Kaum ein Markt bewegt sich geradlinig. Selbst in einem Trend schwanken die Kurse und bilden lokale Tiefs und Hochs. Das ist bei den meisten Anlageklassen üblich. Deshalb kommt es auch in Aufwärtstrends immer wieder zu kurzen Korrekturen nach unten. Dabei entstehen Muster wie Keile, Dreiecke, Flaggen oder Kanäle.

Sie zeigen, dass Gewinnmitnahmen den Kaufdruck verringern.

Ein fallendes Keilmuster entsteht, wenn du zwei abwärts gerichtete Trendlinien einzeichnest: eine durch die Hochs und eine durch die Tiefs.

Die Hochs fallen schneller als die Tiefs. Das zeigt sich daran, dass die Trendlinie der Hochs eine geringere Steigung aufweist als die der Tiefs.

Ein gültiges fallendes Keilmuster besteht aus mindestens fünf Umkehrpunkten. Zwei davon müssen auf der einen und drei auf der anderen Trendlinie liegen.

Der Name des Musters leitet sich von seiner Form ab, die sich nach unten hin immer weiter verjüngt.

Ein fallendes Keilmuster gilt als starkes Kaufsignal und deutet auf einen möglichen Trendwechsel hin.

Beispiele für fallende Keilmuster

Die beiden Varianten des fallenden Keilmusters sind:

Ein fallendes Keilmuster im Aufwärtstrend zeigt, dass der Trend weiterhin intakt ist. Das Muster entsteht, wenn die Kurse im Vergleich zu vorherigen Kursbewegungen tiefere Hochs und tiefere Tiefs bilden. Trader können so ihre Position im Markt aufstocken oder eine Kaufposition eröffnen.

Ein fallendes Keilmuster in einem Abwärtstrend deutet auf eine mögliche Trendwende nach oben hin. Es entsteht, wenn die Kurse im Vergleich zu vorherigen Kursbewegungen tiefere Hochs und tiefere Tiefs bilden. Käufer können das Muster nutzen, um in den Markt einzusteigen.

Ist ein fallendes Keilmuster bullisch?

Auch wenn ein fallendes Keilmuster auf einen Abwärtstrend folgt, gilt es als bullisch. Es zeigt, dass die Bären den Kurs vorübergehend unter Kontrolle gebracht haben und den Bullen die Kraft ausgeht. Der Kurs fällt daraufhin auf neue Tiefs, allerdings nur im Rahmen einer Korrektur.

So tradest du ein fallendes Keilmuster

Um ein fallendes Keilmuster im Trading zu nutzen, gehst du in sechs Schritten vor. Suche zunächst das Muster im Chart. Behalte dann den möglichen Ausbruch im Blick und überprüfe ihn anschließend. Im vierten Schritt eröffnest du den Trade. Zum Schluss setzt du eine Stop-Loss-Order und legst dein Gewinnziel fest.

• Suche das fallende Keilmuster im Chart und identifiziere es. Zeichne Trendlinien parallel zu den lokalen Hochs und Tiefs ein, um das Muster sichtbar zu machen.
• Achte auf einen möglichen Ausbruch. Dabei bewegt sich der Kurs aus dem zuvor eingezeichneten Keilmuster heraus.
• Überprüfe den Ausbruch. Prüfe, ob der Kurs den Keil tatsächlich verlassen hat. Zeichne die Trendlinien so ein, wie es für dich passt. Üblicherweise verbinden sie die lokalen Hochs und Tiefs.
• Steige in den Markt ein. Eröffne eine Kaufposition, wenn der Kurs die obere Trendlinie des fallenden Keilmusters durchbricht.
• Setze unbedingt eine Stop-Loss-Order. Manche Trader platzieren sie knapp außerhalb des Musters auf der Ausbruchsseite. Andere setzen den Stop-Loss näher am Einstieg, um den möglichen Verlust zu begrenzen. Ein gutes Risikomanagement ist beim Trading entscheidend.
• Lege dein Gewinnziel fest und entscheide, wann du einen profitablen Trade schließt. Als mögliches Kursziel dient die Höhe des Keils an seiner breitesten Stelle, übertragen auf den Ausbruchs- oder Einstiegspunkt.

