Les rug pulls dans la crypto : comment les repérer et les éviter

De nombreuses personnes se lancent sur le marché des cryptomonnaies, motivées par des facteurs comme la récente victoire électorale de Donald Trump, les baisses de taux attendues et la croyance répandue en un cycle haussier de quatre ans. Elles ne mesurent souvent pas les risques externes, comme les rug pulls. Ce guide explique ce que sont les rug pulls, revient sur des cas marquants et présente des stratégies clés pour les repérer et les éviter.

Que sont les rug pulls dans les cryptomonnaies ?

Un rug pull est une arnaque dans le monde des cryptomonnaies. Les développeurs créent un projet, attirent des investisseurs en vendant des tokens, puis l’abandonnent brusquement en emportant tous les fonds et en laissant les investisseurs avec des actifs sans valeur. Ces arnaques sont particulièrement courantes dans la finance décentralisée (DeFi), où n’importe qui peut lancer un token et le faire coter sur une plateforme d’échange décentralisée (DEX), sans réglementation stricte.

Les rug pulls se multiplient, selon le rapport de Solidus Labs sur les rug pulls : les fraudeurs ont créé plus de 212 000 tokens frauduleux entre septembre 2020 et le 1er janvier 2022. Rien qu’en 2021, plus de 83 000 tokens frauduleux ont fait leur apparition, puis leur nombre a grimpé à 125 000 en 2022. Les escrocs recourent souvent à des tactiques trompeuses, comme promettre des rendements élevés, exploiter l’engouement sur les réseaux sociaux et solliciter des influenceurs pour gagner la confiance des investisseurs avant de disparaître avec leur argent.

Imaginons un nouveau projet crypto, MoonGold, qui promet aux investisseurs un rendement de 1 000 %. Les développeurs misent sur un marketing tape-à-l’œil, rémunèrent des influenceurs pour en faire la promotion et créent un site web rempli de mots à la mode. Les investisseurs se précipitent pour acheter des tokens MoonGold, persuadés qu’il s’agit du prochain grand projet. Mais un jour, les développeurs disparaissent, le site web est mis hors ligne et toute la liquidité s’évapore. Les investisseurs se retrouvent avec des tokens sans valeur. C’est ça, un rug pull.

Comment fonctionne un rug pull dans les cryptomonnaies ?

Pour se prémunir contre les rug pulls dans l’univers crypto, il est important d’en connaître les différentes formes. Ces arnaques se répartissent généralement en deux catégories, les rug pulls brutaux et les rug pulls progressifs, dont les méthodes et les conséquences diffèrent.

1. Les rug pulls brutaux

C’est la forme d’arnaque la plus brutale : les développeurs retirent toute la liquidité en une seule fois et transfèrent les fonds vers leurs wallets. Les plateformes d’échange décentralisées s’appuyant sur des pools de liquidité pour permettre les transactions, le retrait soudain des fonds fait immédiatement s’effondrer la valeur du token. Les investisseurs se retrouvent alors sans rien.

2. Les rug pulls progressifs :

Contrairement aux rug pulls brutaux, ceux-ci se déroulent progressivement. Les développeurs peuvent continuer à publier des mises à jour et à échanger avec la communauté pour préserver sa confiance, tout en siphonnant lentement les fonds. Au fil du temps, ils réduisent l’activité du projet, repoussent les fonctionnalités promises, puis finissent par abandonner le token. Les investisseurs restent alors bloqués avec des actifs sans valeur.

Les principaux types de rug pulls

1. Retrait de liquidité : Les développeurs retirent la liquidité du pool de trading d’un token, le rendant impossible à vendre, ce qui fait chuter son cours à zéro.

2. Faux projets : Les escrocs lancent un token accompagné d’un site web soigné, d’une feuille de route et d’une présence sur les réseaux sociaux pour paraître légitimes, puis disparaissent après avoir récolté des fonds.

3. Schémas de pump and dump : Les fraudeurs font artificiellement grimper le cours du token en créant de l’engouement et en coordonnant des achats, puis vendent leurs avoirs au plus haut, provoquant un krach.

4. Arnaques par abandon de l’équipe : Les fondateurs ou les développeurs du projet disparaissent soudainement, ferment tous les canaux de communication et laissent les investisseurs désemparés.

Comprendre ces tactiques peut aider les investisseurs à repérer les signes avant-coureurs et à ne pas se faire piéger par un rug pull. Pour protéger ses investissements, il est essentiel de se tenir au courant des pratiques trompeuses et des autres arnaques qui sévissent dans l’univers crypto.

