Análisis de dYdX en 2026: comisiones, funciones de trading y seguridad
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- Veredicto y puntuación
- Información general sobre dYdX
- Ventajas y desventajas de dYdX
- Registro en dYdX & KYC
- Criptomonedas compatibles con dYdX
- Plataforma de trading de dYdX
- Métodos de depósito y retiro de dYdX
- Comisiones de trading de dYdX
- Productos y servicios de dYdX
- Token de dYdX (DYDX)
- Seguridad y regulación de dYdX
- Atención al cliente de dYdX
- Alternativas a dYdX
- Conclusión
- Preguntas frecuentes
Nuestro veredicto
dYdX ofrece una blockchain dedicada al trading de perpetuos, una aplicación móvil, staking y bóvedas de liquidez. Además de los costes de trading, hay que tener en cuenta los riesgos asociados al margen, los validadores y las bóvedas.
| Fundación | 2017 |
|---|---|
| Sede | Estados Unidos |
| Fundador | Antonio Juliano |
| KYC | Sin KYC |
| Estadísticas | dYdX |
|---|---|
| Activos | |
| Contratos de futuros (cripto) | 72 |
| Materias primas | 1 |
| Comisiones | |
| Comisiones de spot (maker/taker) | 0.1% / 0.1% |
| Comisiones de futuros (maker/taker) | 0.01% / 0.05% |
| Trading | |
| Volumen spot en 24 h | $0 |
| Volumen de futuros en 24 h | $66,554,858 |
| Apalancamiento máximo | 50× |
| Puntuación de CryptoWinRate | 6.9/10 |
- dYdX es un exchange descentralizado de contratos perpetuos que opera en su propia blockchain basada en Cosmos.
- Las comisiones de futuros empiezan en 0.01% para makers y 0.05% para takers, con descuentos según el volumen.
- dYdX ofrece 72 contratos de futuros perpetuos, con apalancamiento y tipos de órdenes avanzados.
- La aplicación móvil permite operar, gestionar posiciones y realizar las principales funciones de la cuenta.
- El token de dYdX ofrece descuentos en las comisiones, derechos de gobernanza y recompensas de staking en USDC.
Muchos traders consideran que la operativa con contratos perpetuos es algo relativamente nuevo y suelen asociar su auge a plataformas como Hyperliquid, que dieron visibilidad masiva a este segmento. Sin embargo, dYdX ya operaba en este mercado mucho antes. Lanzada en 2017, dYdX fue una de las primeras plataformas descentralizadas en ofrecer trading con margen y derivados perpetuos a gran escala. Con el tiempo, se ha ganado una reputación por sus herramientas avanzadas y un diseño centrado en los traders. En este análisis de dYdX, repasamos sus servicios, funciones, comisiones y limitaciones para ayudarte a evaluar mejor la plataforma.
Información general sobre dYdX
El trading de perpetuos se basa en la transparencia, la autocustodia y la escalabilidad. dYdX se diseñó desde sus inicios con esos principios en mente. La plataforma se fundó en 2017 por Antonio Juliano, antiguo ingeniero de Coinbase. dYdX se propuso ofrecer acceso descentralizado a herramientas de trading avanzadas que tradicionalmente solo estaban disponibles en exchanges centralizados. En lugar de usar cuentas de custodia, permite conectar wallets de autocustodia como MetaMask o Phantom y no exige completar un proceso KYC, aunque se aplican restricciones regionales. dYdX opera en su propia blockchain independiente, dYdX Chain, creada con Cosmos SDK y basada en un mecanismo de consenso Proof-of-Stake de Tendermint para facilitar el trading de perpetuos de alto rendimiento.
Actualmente, dYdX funciona como una blockchain descentralizada independiente y admite varias redes mediante puentes, lo que permite transferir activos como USDC y ETH desde Ethereum y otros ecosistemas compatibles con EVM. Los depósitos siguen dependiendo del puente elegido y de su modelo de seguridad.
La plataforma informa de más de 46.000 traders activos y registra un volumen de trading diario superior a 15,64 millones de dólares. dYdX también es uno de los principales actores del mercado de derivados descentralizados, con un volumen acumulado de trading superior a 1,55 billones de dólares. La plataforma se centra exclusivamente en el trading de perpetuos y está disponible en más de seis idiomas.
