gewünschte Zielnetzwerk auswählen und die Adresse der Empfänger-Wallet direkt eingeben. Welche Assets verfügbar sind und welche Transaktionsgebühren anfallen, hängt vom gewählten Netzwerk ab.

Handelsgebühren bei dYdX

Jede Börse berechnet ihre Gebühren anders. Wenn du weißt, wie dYdX Handels- und Netzwerkgebühren erhebt, kannst du die Kosten vor dem Platzieren von Orders besser einschätzen.

Handelsgebühren

Für den Handel mit Perpetuals nutzt dYdX ein gestaffeltes Gebührenmodell. Die Grundgebühren betragen 0.01% für Maker und 0.05% für Taker. Mit steigendem Handelsvolumen über 30 Tage sinken die Gebühren. DYDX-Tokenhalter erhalten weitere Rabatte. Auf großen Märkten wie BTC-USD und SOL-USD entfallen die Handelsgebühren.

Ein- und Auszahlungsgebühren

Die Ein- und Auszahlungs-gebühren bei dYdX richten sich nach der jeweiligen Methode und dem Netzwerk. Eine pauschale Plattformgebühr gibt es nicht. Einzahlungen über Skip Go Fast kosten 0,10 Prozent des Transferbetrags zuzüglich Gasgebühren. Das entspricht etwa 2,50 US-Dollar auf Ethereum und 0,01 bis 0,10 US-Dollar auf Layer-2-Netzwerken. Bei Fast-Einzahlungen über 100 US-Dollar auf Ethereum und 20 US-Dollar auf Layer 2 fallen keine Gebühren an. Reguläre Einzahlungen über Skip Go kosten etwa 0,02 US-Dollar. Auszahlungen kosten zwischen 0,10 und 7 US-Dollar zuzüglich Gasgebühren. Bei Einzahlungen über Coinbase via Noble fallen die üblichen Coinbase-Auszahlungsgebühren sowie 0,10 bis 0,20 US-Dollar an IBC-Gebühren an. Direkte IBC-Transfers kosten in der Regel 0,10 bis 0,50 US-Dollar.

Der Median der 24 von uns erfassten dezentrale Börsen (DEX), jeweils nach Gebührenart. dYdX vergleichen wir ausschließlich mit Börsen desselben Typs. „Durchschnittlich“ bedeutet, dass der Wert höchstens einen halben Basispunkt vom Median abweicht.

Produkte und Dienstleistungen von dYdX

dYdX bietet verschiedene Tools für aktiven Handel, die Teilnahme an der Governance und einen effizienten Kapitaleinsatz.

MegaVault

Mit MegaVault können Nutzer USDC in einen gemeinsamen Liquiditätspool einzahlen. Dieser stellt automatisiert Liquidität für die Perpetual-Märkte von dYdX bereit. Einzahler erhalten anteilig einen Teil der Handelsgebühren und der Erträge aus der Strategie, ohne Positionen selbst verwalten zu müssen. Die Rendite ist variabel und hängt von den Marktbedingungen, der Verteilung des Kapitals im Vault und der gesamten Handelsaktivität ab. Eine Rendite ist nicht garantiert.

dYdX Staking

Beim Staking auf dYdX können Nutzer DYDX-Token an Validatoren auf der dYdX Chain delegieren und so zur Sicherheit des Netzwerks beitragen. Im Gegenzug erhalten Staker einen Anteil an den tatsächlichen Protokolleinnahmen, der in USDC ausgezahlt wird. Anders als bei inflationären Token-Belohnungen stammen die Erträge also aus den Protokolleinnahmen. Die Rewards schwanken je nach Handelsvolumen. Beim Beenden des Stakings gilt eine feste Unbonding-Periode.

dYdX-Token (DYDX)

DYDX ist der native Token für die Absicherung und Governance der dYdX Chain. Halter können ihre Token an Validatoren delegieren und an Entscheidungen über das Protokoll mitwirken. Diese Funktionen bietet der Cosmos-native DYDX-Token. Der ältere Ethereum-Token unterstützt nicht dieselben Staking-Funktionen auf der Chain. Im Staking-Leitfaden der dYdX Foundation erfährst du mehr über die Auswahl von Validatoren, Rewards und den Unbonding-Prozess.

Staking kann auch die Handelskosten senken. Das gebührenbasierte Staking-Programm gewährt gestaffelte Rabatte. Deren Höhe richtet sich nach der Menge an gebundenen DYDX und der Gebührenstufe des Traders. Nicht gestakte Coins und Token, deren Unbonding bereits läuft, sind nicht qualifiziert. Die Rabatte senken anfallende positive Gebühren. Sie erhöhen weder negative Maker-Gebühren noch Rebates.

Die Delegation ist eine Bindung an das Netzwerk und kein Schalter zur Gebührenzahlung, bei dem bei jedem Trade Token ausgegeben werden. Die dokumentierte Unbonding-Periode beträgt 30 Tage. Delegierte Mittel können zudem bestraft werden, wenn der zugehörige Validator geslasht wird. Auch die Provision des Validators und die Netzwerkaktivität beeinflussen die Rewards. Wenn du mögliche Einsparungen bei den Handelsgebühren abwägst, solltest du daher berücksichtigen, wie viele DYDX du wie lange bindest.

