暗号資産で不労所得を得る方法、7つの手法を解説

暗号資産で利益を得る方法は、価格上昇を待つことや、自分で取引することだけではありません。多くの保有者が、ステーキングやレンディング、コピートレード、自動売買ボット、流動性プールなどを活用して、保有資産から継続的なリターンを得ています。

こうした方法は、それぞれ仕組みが大きく異なります。暗号資産を預けて定期的に報酬を受け取るだけのものもあれば、市場環境や第三者のプラットフォーム、より複雑なDeFiの仕組みに依存するものもあります。魅力的なリターンが期待できるように見えても、利益が保証されるわけではなく、方法ごとにリスクも異なります。

この記事では、暗号資産でパッシブインカムを得る主な方法と、それぞれの仕組み、資金を投じる前に知っておきたいポイントを解説します。

暗号資産のパッシブインカムとは

暗号資産のパッシブインカムとは、日々ほとんど手をかけずに、保有資産から収益を得ることです。運用方法を設定して暗号資産や資金を預けた後は、取引の一つひとつを自分で管理するのではなく、運用状況を確認します。具体的には、トークンのステーキングや資産の貸し出し、流動性プールへの資金提供、自分で選んだ設定に基づくボットやトレーダーの運用などが挙げられます。

ただし、パッシブだからといって完全に放置できるわけではありません。暗号資産市場は変化が速く、報酬率も変動します。数カ月前には有効だった方法が、現在の市場環境には合わなくなることもあります。運用を一時停止するのか、続けるのか、別の方法に資金を移すのかを判断できるよう、市場と運用の仕組みを理解しておくことが大切です。

トレードをパッシブインカムの一種と考える人もいますが、トレードはそうではありません。資金を預けて運用を任せるだけでなく、市場への継続的な注意や知識、判断、積極的なモニタリングが必要です。

暗号資産でパッシブインカムを得る主な方法

暗号資産でパッシブインカムを得る方法はいくつかありますが、必要な手間はそれぞれ異なります。最初に資金を預けて、ときどき状況を確認するだけでよいものもあれば、適切に運用するために、ある程度の設定やモニタリングが必要なものもあります。ここでは、どの程度手間をかけずに運用できるのか、始めるには何が必要か、どのようなリスクがあるのかを中心に見ていきます。マイニングは、機材や電気代、冷却、メンテナンスが必要で、単純に資金を預けて収益を得る方法というより事業運営にあたるため、以下の7つの方法には含めていません。下記のリスク評価は大まかな比較です。選ぶ資産やサービス提供者によって、リスクは大きく変わる可能性があります。

方法	リスク	開始時の費用	継続的な手間
コピートレード	高い	柔軟	少ない
ステーキング	低から中	柔軟	少ない
ボット取引	高い	柔軟	少ない
流動性ファーミング	高い	柔軟	少ない
暗号資産レンディング	中程度	柔軟	非常に少ない
暗号資産の貯蓄口座	中程度	柔軟	非常に少ない
収益分配トークン	高い	柔軟	非常に少ない

1. コピートレード

おすすめの人: 手間をかけずに市場に参加したい人

難易度: 簡単

コピートレードでは、自分の口座で他のトレーダーのポジションを自動的に再現できます。トレーダーを選び、運用に回す資金を決めると、自分で注文を出さなくても、そのトレーダーの売買がコピーされます。コピートレードに対応したおすすめの取引所では通常、トレーダーのリターン実績やドローダウン、フォロワー数、取引対象の資産、リスクスコアが表示されます。コピーを始める前に、これらの情報から運用実績を把握できます。

自分で売買せずに取引に参加できるため、パッシブな運用方法ではありますが、リスクがないわけではありません。トレーダーが損失を出せば、割り当てた資金に応じて自分の口座にも同様の結果が反映されます。

コピートレードのメリットとデメリット

2. ステーキング

おすすめの人: トークンを長期保有する人

難易度: 簡単

ステーキングとは、プルーフ・オブ・ステーク方式のブロックチェーンを支えるため、対象となるトークンを預け入れることです。バリデーターはステーキングされた資産を使って取引を検証し、ネットワークを維持します。その対価として、参加者は報酬を受け取ります。現在はステーキングの利用が以前より簡単になっており、参加するためにDeFiの知識や、自分でバリデーターを運用する資金が必要とは限りません。たとえばEthereumのステーキングプラットフォームを利用すれば、プールや委任サービスを通じてETHをステーキングし、技術面の運用を任せられます。