Los traders pueden acceder a 72 mercados de perpetuos de criptomonedas con un apalancamiento de hasta 50x. Las comisiones de futuros son de 0.01% para makers y de 0.05% para takers. Además del trading, dYdX ofrece otras funciones, como depósitos de liquidez en USDC a través de MegaVault. La rentabilidad depende del rendimiento de la estrategia y también puede ser negativa.
En materia de seguridad, dYdX sigue un riguroso proceso de auditoría y ha sido evaluada por firmas como OpenZeppelin, PeckShield, CertiK y Certora. En 2023, el protocolo dYdX V3 sufrió un ataque dirigido de manipulación de precios que provocó pérdidas de aproximadamente 9 millones de dólares a nivel de protocolo. El incidente se debió a un fallo en la lógica del protocolo, no a una vulneración de wallets, y el equipo confirmó que los fondos de los usuarios no se vieron afectados directamente. Desde entonces, se han implementado medidas de protección adicionales y mecanismos de supervisión para reducir riesgos similares.
Una vez presentado este panorama general, en las siguientes secciones analizamos con más detalle las funciones, los riesgos y la facilidad de uso de dYdX.
Ventajas y desventajas de dYdX
Lo que nos gusta
- Plataforma de trading totalmente descentralizada y sin custodia
- No exige KYC para operar
- El token de dYdX ofrece descuentos en las comisiones de trading
- Interfaz intuitiva para principiantes que operan on-chain
- MegaVault permite obtener exposición pasiva a USDC
- Permite operar desde el móvil y ofrece las principales funciones de trading
- Alta liquidez en los principales mercados de derivados
- Ejecución on-chain sin gas en su propia blockchain
Puntos débiles
- Apalancamiento inferior al de algunos competidores
- No está disponible en mercados clave como Estados Unidos y Canadá
- Poca variedad de contratos de mercados tradicionales
Registro en dYdX & KYC
dYdX es una plataforma de trading descentralizada, por lo que basta con conectar una wallet Web3 para acceder a sus servicios, sin tener que completar los procedimientos tradicionales de KYC. No hay formularios de cuenta, verificaciones de identidad ni límites de retiro asociados al nivel de verificación. Empezar solo requiere unos pocos pasos.
Paso 1: Visita el sitio web oficial de dYdX y haz clic en la opción «Iniciar sesión».
Paso 2: Elige una wallet compatible, como MetaMask o Phantom. Aprueba la solicitud de conexión en la ventana emergente de la wallet.
Paso 3: Una vez conectada la wallet, dYdX te pedirá que firmes un mensaje. Este paso confirma que eres el titular de la wallet y no implica ninguna transacción ni comisión de gas. Aprueba la solicitud desde tu wallet.
Paso 4: Deposita fondos para empezar a operar. dYdX admite depósitos en ETH y USDC.
Al completar estos pasos, tu cuenta de dYdX estará lista para operar y tendrás acceso a todas las funciones de la plataforma, sin las restricciones de retiro de fondos en custodia habituales en los exchanges centralizados. Eso sí, aunque técnicamente se puede acceder a la plataforma, algunos territorios pueden estar restringidos por requisitos regulatorios. Antes de operar, puedes consultar si está disponible en tu país con nuestro verificador de países de dYdX.
Redes compatibles
Actualmente, dYdX admite depósitos a través de seis redes: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche y Optimism. Para ingresar fondos en la cuenta de dYdX, solo se pueden transferir USDC o ETH a través de estas redes.
Criptomonedas compatibles con dYdX
dYdX ofrece 72 mercados de futuros. Su token nativo es DYDX.
No hay criptomonedas que coincidan con tu búsqueda.
No hay activos TradFi que coincidan con tu búsqueda.