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dYdX

Verbindung wird hergestellt

DYDX · Marktpreis in USD

$0,10651+1,06% 24h

07:43:50 UTC

Marktkapitalisierung

$90,26M

Rang #295

24-Stunden-Handelsvolumen

$1,19M

In allen erfassten Märkten

Umlaufmenge

846,09M DYDX

88,3 % des Gesamtangebots

KursMarktkapitalisierung

24H7D30D1YMAX

DYDX / USD$0,10651Letzte Messung

Stündliche Messwerte (UTC)Ansicht zurücksetzen

Tiefstwert der letzten 7 Tage$0,10238

Höchstwert der letzten 7 Tage$0,11526

Veränderung der letzten 7 Tage-1,34%

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Sicherheit und Regulierung bei dYdX

dYdX setzt auf ein nicht verwahrendes Modell. Über Wallets in eigener Verwahrung behältst du die volle Kontrolle über deine Mittel. Die Plattform läuft vollständig dezentral auf der dYdX Chain. Zentrale Handelsaktivitäten, Protokollparameter und die Netzwerkleistung werden dadurch on-chain erfasst und sind öffentlich überprüfbar. Über On-Chain-Explorer kannst du jederzeit Netzwerkstatistiken, Validator-Daten und Protokollaktivitäten einsehen.

Das Protokoll wurde mehrfach von unabhängigen Sicherheitsfirmen wie OpenZeppelin, PeckShield, CertiK und Certora geprüft. Die Audits deckten Smart Contracts, die Protokolllogik und Risikoparameter ab. In der mobilen App unterstützt dYdX außerdem biometrische Authentifizierung. Sie bietet eine zusätzliche Zugangskontrolle für Nutzer.Jeder Trader erhält außerdem eine einzigartige 24 Wörter lange Secret Phrase, mit der sich seine Adresse auf der dYdX Chain kontrollieren lässt. Verbindest du dich über eine Ethereum-kompatible Wallet, wird diese Phrase erstellt, sobald du die Anfrage zur Wallet-Verbindung signierst. Sie ist unabhängig von der Wiederherstellungsphrase deiner verbundenen Wallet. Deine Secret Phrase für die dYdX Wallet kannst du unter „Einstellungen“ aufrufen. Wähle dazu „Export Secret Phrase“ aus. Du kannst die Phrase auch in Cosmos-Wallets wie Keplr oder Leap importieren, um auf dieselbe Adresse der dYdX Chain zuzugreifen. Wer diese 24 Wörter kennt, kann über die zugehörigen Guthaben verfügen. Bewahre die Phrase daher vertraulich auf und gib sie niemals weiter.

2023 kam es bei dYdX V3 zu einem gezielten Angriff durch Preismanipulation. Dadurch entstanden Verluste auf Protokollebene von rund 9 Millionen US-Dollar. Dabei wurden keine Wallets kompromittiert. Das Team bestätigte, dass die Guthaben der Nutzer nicht direkt betroffen waren. Seitdem wurden zusätzliche Schutzvorkehrungen und Überwachungsmaßnahmen eingeführt, um das Risikomanagement zu verbessern.

dYdX-Kundensupport

Für den Nutzersupport setzt dYdX vor allem auf sein Help Center. Dort findest du Informationen zu allem, von der grundlegenden Einrichtung bis hin zu fortgeschrittenen Trading-Funktionen. Die Artikel und Anleitungen sind ausführlich und werden regelmäßig aktualisiert. Wenn du direkte Hilfe benötigst, verweist dich der In-App-Support an den Discord-Server der Plattform. Dort kannst du Tickets erstellen und erhältst in Echtzeit Unterstützung, etwa bei Ausfällen oder Problemen mit deinem Konto.

Alternativen zu dYdX

Alle Alternativen zu dYdX im Vergleich ansehen →

Fazit

Ein Vorteil von dYdX ist die langjährige Erfahrung. Die Plattform ist lange genug am Markt, um sich einen Namen zu machen, und entwickelt sich weiter, während sich die Bedürfnisse der Trader verändern. Bei allen Verbesserungen standen Sicherheit und Liquidität stets im Mittelpunkt.

Das Trading-Angebot ist allerdings weniger flexibel als bei einigen neueren Perpetual-DEXs. Die Auswahl an Ordertypen ist begrenzt, Hedge Mode und Subaccounts gibt es nicht, und bislang wurden nur wenige tokenisierte RWA-Kontrakte eingeführt. Das Kernangebot an Perpetuals deckt dYdX gut ab. Wenn du andere Tools oder eine größere Marktauswahl suchst, findest du in unserem Ratgeber zu den besten Perpetual-DEXs weitere Optionen.

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Fragen

Häufige Fragen

1. Ist dYdX eine zentralisierte oder dezentrale Börse?

dYdX ist eine dezentrale Börse, die auf einer eigenen Blockchain läuft. Du handelst direkt über eine Wallet in eigener Verwahrung und bist nicht auf verwahrende Konten angewiesen.

2. Kann ich dYdX mobil nutzen?

Ja. dYdX bietet eine App für Android und iOS. Damit kannst du handeln, Positionen verwalten und dein Konto überwachen.

3. Ist dYdX sicher?

dYdX ist nicht-verwahrend und wurde mehrfach von unabhängigen Drittanbietern geprüft. 2023 kam es zwar zu einem Vorfall auf Protokollebene, die Guthaben der Nutzer waren davon jedoch nicht direkt betroffen.

4. Was ist MegaVault auf dYdX?

Mit MegaVault kannst du USDC einzahlen und so automatisiert Liquidität für die Märkte von dYdX bereitstellen. Dafür erhältst du variable Erträge, die von der Handelsaktivität abhängen.

5. Welcher Hebel ist bei dYdX-Perpetuals verfügbar?

Bei Perpetual Futures ist ein Hebel von bis zu 50x möglich. Wie hoch er ausfällt, hängt vom Asset und den Marktbedingungen ab.