Rug pull nel mondo crypto: cosa sono e come riconoscerli ed evitarli

Molte persone si stanno avvicinando al mercato delle criptovalute, spinte da fattori come la recente vittoria elettorale di Donald Trump, i previsti tagli dei tassi e la diffusa convinzione che il mercato rialzista segua un ciclo di quattro anni. Spesso, però, non considerano rischi esterni come i rug pull. Questa guida spiega che cosa sono, presenta alcuni casi significativi del passato e illustra le principali strategie per riconoscerli ed evitarli.

Che cosa sono i rug pull nel mondo crypto?

Un rug pull è una truffa legata alle criptovalute in cui gli sviluppatori lanciano un progetto e attirano investitori vendendo token, per poi abbandonarlo all’improvviso e portare via tutti i fondi, lasciando agli investitori asset senza valore. Queste truffe sono particolarmente diffuse nella finanza decentralizzata (DeFi), dove chiunque può lanciare un token e quotarlo su un exchange decentralizzato (DEX), senza essere soggetto a normative rigorose.

Secondo il rapporto di Solidus Labs sui rug pull, il fenomeno è in aumento: tra settembre 2020 e il 1° gennaio 2022 i truffatori hanno creato oltre 212.000 token fraudolenti. Nel solo 2021 ne sono comparsi più di 83.000, mentre nel 2022 il numero è salito a 125.000. Spesso i truffatori promettono rendimenti elevati, sfruttano il clamore sui social media e coinvolgono influencer per conquistare la fiducia degli investitori, prima di sparire con i loro soldi.

Immaginiamo un nuovo progetto crypto, MoonGold, che promette agli investitori rendimenti del 1.000%. Gli sviluppatori investono in una campagna pubblicitaria appariscente, pagano influencer perché lo promuovano e creano un sito ricco di parole altisonanti. Gli investitori si precipitano a comprare i token MoonGold, convinti che sia il prossimo grande successo. Poi, un giorno, gli sviluppatori spariscono, il sito web va offline e tutta la liquidità svanisce. Gli investitori restano così con token senza valore: è un rug pull.

Come funzionano i rug pull nel mondo delle criptovalute

Per proteggersi dai rug pull nel mondo crypto è importante conoscere le diverse tipologie. In genere queste truffe si dividono in due categorie, hard rug pull e soft rug pull, che si distinguono per modalità e conseguenze.

1. Hard rug pull

È la forma più improvvisa di truffa: gli sviluppatori ritirano in un colpo solo tutta la liquidità e trasferiscono i fondi nei propri wallet. Poiché gli exchange decentralizzati si basano sui pool di liquidità per consentire gli scambi, il ritiro improvviso dei fondi fa crollare immediatamente il valore del token e lascia gli investitori a mani vuote.

2. Soft rug pull:

A differenza degli hard rug pull, i soft rug pull si sviluppano gradualmente. Gli sviluppatori possono continuare a pubblicare aggiornamenti e a interagire con la community per mantenere la fiducia, mentre sottraggono lentamente i fondi. Col tempo riducono l’attività del progetto, rinviano le funzionalità promesse e infine abbandonano il token, lasciando gli investitori bloccati con asset senza valore.

Le tipologie più comuni di rug pull

1. Ritiro della liquidità: Gli sviluppatori ritirano la liquidità dal pool di trading del token, rendendone impossibile la vendita e facendo crollare il prezzo fino a zero.

2. Progetti fasulli: I truffatori lanciano un token accompagnato da un sito curato, una roadmap e una presenza sui social media per sembrare credibili, ma spariscono non appena hanno raccolto i fondi.

3. Schemi pump-and-dump: I truffatori gonfiano artificialmente il prezzo del token sfruttando il clamore e acquisti coordinati, poi vendono le proprie quote al picco, provocando un crollo del mercato.

4. Truffe con fuga del team: I fondatori o gli sviluppatori del progetto spariscono all’improvviso, chiudono tutti i canali di comunicazione e lasciano gli investitori senza possibilità di intervenire.

Conoscere queste tattiche può aiutare gli investitori a riconoscere i segnali d’allarme prima di cadere vittima di un rug pull. Per proteggere i propri investimenti è essenziale informarsi sulle pratiche ingannevoli, comprese le altre truffe diffuse nel settore crypto.

