Обзор биржи Deribit: лучший выбор для торговли опционами?

История и репутация биржи Deribit

Deribit известна как биржа биткоин-деривативов, которая предлагает трейдерам широкий выбор сложных инструментов и удобный интерфейс. Низкие комиссии, высокий уровень безопасности, качественная поддержка клиентов и понятный интерфейс сделали Deribit одной из ведущих площадок для торговли криптовалютными опционами и деривативами. На бирже доступны бессрочные контракты, опционы и фьючерсы, поэтому здесь торгуют как опытные участники рынка, так и новички.

Биржа Deribit была основана в Нидерландах в 2016 году, но сейчас ее штаб-квартира находится в Панаме. Она вошла в число первых платформ для торговли опционами на Bitcoin и с тех пор стала крупнейшей биржей таких опционов по объему торгов и открытому интересу. Deribit представляет собой рынок криптовалютных фьючерсов и опционов, расположенный в Панама-Сити.

Изначально Deribit была платформой исключительно для торговли BTC, но позднее добавила контракты на ETH. В дальнейшем биржа планирует добавить и другие цифровые валюты. На фоне роста криптовалютного рынка Deribit уделяет особое внимание высокой ликвидности и стабильной работе платформы. Биржа стала одной из основных площадок для профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов, которые хотят получить доступ к криптовалютным деривативам.

Регистрация на бирже Deribit

Deribit предлагает аккаунты для физических и юридических лиц. Для регистрации частному пользователю достаточно пройти простую проверку личности, которая занимает всего несколько минут. После базовой верификации становятся доступны все функции и продукты торговой платформы. Владельцам корпоративных аккаунтов для соблюдения правил AML/KYC биржи необходимо пройти углубленную проверку KYC. Чтобы создать аккаунт на Deribit, нужно указать адрес электронной почты, имя пользователя, пароль и страну проживания. После подтверждения электронной почты можно перейти в торговый терминал.

Плюсы & минусы Deribit

Политика KYC на Deribit

Проверка KYC на Deribit достаточно подробная. Для нее нужно предоставить личные данные, в том числе полное имя, страну проживания, адрес, гражданство, сведения о финансовом положении, подтверждение личности и документ, подтверждающий место жительства. После загрузки всех необходимых документов и сведений сотрудники Deribit проверяют аккаунт в течение одного или двух рабочих дней.

​

Торговая платформа Deribit

Deribit предлагает широкий выбор торговых инструментов: опционы, спотовую торговлю и фьючерсный рынок. Биржа специализируется на опционах и торговле с кредитным плечом. Для фьючерсов на Bitcoin и Ethereum доступно плечо до 50x. На тестовой сети Deribit также можно торговать с маржой и оттачивать торговые навыки.

Торговля опционами

По объему торгов и открытому интересу Deribit занимает первое место среди криптовалютных опционных бирж мира. Сейчас на эту биржу приходится 91% открытого интереса на мировом рынке. Торговля опционами остается одним из основных направлений Deribit с момента основания платформы. Она позволяет трейдерам делать ставки на будущую волатильность криптовалют, в частности Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), использовать высокое кредитное плечо и применять различные торговые стратегии.

Изначально опционы были доступны только на Bitcoin и Ethereum, однако впоследствии Deribit добавила поддержку других криптовалют, в том числе Litecoin (LTC), Solana (SOL) и Ripple (XRP). На Deribit доступны колл-опционы и пут-опционы. Колл-опцион дает право купить базовый актив по заранее установленной цене, то есть страйку, до даты экспирации. Пут-опцион дает право продать базовый актив по установленной цене до истечения срока действия контракта.

Торговля опционами на Deribit позволяет использовать кредитное плечо, то есть управлять более крупной позицией с меньшим капиталом. Размер плеча зависит от конкретного опционного контракта и требований к марже для торгового аккаунта.

На Deribit есть инструменты управления рисками, которые помогают контролировать позиции. Среди них стоп-лосс-ордера и тейк-профит-ордера, а также возможность торговать опционными спредами и выстраивать сложные стратегии из нескольких опционных контрактов. Рынок опционов Deribit отличается высокой ликвидностью. Популярность платформы среди профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов обеспечивает глубину стакана опционов. Для торговли опционами доступны два типа ордеров: лимитные и рыночные.

Типы ордеров

• Лимитный ордер: исполняется по заданной цене. Его можно отменить до исполнения или снять вручную.
• Рыночный ордер: исполняется сразу. При покупке он исполняется по цене оффера, а при продаже по цене бида.

Торговля фьючерсами

Deribit предлагает торговлю фьючерсами, позволяя трейдерам спекулировать на будущей динамике цен криптовалют. На бирже можно торговать фьючерсами на 16 популярных криптовалютных пар. Такие контракты позволяют договориться о покупке или продаже базового актива в будущем по заранее установленной цене и в определенную дату.

Для справедливого ценообразования бессрочных фьючерсов Deribit использует механизм ставки финансирования. Периодические выплаты по ставке финансирования между держателями длинных и коротких позиций помогают привести цену фьючерса в соответствие с ценой базового актива на спотовом рынке.

Маркировочная цена это цена, по которой фьючерсный контракт оценивается в ходе торгов согласно расчетам системы управления рисками Deribit. Она представляет собой скользящее среднее лучшей цены покупки и лучшей цены продажи. Фьючерсами на Deribit можно торговать круглосуточно и без выходных, что позволяет использовать изменения цен и торговые возможности в любое время.

Спотовая торговля

Спотовая торговля на Deribit бесплатна: комиссия мейкера составляет 0%, а тейкера 0%. Сейчас на Deribit представлен широкий выбор фьючерсных и спотовых продуктов, рассчитанных на разные потребности трейдеров цифровыми активами.

