Rug pulls em criptomoedas: como identificar e evitar

Muitas pessoas estão entrando no mercado cripto, impulsionadas por fatores como a recente vitória eleitoral de Donald Trump, a expectativa de cortes nas taxas de juros e a crença comum em um ciclo de alta de quatro anos. Muitas vezes, porém, elas desconhecem riscos externos do mercado, como os rug pulls. Este guia explica o que são esses golpes, apresenta casos marcantes do passado e traz estratégias importantes para identificá-los e evitá-los.

O que são rug pulls no mercado cripto?

Um rug pull é um golpe no universo das criptomoedas em que desenvolvedores criam um projeto, atraem investidores com a venda de tokens e, de repente, abandonam tudo, levando consigo os fundos e deixando os investidores com ativos sem valor. Esses golpes são especialmente comuns nas finanças descentralizadas (DeFi), onde qualquer pessoa pode lançar um token e listá-lo em uma exchange descentralizada (DEX) sem uma regulamentação rigorosa.

Os rug pulls vêm se tornando mais frequentes, segundo o relatório da Solidus Labs sobre rug pulls. Entre setembro de 2020 e 1º de janeiro de 2022, fraudadores criaram mais de 212 mil tokens fraudulentos. Só em 2021, surgiram mais de 83 mil desses tokens, e o número saltou para 125 mil em 2022. Para conquistar a confiança dos investidores antes de desaparecer com o dinheiro deles, os golpistas costumam recorrer a táticas enganosas, como prometer retornos elevados, aproveitar o entusiasmo nas redes sociais e contratar influenciadores.

Imagine um novo projeto cripto chamado MoonGold, que promete retornos de 1.000% aos investidores. Os desenvolvedores investem em marketing chamativo, pagam influenciadores para divulgar o projeto e criam um site repleto de palavras da moda. Os investidores correm para comprar tokens MoonGold, convencidos de que se trata da próxima grande oportunidade. Mas, um dia, os desenvolvedores desaparecem, o site sai do ar e toda a liquidez some. Os investidores ficam com tokens sem valor. Isso é um rug pull.

Como funciona um rug pull no mercado de criptomoedas

Para se prevenir contra rug pulls no mercado cripto, é importante conhecer os tipos existentes. Em geral, esses golpes se dividem em duas categorias, rug pulls hard e rug pulls soft, que diferem na forma como são executados e no impacto que causam.

1. Rug pulls hard

Esse é o tipo mais abrupto de golpe: os desenvolvedores retiram toda a liquidez de uma só vez e transferem os fundos para suas carteiras. Como as exchanges descentralizadas dependem de pools de liquidez para viabilizar as negociações, a retirada repentina dos fundos faz o valor do token despencar imediatamente, deixando os investidores sem nada.

2. Rug pulls soft:

Ao contrário dos rug pulls hard, esses golpes acontecem aos poucos. Os desenvolvedores podem continuar publicando atualizações e interagindo com a comunidade para manter a confiança enquanto desviam fundos gradualmente. Com o tempo, reduzem a atividade do projeto, adiam os recursos prometidos e, por fim, abandonam o token, deixando os investidores presos a ativos sem valor.

Tipos comuns de rug pull

1. Retirada de liquidez: Os desenvolvedores retiram a liquidez do pool de negociação de um token, impossibilitando sua venda e fazendo seu preço cair a zero.

2. Projetos falsos: Os golpistas lançam um token com um site bem elaborado, um roteiro de desenvolvimento e presença nas redes sociais para parecer legítimo, mas desaparecem depois de captar os fundos.

3. Esquemas de pump and dump: Os fraudadores inflam artificialmente o preço do token com campanhas de divulgação e compras coordenadas. Depois, vendem suas posições quando o preço atinge o pico, provocando um colapso no mercado.

4. Golpes de saída da equipe: Os fundadores ou desenvolvedores do projeto desaparecem de repente, encerram todos os canais de comunicação e deixam os investidores sem saber o que fazer.

Entender essas táticas pode ajudar os investidores a reconhecer sinais de alerta antes de caírem em um rug pull. Para proteger os investimentos, é essencial conhecer práticas enganosas e outros tipos de fraude no mercado cripto.

