Deribit 交易所评测：期权交易首选？
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我们的结论
我们非常看好 Deribit，尤其适合需要强大期权和期货交易能力的交易者。按未平仓量计算，Deribit 是全球领先的加密货币期权交易平台，因此拥有深厚的流动性。平台还采取了严格的安全措施，包括将绝大多数用户资产存放在冷钱包中、启用双重身份验证和 IP 绑定。这些措施使 Deribit 成为专业交易者和机构开展交易的可靠平台。
| 统计数据 | Deribit |
|---|---|
| 资产 | |
| 现货资产（加密货币） | 11 |
| 期货合约（加密货币） | 170 |
| 期权资产 | 7 |
| 费用 | |
| 现货手续费（挂单/吃单） | 0% / 0% |
| 期货手续费（挂单/吃单） | -0.01% / 0.05% |
| 交易 | |
| 24小时现货交易量 | $835,303,578 |
| 24小时期货交易量 | $6,012,092,998 |
| 最大杠杆 | 50× |
| CryptoWinRate评分 | 6.7/10 |
Deribit 交易所的历史与声誉
Deribit 是一家知名的比特币衍生品交易所，为希望使用复杂交易工具、同时看重操作便捷性的交易者提供服务。凭借低廉的手续费、高标准的安全保障、出色的客户服务和友好的用户界面，Deribit 成为加密货币期权及衍生品交易的热门选择。平台提供多种交易产品，包括永续合约、期权和期货，吸引了经验丰富的交易者和新手参与。
Deribit 于 2016 年在荷兰创立，目前总部位于巴拿马。它是最早一批提供比特币期权交易的平台之一，此后发展成为按交易量和未平仓量计算规模最大的比特币期权交易所。Deribit 是一家位于巴拿马城的加密货币期货与期权市场。
Deribit 起初是一个专注于 BTC 交易的平台，之后逐步上线 ETH 合约，未来还将推出更多数字货币合约。随着加密货币市场持续发展，Deribit 一直着力维持较高的流动性和可靠的平台表现。如今，Deribit 已成为专业交易者和机构获取加密货币衍生品敞口的重要平台。
在 Deribit 交易所开户
Deribit 提供个人账户和企业账户。个人用户可通过基础身份验证注册，整个流程只需几分钟。通过基础验证后，用户即可使用交易平台的全部功能和产品。为遵守交易所的 AML/KYC 规定，企业账户持有人必须完成全面的 KYC 审核。在 Deribit 开户时，用户需要提供电子邮箱地址、用户名、密码和居住国家或地区。验证电子邮箱后，即可进入交易面板。
Deribit 的优势 & 劣势
我们的看好之处
- 支持50x倍杠杆的 BTC 期货交易，也支持50x倍杠杆的 ETH 期货交易。
- 平台将用户安全放在首位，采取了多项严格措施，例如将大部分资金存放在冷钱包中，并启用双重身份验证（2FA）。
- 平台设计直观，用户可以轻松浏览各项功能、获取所需信息并高效执行交易。
- Deribit 通过多个渠道提供可靠、及时的客户支持，确保用户的问题和疑虑得到迅速解决。
- 交易手续费具有竞争力
它的不足之处
- 仅支持 Bitcoin 和 Ethereum 的期权及期货交易
- 支持的加密货币种类非常有限
- 不支持法币
- 对新手不够友好
Deribit 的 KYC 政策
Deribit 的 KYC 流程较为全面，需要用户提供个人信息，包括姓名、居住国家或地区、地址、国籍、财务状况、身份证明及居住证明。用户上传所有必需的文件和信息后，Deribit 工作人员会在 1 至 2 个工作日内完成账户审核。
| KYC 等级 | KYC 0级 | KYC 1级 |
|---|---|---|
| 24 小时提现限额 | 0 | $2,000,000 |
Deribit 交易平台
Deribit 为用户提供多种交易选择，包括期权交易所、现货交易和期货交易所。平台专注于期权和杠杆交易，提供最高 50 倍的比特币和以太坊期货杠杆。用户还可以在 Deribit 测试网上进行保证金交易，磨练交易技巧。
期权交易