Repérer & éviter les rug pulls

Il n’existe pas de réponse unique pour déterminer si un projet est une arnaque. Plusieurs précautions permettent toutefois de protéger ses investissements, en faisant particulièrement attention à l’endroit où l’on place son argent :

Faites vos propres recherches (DYOR)

Avant d’investir, renseignez-vous vous-même sur le projet. Vérifiez les références de l’équipe, le livre blanc et la tokenomics. Comprenez ce que le projet cherche à construire et quel problème il entend résoudre. Vous serez ainsi plus sûr de vos choix d’investissement et éviterez un stress inutile.

Audits de sécurité

Les projets réputés font réaliser des audits de sécurité par des tiers. Consultez les audits sur des plateformes comme CoinMarketCap ou sur le site officiel du projet afin de vérifier la sécurité du code. Privilégiez toujours les projets qui ont fait l’objet d’audits de sécurité indépendants. Ces audits permettent de vérifier que le code est sûr et ne contient aucune fonction malveillante.

Engagement de la communauté

Les projets de qualité s’appuient souvent sur des communautés solides, ce qui peut être un bon indicateur de leur potentiel. Ripple (XRP) et Cardano (ADA), par exemple, montrent qu’une communauté forte peut contribuer à la réussite d’un projet. Pour les projets plus récents, prenez le temps d’examiner leur présence sur les réseaux sociaux, notamment sur Telegram et X (anciennement Twitter). Échanger avec la communauté vous aidera à mieux comprendre les forces et les faiblesses du projet et vous apportera de précieuses informations, venant aussi bien de ses partisans que de ses détracteurs.

Privilégiez les plateformes d’échange réputées

Des plateformes comme Binance et Coinbase appliquent un processus de sélection strict et ne listent que des projets légitimes et sérieux, pas des arnaques. C’est un peu comme si une équipe de conseillers financiers effectuait des recherches approfondies pour vous et sélectionnait les meilleurs projets à votre place.

Les signes d’alerte à surveiller

• Rendements irréalistes : Si les rendements promis semblent trop beaux pour être vrais, c’est probablement le cas. Méfiez-vous des projets qui promettent des récompenses faramineuses pour un risque minime.
• Marketing excessif et sentiment d’urgence : Si l’on vous pousse à investir rapidement ou si vous êtes bombardé de promotions, prenez du recul. Les projets sérieux ne s’appuient pas sur l’urgence pour attirer les investisseurs.
• Fiez-vous à votre instinct : Si quelque chose vous semble suspect, ne l’ignorez pas. Ne cédez pas à la tentation de suivre la foule par peur de passer à côté d’une occasion (FOMO).

Exemples de rug pulls dans les cryptomonnaies

Les incidents passés permettent de mieux comprendre comment des rug pulls ont pu se produire et retirer des milliards de dollars de liquidité du marché. Voici quelques-unes des plus grosses arnaques de ces dernières années :

1. OneCoin

Co-fondé par Ruja Ignatova en 2014, OneCoin était présenté comme une cryptomonnaie révolutionnaire. En réalité, il s’agissait d’une chaîne de Ponzi qui a escroqué les investisseurs de plus de 4,4 milliards de dollars. Ignatova a disparu en 2017 et reste introuvable, ce qui fait de OneCoin l’une des plus grandes arnaques de l’histoire des cryptomonnaies.

2. Squid Game Token

Inspiré de la série Netflix Squid Game, le Squid Game Token a été lancé en 2021 avec la promesse d’un token exclusif pour un jeu play-to-earn. Son cours a explosé, mais les développeurs ont encaissé leurs gains et disparu. Les investisseurs ont essuyé des pertes tandis que le cours du token s’effondrait, frôlant zéro. Le montant total de l’escroquerie dépassait 3 millions de dollars.

3. AnubisDAO

AnubisDAO, une organisation autonome décentralisée (DAO), promettait des rendements élevés et a levé près de 60 millions de dollars quelques heures après son lancement en 2021. Les développeurs ont ensuite vidé le pool de liquidité et disparu, laissant les investisseurs sans rien.

4. ThodexEn 2021, Thodex, une plateforme turque de cryptomonnaies d’échange, a été piratée. Plus de 2 milliards de dollars de cryptomonnaies ont été dérobés. Son fondateur, Faruk Özer, a disparu, avant d’être arrêté en Albanie en 2022, après la révélation de ce rug pull.

5. Uranium Finance

Uranium Finance, un projet DeFi qui prétendait offrir une exposition au secteur de l’extraction d’uranium, a lui aussi été victime d’un rug pull. Les développeurs ont vidé le pool de liquidité, causant des pertes de plusieurs millions aux investisseurs.

En bref

Les investisseurs en cryptomonnaies attendent avec impatience le prochain bull run et préparent leurs portefeuilles en misant sur des projets offrant des rendements élevés. Dans ce contexte, mieux vaut toujours prendre des précautions pour protéger ses investissements contre les rug pulls, les tentatives de phishing et les autres arnaques bien connues dans l’univers des cryptomonnaies.