Como identificar e evitar rug pulls

Não existe uma fórmula única para descobrir se um projeto é uma fraude, mas há várias maneiras de proteger seus investimentos. Para isso, é preciso ter bastante cautela com o destino do seu dinheiro:

Faça sua própria pesquisa (DYOR)

Antes de investir, pesquise o projeto por conta própria. Confira as credenciais da equipe, o whitepaper e a tokenomics. Entenda o que o projeto está desenvolvendo e qual problema pretende resolver. Invista apenas quando tiver confiança na decisão, para evitar preocupações desnecessárias.

Auditorias de segurança

Projetos de boa reputação passam por auditorias de segurança realizadas por terceiros. Consulte plataformas como CoinMarketCap ou o site oficial do projeto para verificar se há auditorias e se o código é seguro. Dê sempre preferência a projetos que tenham passado por auditorias independentes. Elas ajudam a confirmar que o código do projeto é seguro e não contém funções maliciosas.

Engajamento da comunidade

Projetos de destaque costumam ter comunidades fortes, o que é um bom indicador de seu potencial. Ripple (XRP) e Cardano (ADA), por exemplo, mostram como uma comunidade sólida pode contribuir para o sucesso de um projeto. No caso de projetos mais novos, explore as redes sociais, incluindo plataformas como Telegram e X (antigo Twitter). Interagir com a comunidade ajuda a entender melhor os pontos fortes e fracos do projeto e a obter informações valiosas tanto de apoiadores quanto de críticos.

Use exchanges de boa reputação

Exchanges como a Binance e a Coinbase adotam um processo rigoroso de análise e listam apenas projetos legítimos e sólidos, não fraudes. É como contar com uma equipe de consultores financeiros que pesquisa a fundo em seu nome e seleciona os melhores projetos para você.

Sinais de alerta

• Retornos irreais: Se os retornos prometidos parecem bons demais para ser verdade, provavelmente são. Desconfie de projetos que oferecem ganhos muito elevados com pouco risco.
• Marketing exagerado e senso de urgência: Se você estiver sendo pressionado a investir rapidamente ou receber uma enxurrada de propaganda, pare e reavalie. Projetos legítimos não dependem da urgência para atrair investidores.
• Confie na sua intuição: Se algo parecer estranho, não ignore essa sensação. Não siga a manada por medo de ficar de fora (FOMO).

Exemplos de rug pulls no mercado cripto

Aprender com casos passados pode ajudar a entender como os rug pulls aconteceram e retiraram bilhões de dólares em liquidez do mercado. Veja alguns dos maiores golpes registrados ao longo dos anos:

1. OneCoin

Cofundada por Ruja Ignatova em 2014, a OneCoin foi apresentada como uma criptomoeda revolucionária. Na realidade, era um esquema Ponzi que lesou investidores em mais de US$ 4,4 bilhões. Ignatova desapareceu em 2017, e seu paradeiro continua desconhecido. Com isso, a OneCoin se tornou um dos maiores golpes da história das criptomoedas.

2. Squid Game Token

Inspirado na série da Netflix Round 6, o Squid Game Token foi lançado em 2021 como um token exclusivo para um jogo play-to-earn. Seu valor disparou, mas os desenvolvedores sacaram os fundos e desapareceram. Os investidores tiveram prejuízo quando o preço do token desabou para quase zero. O valor total do golpe passou de US$ 3 milhões.

3. AnubisDAO

A AnubisDAO, uma organização autônoma descentralizada (DAO), prometeu retornos elevados e captou quase US$ 60 milhões poucas horas após seu lançamento, em 2021. Em seguida, os desenvolvedores drenaram o pool de liquidez e desapareceram, deixando os investidores sem nada.

4. ThodexEm 2021, a Thodex, uma corretora turca de criptomoedas , foi alvo de um ataque hacker, e mais de US$ 2 bilhões em criptoativos foram roubados. O fundador da corretora, Faruk Özer, desapareceu e acabou sendo preso na Albânia em 2022, depois que o rug pull veio à tona.

5. Uranium Finance

A Uranium Finance, um projeto DeFi que afirmava oferecer exposição à mineração de urânio, também foi palco de um rug pull. Os desenvolvedores drenaram o pool de liquidez, causando prejuízos de milhões aos investidores.

Conclusão

Os investidores em criptomoedas aguardam ansiosamente a próxima alta do mercado e preparam seus portfólios com projetos que oferecem retornos elevados. Em momentos como esse, é sempre melhor proteger seus investimentos tomando precauções contra rug pulls, tentativas de phishing e outros golpes bastante conhecidos no mercado cripto.