Расходы и комиссии при торговле криптовалютой
На этой странице
Расходы и комиссии при торговле криптовалютами
Если вы собираетесь начать торговать криптовалютами, важно заранее понимать, какие расходы вас ждут. Торговля не бывает бесплатной и никогда не станет бесплатной. Если вы не платите комиссии или сборы, расходы будут взиматься другим способом. В этом руководстве разобраны все затраты, комиссии и сборы, связанные с торговлей криптовалютами.
Торговые комиссии
Самые очевидные расходы при торговле криптовалютами связаны с торговыми комиссиями. Их взимают при открытии и закрытии позиций. Однако здесь важно учитывать несколько факторов.
В первую очередь нужно понимать разницу между ордерами мейкера и тейкера. Комиссию мейкера взимают за ордера, которые добавляют ликвидность в стакан лимитных заявок. Такие ордера также называют лимитными. Ордера тейкера, напротив, исполняются сразу по текущей рыночной цене и забирают ликвидность из стакана. Их также называют рыночными ордерами. Подробнее об этом читайте в нашем руководстве о различиях между мейкерами и тейкерами.
Прежде всего нужно различать комиссии при спотовой и фьючерсной торговле.
Комиссии за спотовую торговлю
Обычно комиссии за спотовую торговлю выше, чем за другие виды торговли. Стандартная комиссия в криптоиндустрии составляет 0,1% для мейкера и 0,1% для тейкера. Такую структуру комиссий используют, например, Binance, Bitget, Bybit и Kucoin.
Спотовые комиссииза маржинальную торговлю
Если вы торгуете на спотовом рынке и хотите использовать маржу, криптовалюту можно занять у биржи, например Binance или Bybit. На заём начисляется процентная ставка. Большинство криптобирж предлагают маржинальную торговлю с плечом до 10x. Размер комиссий за маржинальную торговлю зависит от биржи и криптовалюты.
Комиссии за фьючерсную торговлю
Криптовалютные фьючерсы относятся к деривативам. Это контракты, стоимость которых привязана к базовому активу. Торгуя фьючерсами, вы не становитесь владельцем монет, а покупаете контракт, цена которого отражает стоимость монеты или другого актива.
Комиссии на фьючерсном рынке значительно ниже, чем на спотовом. Это связано с использованием кредитного плеча. Поэтому криптовалютным дейтрейдерам и скальперам стоит рассмотреть торговлю фьючерсами.
Отраслевой стандарт комиссий за торговлю криптовалютными фьючерсами составляет 0.02% для мейкера и 0.06% для тейкера. Это не обязательно дорого, но и низкими такие комиссии не назовешь. Многие криптобиржи уже начали снижать комиссии для тейкеров.
Платежи за финансирование фьючерсов
При открытых фьючерсных позициях плата за финансирование переводится между длинными (покупка) и короткими (продажа) позициями. Этот механизм ввели, чтобы цена фьючерсного контракта не отклонялась от спотовой цены. Если Bitcoin на спотовом рынке стоит дешевле, чем на фьючерсном, ставка финансирования будет отрицательной, что стимулирует закрывать длинные позиции или открывать короткие. Обычно ставки финансирования находятся в диапазоне от -0.01% до +0.01%. Однако при экстремальной волатильности рынка они могут заметно меняться.
- Если ставка финансирования положительная, держатели длинных позиций платят держателям коротких.
- Если ставка финансирования отрицательная, держатели коротких позиций платят держателям длинных.
Спред
Спред между ценами покупки и продажи часто упускают из виду, хотя он влияет на расходы при торговле криптовалютами.
В криптотрейдинге бид означает самую высокую цену, которую покупатель готов заплатить, а аск, самую низкую цену, по которой продавец готов продать актив. Разница между ними называется спредом.
Маркетмейкеры стремятся заработать на покупке по цене bid и продаже по цене ask. Это также называют предоставлением ликвидности.
Рассмотрим пример. В стакане заявок на фьючерсы на Bitcoin за ноябрь 2023 года цена ask составляла $36,606.1, а цена bid, $36,606.0. Разница между ними составляет 10 центов, это и есть спред. Значит, при покупке каждого контракта на Bitcoin вы переплачиваете $0.10. Это очень небольшая сумма, однако на других криптобиржах спред может быть гораздо больше. Всегда проверяйте стакан заявок на криптобирже, где собираетесь торговать.
Проскальзывание
Проскальзывание может возникнуть при открытии или закрытии позиции рыночным ордером. Его величина зависит от ликвидности, то есть от количества лимитных ордеров в стакане. Чем больше таких ордеров, тем выше ликвидность и, соответственно, меньше проскальзывание.
Рассмотрим конкретный пример. Возьмём тот же стакан, что и раньше, но на этот раз обратим внимание на ликвидность со стороны заявок на продажу, поскольку мы хотим купить Bitcoin.
В стакане было выставлено 64.4331 BTC по цене $36,606.5. По тогдашней рыночной цене эти 64.4331 BTC стоили около $2,358,638. Значит, если мы исполним рыночный ордер на покупку объёмом более $2,4 млн, цена Bitcoin вырастет на 50 центов. Это и называется проскальзыванием: из-за размера нашего ордера цена Bitcoin меняется.
Хорошая новость в том, что проскальзывание обычно становится проблемой лишь для криптокитов, оперирующих миллионами долларов.
Итог
Важно учитывать все расходы, комиссии и сборы, связанные с торговлей криптовалютами. Высокие комиссии могут быстро съесть прибыль, а переход на криптобиржу с более низкими комиссиями способен повысить доходность трейдеров.
В первую очередь следует обращать внимание на комиссии за спотовую и фьючерсную торговлю. Они взимаются при открытии и закрытии позиции. Кроме того, криптотрейдерам, торгующим внутри дня, нужна биржа с низкими спредами и высокой ликвидностью, чтобы открывать и закрывать сделки, не влияя на рынок.
Всем этим критериям отвечают рекомендованные нами криптобиржи MEXC и OKX. Это продвинутые платформы для торговли криптодеривативами с низкими комиссиями и высокой ликвидностью.
MEXC предлагает очень низкие торговые комиссии. На фьючерсном рынке комиссия мейкера составляет 0%, а тейкера 0.02%.
OKX, напротив, отличается самой высокой ликвидностью, что обеспечивает безупречное исполнение крупных ордеров.
