Relação risco-retorno: tudo o que você precisa saber!

Se você está prestes a começar a operar, especialmente no mercado cripto, a volatilidade pode ser sua maior vantagem ou seu maior risco. Por isso, entender a relação risco-retorno é essencial para planejar cada operação. Ela mostra quanto você pode perder em comparação com quanto espera ganhar. Neste artigo, explicamos como funciona a relação risco-retorno, por que os traders a utilizam e como calculá-la.

O que é a relação risco-retorno?

A relação risco-retorno compara o valor que você está disposto a arriscar com o retorno que espera obter. É uma métrica usada pelos traders para analisar uma configuração de operação e pode ser decisiva para determinar se vale a pena entrar nela. A relação compara quanto você pode perder com o lucro esperado e representa o retorno potencial para cada dólar em risco.

Muitos traders seguem uma relação risco-retorno predefinida. Assim, conseguem estimar quanto arriscarão em cada configuração de operação indicada pelo sistema de trading e quanto poderão ganhar se a operação atingir o alvo.

A relação é lida da esquerda para a direita. Se alguém diz que sua relação risco-retorno é de 1:3, o primeiro número representa o risco e o segundo, o retorno. Portanto, arriscar US$ 100 poderia render US$ 300. Esse é o retorno almejado, não um lucro garantido.

Como calcular a relação

Para calcular a relação risco-retorno, são necessários três preços: o preço de entrada, o preço do stop-loss e o preço do take-profit. A distância entre o preço de entrada e o stop-loss representa o risco, enquanto a distância entre a entrada e o alvo de lucro representa o retorno possível.

Depois de calcular os dois valores, simplifique-os para obter uma relação. Se o risco for de US$ 5 e o retorno possível for de US$ 15, a relação risco-retorno será de 1:3.

A relação não prevê se uma operação será bem-sucedida. Ela apenas mostra se o retorno esperado justifica o valor colocado em risco.

Exemplo de operação comprada

Imagine que você compre uma criptomoeda por US$ 100, defina o stop-loss em US$ 95 e estabeleça o alvo de take-profit em US$ 115.

• Preço de entrada: US$ 100
• Preço do stop-loss: US$ 95
• Preço do take-profit: US$ 115
• Risco: US$ 100 − US$ 95 = US$ 5
• Retorno: US$ 115 − US$ 100 = US$ 15
• Relação risco-retorno: US$ 5 : US$ 15 = 1:3

Para cada US$ 1 colocado em risco, a operação oferece um retorno possível de US$ 3. Se você comprar 10 unidades, a perda planejada será de US$ 50, enquanto o lucro almejado será de US$ 150, antes das taxas de trading e do slippage.

Exemplo de operação vendida

O cálculo é um pouco diferente em uma operação vendida, pois a expectativa é que o preço do ativo caia. Imagine que você abra uma posição vendida a US$ 100, defina o stop-loss em US$ 105 e estabeleça o alvo de take-profit em US$ 85.

• Preço de entrada: US$ 100
• Preço do stop-loss: US$ 105
• Preço do take-profit: US$ 85
• Risco: US$ 105 − US$ 100 = US$ 5
• Retorno: US$ 100 − US$ 85 = US$ 15
• Relação risco-retorno: US$ 5 : US$ 15 = 1:3

Você também pode informar os preços planejados de entrada, stop-loss e take-profit na nossa calculadora de risco-retorno para calcular a relação automaticamente.

Relação risco-retorno e taxa de acerto

A taxa de acerto e a relação risco-retorno medem aspectos diferentes de uma estratégia de trading. A taxa de acerto mostra com que frequência a estratégia gera operações lucrativas, enquanto a relação risco-retorno indica quanto você espera ganhar quando acerta, em comparação com quanto pode perder quando erra.

As duas métricas são calculadas de forma independente, mas devem ser analisadas em conjunto no planejamento de uma estratégia. Você pode usar nossa calculadora de taxa de acerto para calcular suas porcentagens de operações vencedoras, perdedoras e de equilíbrio.

Por exemplo, uma estratégia com taxa de acerto de 40% pode continuar sendo lucrativa com uma relação risco-retorno de 1:2. Em 100 operações, arriscando US$ 100 em cada uma, 40 operações vencedoras renderiam US$ 8.000, enquanto 60 operações perdedoras custariam US$ 6.000. Isso resultaria em um lucro bruto de US$ 2.000, antes de taxas, custos de funding e slippage.

O que a relação risco-retorno indica?

A relação risco-retorno indica quanto o trader está disposto a perder em comparação com o lucro que espera obter em uma operação. Ela relaciona o preço de entrada aos níveis de stop-loss e take-profit, oferecendo uma visão clara da perda planejada e do lucro almejado antes da abertura da posição.

Por exemplo, uma relação de 1:2 significa que o trader arrisca US$ 1 para ganhar US$ 2. Se cada operação perdedora causar um prejuízo de US$ 100, uma operação vencedora que atingir o alvo renderá US$ 200. Assim, o trader pode recuperar o equivalente a duas perdas completas com uma única operação vencedora, sem considerar taxas e slippage.

A relação não indica se a operação será bem-sucedida. Ela deve ser considerada em conjunto com a taxa de acerto da estratégia. Uma estratégia com taxa de acerto inferior a 50% ainda pode ser lucrativa se, em média, as operações vencedoras renderem mais do que as perdas das operações perdedoras.

Por que a relação risco-retorno é importante

Uma estratégia de trading não está completa só porque identifica um ponto de entrada. Os traders também precisam planejar como sair da operação em ambos os cenários possíveis. Não é possível abrir uma posição com a intenção de mantê-la indefinidamente enquanto ela continuar lucrativa, nem esperar que o mercado se recupere sempre que o preço se mover contra você.A relação risco-retorno ajuda a definir essas saídas antes mesmo de iniciar a operação. A ordem stop-loss determina em que ponto você pretende encerrar a posição caso o cenário não se confirme, enquanto a ordem take-profit indica onde pretende realizar o lucro se o mercado se mover a seu favor.

Planejar esses dois níveis com antecedência reduz decisões tomadas por impulso e oferece uma forma consistente de avaliar oportunidades de operação. Confira nossas 7 regras de ouro para operar criptomoedas e conhecer outros fatores que ajudam a completar um plano de trading.

Em resumo

Quando você está começando a operar, é fácil se concentrar apenas em quanto uma operação pode render. A relação risco-retorno leva você a considerar a possível perda antes de enviar uma ordem. Você ainda terá operações perdedoras, mas elas não precisam mais levar a decisões baseadas unicamente na esperança. Você ainda terá operações perdedoras, mas elas não precisam mais resultar em decisões sem prazo definido, guiadas pela esperança. Se você está começando a operar, o próximo passo é aprender a identificar no gráfico os pontos de entrada, o stop loss e a meta de lucro. Nossos guias de análise técnica podem ajudar justamente nisso.