Vor- und Nachteile des steigenden Keilmusters

Vorteile

Zu den wichtigsten Vorteilen eines fallenden Keilmusters in der technischen Analyse zählen die Möglichkeit, auch nach einer verpassten ersten Kursbewegung einzusteigen, ein festgelegtes Kursziel, ein günstiges Chance-Risiko-Verhältnis, das häufige Auftreten des Musters, klar definierte Stop-, Einstiegs- und Limit-Levels sowie eine höhere Genauigkeit.

• Das fallende Keilmuster tritt regelmäßig an den Finanzmärkten auf, etwa bei Aktien, Rohstoffen, Devisen und Kryptowährungen.
• Das Muster weist klare Stop-, Einstiegs- und Limit-Levels auf. Trader können dadurch Stop-Loss-Orders auf vorher festgelegten Niveaus platzieren und mögliche Verluste begrenzen. Häufig liegt der Stop-Loss unterhalb der Unterstützungslinie des sich verengenden Keils.
• Das Muster bietet ein positives Chance-Risiko-Verhältnis. Bei einem solchen Verhältnis ist der mögliche Gewinn höher als das eingegangene Risiko.
• Das fallende Keilmuster lässt sich nutzen, um nach einer verpassten ersten Kursbewegung in einen bestehenden Trend einzusteigen. Das ist bei einer Fortsetzung des Trends möglich.
• Trader nutzen ein fallendes Keilmuster, um für Long-Positionen ein Kursziel festzulegen. Dafür wird üblicherweise die vertikale Höhe des Musters an seiner breitesten Stelle auf den Ausbruchspunkt übertragen.

Ein günstiges Chance-Risiko-Verhältnis zählt zu den wichtigsten Voraussetzungen für erfolgreiche Trades. Das fallende Keilmuster ist dafür bekannt, ein solches Verhältnis zu bieten. Außerdem unterstützt es das Risikomanagement, indem es klare Stop-, Einstiegs- und Limit-Levels vorgibt. So können Trader ihre Gewinnchancen maximieren.

Nachteile

Technische Analysten nennen fünf wesentliche Nachteile des fallenden Keilmusters: Es ist schwer zu erkennen, muss zusätzlich bestätigt werden, kann irreführende Signale liefern, wird häufig falsch interpretiert und kann zu einem unpassend gesetzten Stop-Loss führen.

• Für Einsteiger ist das Muster oft schwer zu erkennen. Sie müssen beurteilen, ob die zusammenlaufenden Trendlinien tatsächlich einen sich verengenden Keil zeigen oder lediglich Teil einer längeren Konsolidierung sind.
• Das fallende Keilmuster sollte durch Oszillatoren und weitere technische Indikatoren bestätigt werden.
• Das Muster liefert häufig falsche Signale. Von einem Fehlsignal spricht man, wenn ein Muster ein bestimmtes Ergebnis, etwa eine bullische Trendwende, erwarten lässt, sich der Markt aber entgegen dieser Erwartung entwickelt.
• Das fallende Keilmuster kann eine Trendfortsetzung oder eine Trendwende anzeigen. Deshalb ist es entscheidend, das Muster richtig zu erkennen.

Fazit

Ein fallendes Keilmuster kann sowohl auf eine Fortsetzung als auch auf eine Umkehr des Trends hindeuten, liefert aber häufig Fehlsignale. Deshalb musst du das Muster richtig erkennen. Für erfahrene Trader ist es ein nützliches Werkzeug. Einsteiger sollten hingegen vorsichtig damit umgehen.

Quellen

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