Plataforma de trading de dYdX
dYdX ha centrado su actividad de trading en los contratos perpetuos. Actualmente, la plataforma ofrece 72 mercados de contratos perpetuos de criptomonedas y un apalancamiento de hasta 50x, según el activo. La selección incluye criptomonedas principales, además de tokens más recientes y con menor actividad de trading, de modo que los traders tienen una amplia variedad de mercados para elegir sin tener que cambiar entre distintas secciones de trading.La plataforma también ofrece Launchable Markets, que permite a los usuarios crear nuevos mercados de perpetuos y aportar liquidez a través de MegaVault. De este modo, los traders pueden participar como creadores de mercado y operar con contratos vinculados a activos del mundo real tokenizados. Sin embargo, esta función aún tiene un alcance limitado: hasta ahora solo se han lanzado contratos de oro, plata y unos pocos activos RWA más.
La interfaz de trading es clara y relativamente fácil de entender. El gráfico de TradingView, el libro de órdenes, el formulario de órdenes, las posiciones abiertas y los datos del mercado están distribuidos en secciones bien delimitadas. La navegación resulta intuitiva, mientras que TradingView ofrece los indicadores y las herramientas de dibujo necesarios para el análisis técnico.
Las opciones de órdenes, sin embargo, son algo limitadas frente a las de otras plataformas de contratos perpetuos. Además de las órdenes de mercado y limitadas, dYdX permite usar órdenes stop market, stop limit y scale para estrategias de trading más avanzadas. No ofrece muchos tipos de órdenes especializados ni la posibilidad de crear subcuentas, lo que puede resultar restrictivo para quienes gestionan varias estrategias.
La liquidez suele ser sólida en los principales contratos, como BTC-USD, donde los diferenciales son estrechos y las órdenes se ejecutan sin problemas. En los mercados más nuevos o menos activos, los libros de órdenes pueden tener menos profundidad y los diferenciales ser más amplios, lo que aumenta el riesgo de slippage en periodos de volatilidad o al colocar órdenes de mayor tamaño.
Apalancamiento máximo de 50×.
Métodos de depósito y retiro de dYdX
Los depósitos y retiros en dYdX se realizan íntegramente a través de redes cripto, como es habitual en los exchanges descentralizados. La plataforma no admite depósitos en moneda fiat ni transferencias bancarias de forma directa. Los usuarios pueden depositar USDC o ETH a través de seis redes: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche y Optimism.
dYdX también permite depositar directamente desde exchanges centralizados como Coinbase. Cada usuario recibe una dirección de billetera única en la red Noble, a la que puede transferir USDC desde un exchange compatible. Este método solo admite USDC, por lo que cualquier otro criptoactivo debe convertirse primero a USDC para poder depositarlo a través de Noble.
Para los retiros, dYdX ofrece una mayor variedad de redes: Ethereum, Base, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Polygon, Osmosis y Solana. Los usuarios pueden elegir la red de destino que prefieran e introducir directamente la dirección de la billetera receptora. Los activos disponibles y las comisiones de transacción dependen de la red elegida.
Comisiones de trading de dYdX
Cada exchange fija sus comisiones de manera distinta. Entender cómo aplica dYdX las comisiones de trading y de red permite saber qué esperar antes de cursar órdenes.
Comisiones de trading
dYdX aplica una estructura de comisiones por niveles a la operativa con contratos perpetuos, con tarifas base de 0.01% para makers y de 0.05% para takers. Estas tarifas disminuyen en función del volumen de trading del usuario durante los últimos 30 días, y quienes poseen tokens DYDX pueden acceder a descuentos adicionales. Las comisiones de trading están exentas en mercados importantes como BTC-USD y SOL-USD.
Comisiones por depósitos y retiros
Las comisiones por depósitos y retiros en dYdX varían según el método y la red, en lugar de aplicar un cargo fijo de la plataforma. Los depósitos Skip Go Fast cuestan el 0,10 % del importe transferido, más el gas: alrededor de 2,5 $ en Ethereum y entre 0,01 $ y 0,10 $ en redes L2. No tienen comisión los depósitos rápidos superiores a 100 $ en Ethereum y a 20 $ en redes L2. Los depósitos Skip Go (regular) cuestan alrededor de 0,02 $, mientras que los retiros oscilan entre 0,10 $ y 7 $, más las comisiones de gas. Los depósitos desde Coinbase a través de Noble conllevan las comisiones habituales de retiro de Coinbase, más entre 0,10 $ y 0,20 $ en comisiones IBC. Las transferencias directas por IBC suelen costar entre 0,10 $ y 0,50 $.
| Tipo de operación | Comisión maker | Comisión taker | Mediana de DEX (tamaño del pool: 22) | Veredicto |
|---|---|---|---|---|
| Spot | 0.1% | 0.1% | 0% / 0.05% | Más caro |
| Futuros | 0.01% | 0.05% | 0.011% / 0.045% | Promedio |
La mediana de los 22 plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) que seguimos, por tipo de comisión. dYdX solo se compara con los de su misma categoría. «Promedio» significa que está a una distancia de medio punto básico como máximo de esa mediana.