Максимальное кредитное плечо: 50×.

Безопасность Deribit

• На Deribit используется двухфакторная аутентификация. Если включить ее при входе в аккаунт, никто не сможет получить доступ к нему, даже если узнает пароль.
• Deribit использует механизм привязки к IP-адресу. Если IP-адрес пользователя меняется во время сессии, она завершается. Это мешает злоумышленникам получить доступ к аккаунтам пользователей.
• Кроме того, на платформе предусмотрено автоматическое завершение сессии по тайм-ауту. После определенного периода бездействия пользователь автоматически выходит из аккаунта. Эта мера защищает его, если устройство повреждено или украдено.
• Deribit хранит 99% цифровых активов пользователей в холодных кошельках вне облака, чтобы защитить их от цифровых злоумышленников.

Поддерживаемые криптовалюты

На Deribit доступны следующие криптовалюты:

• Ethereum
• Bitcoin
• Solana
• USDC

Чтобы начать торговать на спотовом рынке, бессрочными фьючерсами или опционами, внесите депозит в одной из перечисленных выше криптовалют.

Биржа Deribit предлагает Спотовых активов: 11 и Фьючерсных рынков: 142.

​

Способы пополнения Deribit

Deribit принимает депозиты в Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) и USD Coin (USDC).

Способы пополнения на бирже Deribit

Credit/Debit CardCryptocurrencies

Способы вывода средств с Deribit

Для вывода можно использовать четыре упомянутые выше криптовалюты, а также EthereumPOW (ETHW). Все пополнения и выводы необходимо проводить через нативные блокчейны поддерживаемых криптовалют: например, через основной блокчейн Bitcoin и сеть ERC20 для ETH. Другие блокчейны не поддерживаются.

Чтобы получить адрес для пополнения, необходимо пройти KYC-верификацию. После успешной проверки адрес можно создать на странице «Депозиты». Для вывода средств нужно создать новый профиль кошелька и добавить адрес внешнего кошелька. Если средства хранятся в горячем кошельке, вывод обработают быстро. В противном случае придется подождать. Выводы могут задерживаться из-за высокой загруженности сети Bitcoin.

Способы вывода средств на бирже Deribit

Credit/Debit CardCryptocurrencies

Торговые комиссии

Помимо сетевых комиссий, которые взимает блокчейн получателя, Deribit не берет плату за пополнение счета. Однако платформа взимает торговые комиссии. Для всех сделок действует модель комиссий мейкера и тейкера. Она применяется к торговле фьючерсами и опционами на Bitcoin и Ethereum. Кроме того, Deribit взимает небольшую комиссию за исполнение ордера в момент экспирации.

Также взимается комиссия за ликвидацию, которая автоматически направляется в страховой фонд пользователя. Размер комиссии за вывод зависит от состояния блокчейн-сети. Однако выводы часто задерживаются из-за низкого баланса горячего кошелька. Если активы в горячем кошельке заканчиваются, его пополняют раз в сутки. Подробнее можно узнать, нажав здесь.

В таблице ниже представлены все торговые комиссии Deribit:

Медиана по 69 отслеживаемым нами биржам типа «централизованные биржи (CEX)» для каждого типа комиссий. Биржу Deribit мы всегда сравниваем только с биржами того же типа. «Среднее» означает значение в пределах половины базисного пункта от медианы. Биржа Deribit указывает комиссию за спотовую торговлю в размере 0.00%, а цены спотовых сделок формирует с учетом спреда, поэтому в строке спотовой торговли нет оценки: затраты реальны, просто они не отражены в этом столбце.

Мобильное приложение Deribit

У Deribit есть мобильное приложение, с помощью которого можно торговать Bitcoin в любое время и из любого места. Оно доступно для устройств на iOS и Android. Интерфейс разработан с учетом удобства и безопасности пользователей. Отзывы о мобильном приложении Deribit в магазинах приложений обычно положительные.

Акции и бонусы

Как и многие другие криптовалютные биржи, Deribit предлагает бонусы за приглашение новых пользователей через партнерскую программу «Deribit Affiliate». Новые пользователи, зарегистрировавшиеся по партнерской ссылке, получают скидку 10% на торговые комиссии. За приглашенных пользователей выплачивают 20% в течение первых шести месяцев и 10% после этого.

Чтобы участвовать в программе, необходимо принять ее условия. Deribit поощряет этичных хакеров. За сообщения о потенциальных уязвимостях в операционной инфраструктуре Deribit они получают щедрое вознаграждение в рамках программы Bug Bounty.

Служба поддержки Deribit

Служба поддержки Deribit работает на высоком уровне. Чтобы сообщить о проблеме, сначала нужно создать заявку. Сотрудники поддержки оперативно ответят и постараются решить вопрос как можно скорее. У Deribit есть отдельный адрес электронной почты, куда пользователи могут направлять вопросы об API и сообщения об ошибках. Также связаться со службой поддержки можно через Telegram.

Заключение

Биржа Deribit предлагает надежную платформу для торговли криптовалютными деривативами, конкурентные комиссии, высокий уровень безопасности и качественную поддержку. Платформа специализируется главным образом на деривативах на Bitcoin и Ethereum, но при этом предоставляет широкий набор инструментов для пользователей, которым нужны продвинутые возможности торговли. Без сомнения, Deribit подходит для торговли криптовалютными опционами лучше всего.

Тем, кто хочет торговать на спотовом рынке или получить доступ к более широкому выбору криптовалют, возможно, стоит рассмотреть другие биржи. Ознакомьтесь с нашим списком 10 лучших бирж для дейтрейдинга. В целом приверженность Deribit интересам пользователей и стабильная работа укрепляют ее положение как заслуживающего доверия участника рынка криптовалютных деривативов.

Посетить Deribit ↗