Relación riesgo-beneficio: todo lo que necesitas saber

Si vas a empezar a hacer trading, sobre todo en el mercado cripto, la volatilidad puede ser tu mayor ventaja o tu mayor riesgo. Por eso, entender la relación riesgo-beneficio es fundamental para planificar cada operación. Esta relación muestra cuánto podrías perder frente a cuánto esperas ganar. En este artículo explicamos cómo funciona, por qué la utilizan los traders y cómo se calcula.

¿Qué es la relación riesgo-beneficio?

La relación riesgo-beneficio compara la cantidad que arriesgas con la ganancia que esperas obtener. Es una métrica que los traders utilizan para analizar una posible operación y que puede determinar si merece la pena abrirla. Compara cuánto podrías perder con el beneficio que esperas obtener y representa la rentabilidad potencial por cada dólar que pongas en riesgo.

Muchos traders trabajan con una relación riesgo-beneficio establecida. Así pueden saber cuánto arriesgar en cada operación que les plantee su sistema de trading y cuánto podrían ganar si se alcanza el objetivo.

La relación se expresa de izquierda a derecha. Si alguien dice que su relación riesgo-beneficio es de 1:3, el primer número representa el riesgo y el segundo, la recompensa. Por tanto, arriesgar 100 $ supondría una posible ganancia de 300 $. Se trata de la rentabilidad objetivo, no de un beneficio garantizado.

Cómo calcular la relación

Para calcular la relación riesgo-beneficio hacen falta tres precios: el de entrada, el nivel de stop loss y el nivel de take profit. La distancia entre el precio de entrada y el stop loss representa el riesgo, mientras que la distancia entre el precio de entrada y el objetivo de beneficio representa la posible recompensa.

Una vez calculadas ambas cantidades, redúcelas a una relación. Si arriesgas 5 $ y la posible recompensa es de 15 $, la relación riesgo-beneficio (RRR) sería de 1:3.

Esta relación no predice si una operación tendrá éxito. Solo indica si la recompensa esperada justifica la cantidad que se pone en riesgo.

Ejemplo de una operación en largo

Supongamos que compras una criptomoneda a 100 $, colocas el stop loss en 95 $ y fijas el objetivo de take profit en 115 $.

• Precio de entrada: 100 $
• Precio del stop loss: 95 $
• Precio del take profit: 115 $
• Riesgo: 100 $ − 95 $ = 5 $
• Recompensa: 115 $ − 100 $ = 15 $
• Relación riesgo-beneficio: 5 $ : 15 $ = 1:3

Por cada dólar que arriesgas, la operación ofrece una posible recompensa de 3 $. Si compras 10 unidades, la pérdida prevista sería de 50 $, mientras que el beneficio objetivo sería de 150 $, antes de comisiones de trading y deslizamiento.

Ejemplo de una operación en corto

El cálculo cambia ligeramente en una operación en corto, porque se espera que el precio del activo baje. Supongamos que abres una posición corta a 100 $, colocas el stop loss en 105 $ y fijas el objetivo de take profit en 85 $.

• Precio de entrada: 100 $
• Precio del stop loss: 105 $
• Precio del take profit: 85 $
• Riesgo: 105 $ − 100 $ = 5 $
• Recompensa: 100 $ − 85 $ = 15 $
• Relación riesgo-beneficio: 5 $ : 15 $ = 1:3

También puedes introducir los precios previstos de entrada, stop loss y take profit en nuestra calculadora de riesgo-beneficio para calcular la relación automáticamente.

Relación riesgo-beneficio y tasa de aciertos

La tasa de aciertos y la relación riesgo-beneficio miden aspectos distintos de una estrategia de trading. La tasa de aciertos indica con qué frecuencia la estrategia genera operaciones rentables, mientras que la relación riesgo-beneficio muestra cuánto esperas ganar cuando aciertas en comparación con cuánto podrías perder cuando te equivocas.

Ambas métricas se calculan por separado, pero conviene tenerlas en cuenta conjuntamente al diseñar una estrategia. Puedes usar nuestra calculadora de tasa de aciertos para calcular los porcentajes de operaciones ganadoras, perdedoras y de equilibrio.

Por ejemplo, una estrategia con una tasa de aciertos del 40 % podría seguir siendo rentable con una relación riesgo-beneficio de 1:2. En 100 operaciones en las que se arriesgan 100 $ en cada una, las 40 operaciones ganadoras generarían 8.000 $, mientras que las 60 perdedoras supondrían un coste de 6.000 $. El beneficio bruto sería de 2.000 $, antes de comisiones, costes de financiación y deslizamiento.

¿Qué indica la relación riesgo-beneficio?

La relación riesgo-beneficio indica cuánto está dispuesto a perder un trader en comparación con el beneficio que espera obtener en una operación. Vincula el precio de entrada con los niveles de stop loss y take profit, y permite conocer con claridad la pérdida prevista y el beneficio objetivo antes de abrir una posición.

Por ejemplo, una relación de 1:2 significa que el trader arriesga 1 $ para ganar 2 $. Si cada operación perdedora cuesta 100 $, una operación ganadora que alcance su objetivo reportaría 200 $. Así, el trader podría recuperar el importe de dos pérdidas completas con una sola operación ganadora, sin contar comisiones ni deslizamiento.

La relación no indica si la operación tendrá éxito. Debe analizarse junto con la tasa de aciertos de la estrategia. Una estrategia con una tasa de aciertos inferior al 50 % aún puede ser rentable si el promedio de las ganancias supera el promedio de las pérdidas.

Por qué importa la relación riesgo-beneficio

Una estrategia de trading no está completa por el mero hecho de identificar un punto de entrada. Los traders también necesitan un plan de salida para ambos resultados posibles. No se puede abrir una posición con la idea de mantenerla indefinidamente mientras siga siendo rentable, ni esperar a que el mercado se recupere cada vez que se mueve en contra.La relación riesgo-beneficio te ayuda a planificar estas salidas antes de abrir la operación. La orden de stop-loss establece en qué punto prevés cerrar la posición si la estrategia no funciona, mientras que la orden take-profit fija el nivel en el que pretendes asegurar las ganancias si el mercado se mueve a tu favor.

Planificar ambos niveles de antemano reduce las decisiones emocionales y te permite evaluar las oportunidades de trading de manera coherente. Puedes consultar nuestras 7 reglas de oro para operar con criptomonedas y conocer otros factores que completan un plan de trading.

En resumen

Cuando empiezas a operar, es fácil centrarte únicamente en cuánto podrías ganar con una operación. La relación riesgo-beneficio te lleva a tener en cuenta las posibles pérdidas antes de colocar una orden. Seguirás teniendo operaciones perdedoras, pero ya no tendrás que tomar decisiones basadas exclusivamente en la esperanza. Seguirás teniendo operaciones perdedoras, pero estas ya no tienen por qué convertirse en decisiones sin un plan definido, guiadas por la esperanza. Si estás empezando a operar, el siguiente paso es aprender dónde situar en el gráfico el punto de entrada, el stop loss y el objetivo de beneficios. Nuestras guías sobre análisis técnico pueden ayudarte a conseguirlo.