按交易量和未平仓量计算，Deribit 是全球规模最大的加密货币期权交易所。目前，这家大型交易所占全球未平仓合约交易的 91%。期权交易一直是 Deribit 自成立以来的核心业务，平台也因此广为人知。Deribit 的期权交易允许用户对加密货币未来的价格波动进行投机，交易标的主要是比特币（BTC）和以太坊（ETH）。交易者可以运用杠杆，并采用多种交易策略。
早期，Deribit 只支持比特币和以太坊期权交易，之后逐步将支持范围扩展到 Litecoin（LTC）、Solana（SOL）和 Ripple（XRP）等其他加密货币。Deribit 同时支持看涨期权和看跌期权。看涨期权赋予交易者在到期日前以指定价格（行权价）买入标的资产的权利；看跌期权则赋予交易者在到期前以指定价格卖出标的资产的权利。
Deribit 的期权交易支持杠杆，这意味着交易者可以用较少的资金控制更大的头寸。杠杆比例取决于具体的期权合约以及交易账户的保证金要求。
Deribit 提供风险管理工具，帮助交易者有效管理头寸，包括设置止损单和止盈单，以及通过期权价差交易组合多个期权合约，构建复杂策略。Deribit 的期权市场流动性较高。平台受到专业交易者和机构的欢迎，这也提升了期权订单簿的深度。期权交易提供两种订单类型：限价单和市价单。
订单类型
- 限价单：价格固定，只有在成交后或手动撤销时才会结束。
- 市价单：订单会立即执行。买入时按卖方报价成交，卖出时按买方报价成交。
期货交易
Deribit 提供期货交易服务，让交易者可以对加密货币未来的价格走势进行投机。用户可以在 Deribit 上交易多达 16 种热门加密货币交易对的期货合约。Deribit 的期货合约允许交易者约定在未来某个日期，以预先确定的价格买入或卖出标的资产。
Deribit 通过资金费率机制，确保永续期货合约定价公平。资金费率会定期在多头和空头头寸之间结算，使期货价格与标的资产的现货市场价格保持一致。
标记价格是 Deribit 的风险管理系统根据相关计算得出的价格，用于在交易时段对期货合约进行估值。该价格是最优买价与最优卖价的移动平均值。Deribit 的期货市场每周 7 天、每天 24 小时开放，交易者可随时把握价格波动和交易机会。
现货交易
Deribit 的现货交易不收取手续费，也就是说，用户交易时0%挂单手续费为 / 0%吃单手续费为。Deribit 交易所如今同时提供丰富的期货和现货交易产品，满足数字资产交易者的不同需求。
最高杠杆为50×倍.
Deribit 安全措施
- Deribit 使用双重身份验证。用户选择在登录时启用双重身份验证后，即使他人掌握了账户密码，也无法访问其 Deribit 账户。
- Deribit 采用 IP 绑定机制。如果用户在会话期间更换 IP 地址，会话便会结束，从而防止黑客访问用户账户。
- Deribit 还会设置会话超时。超过指定时长后，所有会话都会自动退出登录。如果用户的设备损坏或被盗，这一措施有助于保护账户安全。
- Deribit 将 99% 的用户数字资产存放在不连接云端的冷钱包中，以防数字资产被盗。
| 储备金证明 | 否 |
| 冷存储 | 是 |
| 双重身份验证 | 是 |
| 提现地址白名单 | 是 |
| 反钓鱼口令 | 否 |
支持的加密货币
Deribit 支持以下加密货币：
- Ethereum
- Bitcoin
- Solana
- USDC
开始交易现货、期货、永续合约或期权前，请先存入上述加密货币。
Deribit 列出了 11 个现货资产 和 142 个合约市场。
没有符合搜索条件的加密货币。
期权：该交易所列出了 7 种产品。目前我们还没有此类别的产品列表。
没有符合搜索条件的 TradFi 资产。
Deribit 充值方式
Deribit 支持使用比特币（BTC）、以太坊（ETH）、Solana（SOL）和 USD Coin（USDC）充值。
Deribit 提现方式
提现可使用上述四种加密货币，也支持 EthereumPOW（ETHW）。此外，所有充值和提现都必须通过相应加密货币支持的原生区块链进行，例如比特币原生区块链，以及 ETH 的 ERC20 网络。平台不支持其他区块链。
生成充值地址需要完成 KYC 认证。验证通过后，用户可以在“充值”页面生成地址。提现前，用户需要新建钱包档案，并绑定外部钱包地址。如果资金存放在热钱包中，提现处理速度会较快；否则则需要等待一段时间。比特币网络繁忙是提现延迟的原因。