ステーキングには、委任やプール、取引所ステーキング、リキッドステーキングなどの選択肢もあります。報酬は通常、同じトークンで支払われるため、もともと保有する予定の資産を運用する方法として適しています。ただし、トークンの市場価格が下落する可能性はあり、ステーキングの種類によっては出金できるタイミングが制限される場合もあります。

ステーキングのメリットとデメリット

3. ボット取引

おすすめの人: 自動売買の仕組みを作りたい人

難易度: 中程度

ボット取引では、あらかじめ設定したルールに従って、ソフトウェアが取引の開始や管理、決済を行います。グリッドボットは指定した価格帯に注文を出し、DCAボットは一度に特定価格で購入するのではなく、時間を分散して買い付けます。自動売買ボット取引を提供するプラットフォームの多くには、投資額や価格帯、レバレッジなどを調整しながら戦略を選べるテンプレートが用意されています。

設定が完了すれば、日々操作しなくてもボットを継続して稼働させられます。ただし、ボットが自ら考えたり、市場の変化に応じて常に設定を調整したりするわけではありません。ボットは設定された指示に従うため、戦略が市場に合わない場合や手数料が高い場合、相場の変動が激しい場合には、損失が生じる可能性があります。

ボット取引のメリットとデメリット

4. 流動性ファーミング

おすすめの人: DeFiの利用経験が豊富な人

難易度: 中程度

流動性ファーミングでは、他のユーザーが暗号資産を交換したり借りたりできるよう、分散型取引所やDeFiのプールに暗号資産を預け入れます。その対価として、流動性提供者は取引手数料や利息、プロトコルが付与する追加のトークン報酬の一部を受け取ります。1種類の資産だけを預けられるプールもあれば、ETHとUSDCのように、一定の比率で2種類の資産を預ける必要があるプールもあります。預け入れた後は、定期的に何かをしなくても報酬が積み上がっていきます。大切なのは、プールに参加する前に仕組みを理解しておくことです。2種類のトークンを使うプールでは、トークン同士の価格変動によってインパーマネントロスが生じる場合があります。つまり、預け入れた資産の運用成績が、各資産を別々に保有した場合を下回る可能性があります。

流動性ファーミングのメリット・デメリット

5. 暗号資産のレンディング

おすすめの人： 使っていない暗号資産を保有している人

難易度： 簡単

暗号資産をレンディングプラットフォームやプロトコルに預けると、その資金を借り手が利用する際に支払う利息の一部を受け取れます。DeFiレンディングでは、中央集権的な企業ではなくスマートコントラクトがこの仕組みを担います。借入需要が高まると金利は上昇し、利用できる資金が増えると低下するのが一般的です。

価格が1ドル前後に保たれるよう設計されているステーブルコインがよく使われますが、ペッグが外れる可能性はあります。資金を預ける前に、カストディアル型のレンディングサービスを利用するのか、セルフカストディ型のプロトコルを利用するのかを確認しておきましょう。リスクや出金手続きが異なるためです。

暗号資産レンディングのメリット・デメリット

6. 暗号資産の貯蓄口座

おすすめの人： 手軽にプラットフォームの報酬を得たい人

難易度： とても簡単

手軽に始めたい人向けの暗号資産貯蓄口座では、対応する暗号資産やステーブルコインを預け入れると、プラットフォームの条件に応じて定期的に報酬を受け取れます。DeFiレンディングとは異なり、利回り商品を提供する取引所では、すべての手続きが1つの口座内で完結します。そのため、ウォレットの接続や取引の承認、ガス代の支払いは必要ありません。

フレキシブル型の商品は通常、いつでも出金できますが、報酬は低めになる場合があります。一方、固定期間型の商品は、一定期間資産をロックする代わりに、より高い利率が提示されることがあります。始めるのが簡単なパッシブ運用の一つですが、預けた資金はプラットフォームが管理します。

暗号資産貯蓄口座のメリット・デメリット

7. 配当型トークン

おすすめの人： トークン報酬を受動的に得たい人

難易度： 簡単

暗号資産の中には、一定の条件を満たす保有者に、プラットフォームの収益や取引手数料などの報酬の一部を還元するトークンがあります。こうしたトークンは配当型トークンと呼ばれますが、報酬の仕組みはプロジェクトによって異なります。保有者に暗号資産を直接配布するものもあれば、買い戻しやトークンのバーン、プラットフォームの利用状況に連動した報酬システムを採用するものもあります。