Productos y servicios de dYdX
dYdX ofrece diversas herramientas para facilitar el trading activo, la participación en la gobernanza y un uso más eficiente del capital.
MegaVault
MegaVault permite depositar USDC en un pool de liquidez compartido que aporta liquidez de forma automatizada a los mercados de contratos perpetuos de dYdX. Los depositantes obtienen una exposición proporcional a las comisiones de trading y al rendimiento de la estrategia, sin tener que gestionar posiciones manualmente. Los rendimientos son variables y dependen de las condiciones del mercado, la asignación del vault y la actividad general de trading. No hay rendimientos garantizados.
Staking de dYdX
El staking de dYdX permite delegar tokens DYDX a validadores de dYdX Chain para contribuir a la seguridad de la red. A cambio, quienes hacen staking reciben una parte de los ingresos reales del protocolo, pagada en USDC, en lugar de recompensas en tokens inflacionarios. Las recompensas varían según el volumen de trading y, para retirar los fondos del staking, hay que cumplir un periodo fijo de desbloqueo.
Token de dYdX (DYDX)
DYDX es el token nativo que se utiliza para proteger y gobernar dYdX Chain. Sus titulares pueden delegarlo a validadores y participar en las decisiones sobre el protocolo. Esta utilidad corresponde al token DYDX nativo de Cosmos; el antiguo token de Ethereum no ofrece las mismas funciones de staking en la cadena. La guía de staking de dYdX Foundation explica cómo elegir validadores, obtener recompensas y completar el proceso de desbloqueo.
El staking también puede reducir los costes de trading. El programa de comisiones con descuentos por staking ofrece descuentos por niveles, según la cantidad de DYDX vinculada y el nivel de comisiones del trader. Las monedas que no están en staking y los tokens que ya se encuentran en proceso de desbloqueo no cumplen los requisitos. Los descuentos reducen las comisiones positivas que pueden acogerse al programa, pero no aumentan las comisiones negativas de maker ni los reembolsos.
Delegar tokens implica un compromiso con la red, no es una opción para pagar comisiones que consuma tokens en cada operación. El periodo de desbloqueo documentado es de 30 días, y los fondos delegados pueden sufrir penalizaciones si se aplica un slashing al validador. La comisión del validador y la actividad de la red también influyen en las recompensas. Estas condiciones deben tenerse en cuenta al sopesar el posible ahorro en comisiones de trading frente a la cantidad de DYDX comprometida y el tiempo durante el que estará vinculada.
dYdX
Conectando- Capitalización de mercado
- $114,82M Puesto n.º 267
- Volumen de operaciones en 24 h
- $4,08M En los mercados monitorizados
- Suministro circulante
- 846,09M DYDX 88,3% del suministro total
Seguridad y regulación de dYdX
La seguridad de dYdX se basa en un modelo sin custodia, en el que los usuarios mantienen el control total de sus fondos mediante billeteras de autocustodia. La plataforma opera de forma totalmente descentralizada en dYdX Chain, por lo que la actividad principal de trading, los parámetros del protocolo y el rendimiento de la red quedan registrados on-chain y pueden verificarse públicamente. Los usuarios pueden consultar en cualquier momento las estadísticas de la red, los datos de los validadores y la actividad del protocolo a través de exploradores on-chain.