交易手续费
除目标区块链产生的网络费用外，Deribit 不收取充值手续费。不过，平台会收取交易费用，所有交易均采用 maker/taker 费率模式，适用于比特币和以太坊期货及期权交易。Deribit 还会在订单到期时执行交割，并收取少量交割费用。
平台还会收取强平费用，并自动将这笔费用划入用户保险基金。提现手续费根据区块链网络状况收取。不过，热钱包余额不足时，提现经常会延迟。热钱包资产耗尽的用户，其热钱包每天会补充一次。点击此处可了解更多信息。
下表概述了 Deribit 的各项交易手续费：
| 交易类型 | Maker手续费 | Taker手续费 | CEX 中位数（已跟踪 69 个） | 结论 |
|---|---|---|---|---|
| 现货 | 0% | 0% | — | — |
| 期货 | -0.01% | 0.05% | 0.02% / 0.06% | 更便宜 |
| 期权 | 0.03% | 0.03% | — | — |
这是我们追踪的69个中心化交易所（CEX）按费率类型计算出的中位数。Deribit只会与同类进行比较。“平均值”表示与该中位数相差不超过半个基点。 Deribit 发布的现货手续费率为 0.00%，并通过点差为现货交易定价，因此其现货行不显示结论：成本确实存在，只是没有计入此列。
Deribit 移动应用
Deribit 推出了移动应用，用户可以随时随地交易比特币。该应用可在 iOS 和 Android 设备上使用。其用户界面在设计时兼顾了便捷性与安全性。Deribit 移动应用在应用商店中的评价通常较为正面。
促销活动与奖励
和许多其他加密货币交易所一样，Deribit 通过“Deribit Affiliate”计划提供推荐奖励。通过该计划注册的新用户可享受10%的交易手续费折扣。推荐其他用户的用户，前六个月可获得 20% 的奖励，此后可获得 10%。
参与该计划必须接受相关条款与条件。Deribit 重视道德黑客。通过 Bug Bounty 计划，向 Deribit 报告其运营基础设施潜在安全漏洞的道德黑客可获得丰厚奖励。
Deribit 客户支持
Deribit 的客户支持体系完善。用户需要先提交工单，告知客服遇到的问题。支持团队工作人员会尽快回复，并尝试及时解决问题。Deribit 还提供专用邮箱，用户可以通过该邮箱咨询 API 相关问题或报告漏洞。此外，用户也可以通过 Telegram 联系 Deribit 客服。
总结
Deribit Exchange 为加密货币衍生品交易提供了稳健的平台，手续费具有竞争力，安全措施完善，客户支持也十分出色。平台主要专注于比特币和以太坊衍生品，同时为希望使用高级交易工具的用户提供全面的交易体验。毫无疑问，Deribit 是交易加密货币期权的最佳选择。
希望进行现货交易或交易更多种类加密货币的用户，可能需要考虑其他交易所。欢迎查看我们的日内交易十大交易所。总体而言，Deribit 致力于提升用户满意度，并保持可靠的运营表现，因此在加密货币衍生品市场中成为值得信赖的参与者。
常见问题
Deribit 目前尚未受到监管，但已采取严格的安全措施，并以保障用户安全、遵守适用法律法规为运营原则。
是的，Deribit 提供模拟账户，用户可以先用虚拟资金练习交易，再进行实盘交易。
Deribit 主要专注于加密货币交易，不支持直接使用法币充值或提现。用户只能在平台上使用加密货币进行交易。
根据平台政策，受监管限制，美国居民不得访问或使用 Deribit 进行交易。
有。Deribit 提供适用于 iOS 和 Android 设备的移动应用，用户可以随时查看交易账户并管理持仓。
Deribit 对所有交易收取 maker 和 taker 手续费。期货、永续合约和期权交易的费率各不相同。不过，整体手续费较低，符合全球行业标准。
是，您必须先在 Deribit 完成身份验证，才能进行交易。
现货交易费率：挂单费 0% / 吃单费 0%；合约交易费率：挂单费 -0.01% / 吃单费 0.05%。数据从我们的交易所数据库实时加载。
不，美国在 Deribit 的受限国家名单中。
Cointelegraph