Come individuare & evitare i rug pull

Non esiste una risposta valida in ogni caso per capire se un progetto è una truffa. È però possibile proteggere i propri investimenti prestando molta attenzione a dove si investono i propri soldi:

Fai le tue ricerche (DYOR)

Prima di investire, esamina il progetto in prima persona. Verifica le credenziali del team, il whitepaper e la tokenomics. Cerca di capire che cosa sta realizzando il progetto e quale problema intende risolvere. Investi solo se hai fiducia nella tua scelta, così da evitare preoccupazioni inutili.

Audit di sicurezza

I progetti affidabili si sottopongono ad audit di sicurezza indipendenti. Verifica che siano disponibili audit su piattaforme come CoinMarketCap o sul sito ufficiale del progetto, per assicurarti che il codice sia sicuro. Dai sempre la priorità ai progetti che hanno superato audit di sicurezza condotti da terze parti. Questi controlli verificano che il codice sia sicuro e privo di funzioni malevole.

Coinvolgimento della community

I progetti migliori hanno spesso community solide, un buon indicatore del loro potenziale. Ripple (XRP) e Cardano (ADA), per esempio, mostrano come una community coesa possa contribuire al successo di un progetto. Per i progetti più recenti, prenditi il tempo necessario per esplorare la loro presenza sui social media, anche su piattaforme come Telegram e X (ex Twitter). Interagire con la community ti aiuterà a conoscere meglio i punti di forza e di debolezza del progetto, grazie anche alle opinioni di sostenitori e critici.

Usa exchange affidabili

Exchange come Binance e Coinbase applicano procedure di verifica rigorose e quotano soltanto progetti legittimi e solidi, non truffe. È un po’ come affidarsi a un team di consulenti finanziari che svolge ricerche approfondite per conto tuo e seleziona i progetti migliori.

Segnali d’allarme a cui prestare attenzione

• Rendimenti irrealistici: Se i rendimenti promessi sembrano troppo belli per essere veri, probabilmente non lo sono. Diffida dei progetti che offrono ricompense altissime a fronte di rischi minimi.
• Marketing esagerato e pressioni a investire: Se ti spingono a investire in fretta o ti sommergono di promozioni, fermati a riflettere. I progetti seri non fanno leva sull’urgenza per attirare investitori.
• Fidati del tuo istinto: Se qualcosa non ti convince, non ignorare la sensazione. Non seguire la folla per paura di perdere un’occasione (FOMO).

Esempi di rug pull nel mondo crypto

I casi del passato possono offrire spunti utili per capire come si sono verificati i rug pull, sottraendo al mercato miliardi di dollari in liquidità. Ecco alcune delle truffe più importanti degli ultimi anni:

1. OneCoin

Co-fondato da Ruja Ignatova nel 2014, OneCoin fu presentato come una criptovaluta rivoluzionaria. In realtà era uno schema Ponzi che truffò gli investitori per oltre 4,4 miliardi di dollari. Ignatova scomparve nel 2017 e da allora non si hanno notizie sulla sua sorte. OneCoin è così diventata una delle più grandi truffe nella storia delle criptovalute.

2. Squid Game Token

Ispirato alla serie Netflix Squid Game, Squid Game Token fu lanciato nel 2021 come token esclusivo per un gioco play-and-earn. Il suo valore schizzò alle stelle, ma gli sviluppatori incassarono e sparirono. Gli investitori subirono perdite quando il prezzo del token crollò quasi a zero. La somma totale sottratta superò i 3 milioni di dollari.

3. AnubisDAO

AnubisDAO, un’organizzazione autonoma decentralizzata (DAO), promise rendimenti elevati e raccolse quasi 60 milioni di dollari nelle poche ore successive al lancio, nel 2021. Gli sviluppatori svuotarono poi il pool di liquidità e sparirono, lasciando gli investitori a mani vuote.

4. ThodexNel 2021, Thodex, un exchange di criptovalute turco exchange, è stato hackerato e sono state sottratte criptovalute per un valore superiore a 2 miliardi di dollari. Il fondatore dell’exchange, Faruk Özer, è scomparso ed è stato arrestato in Albania nel 2022, dopo che il rug pull è stato portato alla luce.

5. Uranium Finance

Uranium Finance, un progetto DeFi che sosteneva di offrire esposizione al settore dell’estrazione dell’uranio, è stato protagonista di un altro rug pull. Gli sviluppatori hanno prosciugato il pool di liquidità, causando perdite per milioni agli investitori.

In sintesi

Gli investitori in criptovalute attendono con impazienza la bull run e preparano i propri portafogli includendo progetti che promettono rendimenti elevati. In momenti come questi, è sempre meglio proteggere i propri investimenti adottando precauzioni contro i rug pull, i tentativi di phishing e le altre truffe ben note nel settore crypto.