報酬を受け取る条件はさまざまです。トークンのステーキングやロック、指定口座での保有、報酬の請求などが必要な場合があります。買い戻しやバーンでは、すべての保有者に現金やトークンが直接支払われるわけではありません。Binance soft earnは、収益を分配する特定のトークンを保有するのではなく、対応資産を預け入れることで報酬を得る仕組みのため、やや異なります。どちらの方法も、設定後は手間をかけずに運用できますが、リターンは固定されておらず、プラットフォームの稼働状況やトークン需要によって変動します。

配当型トークンのメリット・デメリット

どれくらい稼げるのか

収益額は一律ではありません。預け入れる金額や選ぶ方法、その時点で得られる報酬率によって異なります。たとえば、1,000ドルに年率5％の報酬が付く場合、資産価格の変動を考慮する前の年間報酬はおよそ50ドルです。

高い報酬率は魅力的に見えますが、リスクが高かったり、ロック期間が長かったり、実績の少ないトークンやプロトコルへの投資が必要だったりする場合もあります。また、報酬として得た分と、暗号資産そのものの市場価値は分けて考えることが重要です。時間の経過とともに受け取るトークンの数が増えても、その価格が大きく下落すれば、保有資産の価値は下がる可能性があります。

暗号資産のパッシブインカムに伴うリスク

パッシブインカムの方法ごとに注意すべき点は異なります。資金を預ける場所を決める前に、リスクを把握しておきましょう。

• 市場の価格変動： 報酬を得ても、トークン価格の下落を補えない場合があります。
• プラットフォームの破綻： 取引所やレンディング事業者が出金を停止したり、事業を終了したりする可能性があります。
• スマートコントラクトのリスク： バグや攻撃によって、DeFiプロトコルに預けた資金が影響を受ける可能性があります。
• ステーブルコインのペッグ外れ： ステーブルコインが、想定されたドルとの連動を失うことがあります。
• インパーマネントロス： 流動性プールの運用成績が、資産をそのまま保有した場合を下回ることがあります。
• 報酬率の変動： 需要や流動性、プラットフォームの条件が変わると、APYが低下する可能性があります。
• ロック期間： 商品によっては、一定期間資金にアクセスできないことがあります。
• 詐欺や偽プラットフォーム： 高利回りをうたって預け入れを促すケースが少なくありません。

暗号資産のパッシブインカムに取り組む価値はあるか

収益がどこから生まれるのかを理解し、その方法に伴うリスクを受け入れられるのであれば、暗号資産のパッシブインカムは選択肢になり得ます。ステーキングやレンディング、貯蓄商品、あるいはより手間のかかるDeFiの仕組みを通じて、使わずに保有している資産から収益を得る方法です。

ただし、パッシブ運用だからといって収益が保証されるわけではありません。表示されている利率が最も高い方法が、必ずしも最適とは限りません。資産の仕組みを理解でき、必要なときに資金へアクセスでき、起こり得る問題を受け入れられることが大切です。

まとめ

暗号資産のパッシブインカムを利用すれば、毎日積極的に取引しなくても保有資産から収益を得られます。ステーキング、レンディング、貯蓄口座、コピートレード、取引ボット、流動性ファーミング、配当型トークンは、それぞれ報酬の仕組みやリスクが異なります。主な違いは、収益の源泉、資金をどれだけ自分で管理できるか、そして実際にどれほど手間をかけずに運用できるかです。預け入れる前に、出金条件と報酬の源泉を確認しましょう。自動売買も監視が必要で、運用に回した資金を失う可能性があります。

よくある質問

よくある質問

1. 暗号資産のパッシブインカムは安全ですか？

トークン価格の下落から、プラットフォームやスマートコントラクトの障害まで、どの方法にもリスクがあります。自動化しても、投資資金が守られるわけではありません。

2. 暗号資産でパッシブインカムを得る最も安全な方法は何ですか？

実績のある資産のステーキングや、取引所の貯蓄商品は一般に仕組みが比較的シンプルですが、いずれもリスクがないわけではありません。

3. ステーキングをせずに暗号資産でパッシブインカムを得られますか？

はい。レンディング、貯蓄口座、コピートレード、取引ボット、流動性ファーミング、配当型トークンなどが選択肢になります。

4. 暗号資産のパッシブインカムには税金がかかりますか？

税務上の扱いは国や商品によって異なります。報酬を受け取った時点で課税される場合があり、その後の売却で別途、利益または損失が発生することもあります。両方の記録を保管しておきましょう。米国の読者は、IRSのデジタル資産に関するガイダンスを参照してください。