El protocolo ha sido sometido a varias auditorías de seguridad independientes realizadas por empresas como OpenZeppelin, PeckShield, CertiK y Certora. Estas auditorías abarcan los smart contracts, la lógica del protocolo y los parámetros de riesgo. La aplicación móvil de dYdX también admite autenticación biométrica, que añade una capa adicional de control de acceso para los usuarios.Cada trader recibe también una frase secreta de 24 palabras única que controla su dirección en dYdX Chain. En el caso de quienes se conectan con una wallet compatible con Ethereum, esta frase se genera al firmar la solicitud de conexión y es distinta de la frase de recuperación de la wallet conectada. Para consultar la frase secreta de dYdX Wallet, hay que abrir Settings y seleccionar «Exportar frase secreta». También se puede importar en wallets de Cosmos, como Keplr o Leap, para acceder a la misma dirección de dYdX Chain. Cualquiera que tenga estas 24 palabras puede controlar los fondos asociados, por lo que la frase debe guardarse en privado y no compartirse nunca.
En 2023, dYdX V3 sufrió un ataque dirigido de manipulación de precios que provocó pérdidas de aproximadamente 9 millones de dólares a nivel de protocolo. El incidente no implicó vulneraciones de wallets y el equipo confirmó que los fondos de los usuarios no se vieron afectados directamente. Desde entonces, se han implementado medidas de protección y supervisión adicionales para reforzar los controles de riesgo.
Atención al cliente de dYdX
dYdX ofrece atención a los usuarios principalmente a través de su Centro de ayuda, que abarca desde la configuración básica hasta las funciones de trading avanzadas. Sus artículos y guías son detallados y se actualizan con regularidad. Para recibir asistencia directa, se dirige a los usuarios al Discord de la plataforma a través del soporte integrado en la aplicación. Allí pueden abrir tickets y recibir ayuda en tiempo real, también ante problemas como interrupciones del servicio o incidencias relacionadas con la cuenta.
Alternativas a dYdX
| Función | dYdX | Hyperliquid | Lighter | edgeX |
|---|---|---|---|---|
| Fundación | 2017 | 2021 | 2022 | 2024 |
| Puntuación de CryptoWinRate | 6.9/10 | 8.8/10 | 7.5/10 | 7.2/10 |
| Comisión maker de spot | 0.1% | 0.04% | 0% | — |
| Comisión taker de spot | 0.1% | 0.07% | 0% | — |
| Comisión maker de futuros | 0.01% | 0.015% | 0% | 0.012% |
| Comisión taker de futuros | 0.05% | 0.045% | 0% | 0.038% |
| Activos al contado (cripto) | — | 317 | 2 | — |
| Contratos de futuros (cripto) | 72 | 183 | 205 | 170 |
| Apalancamiento máximo | 50× | 40× | 50× | 100× |
| KYC | Sin KYC | Sin KYC | Sin KYC | Sin KYC |
| Disponible en tu país | — | — | — | — |
| Enlaces |
Compara dYdX con todas sus alternativas
Conclusión
Una de las ventajas de dYdX es su experiencia. Lleva suficiente tiempo en el mercado como para haber consolidado una trayectoria, y sigue mejorando a medida que cambian las necesidades de los traders. A lo largo de estas actualizaciones, la seguridad y la liquidez se han mantenido entre sus prioridades principales.
Sin embargo, su oferta de trading es menos flexible que la de algunos DEX de perpetuals más nuevos. La selección de órdenes es limitada, no dispone de modo hedge ni de subcuentas y solo ha incorporado un número reducido de contratos tokenizados de RWA. dYdX ofrece un buen producto de perpetuals, pero quienes busquen otras herramientas o una mayor variedad de mercados encontrarán más opciones en nuestra guía de los mejores DEX de perpetuals.
Preguntas frecuentes
dYdX es un exchange descentralizado que opera en su propia blockchain. Los usuarios operan directamente desde wallets de autocustodia, sin depender de cuentas de custodia.
Sí. dYdX ofrece una aplicación móvil para Android e iOS que permite hacer trading, gestionar posiciones y consultar la cuenta.
dYdX funciona con un modelo sin custodia y se ha sometido a varias auditorías externas. Aunque en 2023 se produjo un incidente a nivel de protocolo, los fondos de los usuarios no se vieron afectados directamente.
MegaVault permite depositar USDC para proporcionar liquidez automatizada en los mercados de dYdX y obtener rendimientos variables en función de la actividad de trading.
El apalancamiento de los futuros perpetuals puede llegar a 50x, según el activo y las condiciones del mercado.
