Hyperliquid Vaults：Hyperliquidでコピートレードを始めよう
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Hyperliquidは、コピートレードができる数少ない分散型取引プラットフォームの一つです。熟練トレーダーの取引を自分の資金で再現し、受動的な収益を得られます。本ガイドでは、Hyperliquidでコピートレードを始める方法や関連手数料、利用できる選択肢のほか、始める際に役立つヒントを紹介します。
Hyperliquid Vaultとは？
Hyperliquid Vaultは、Hyperliquid L1に組み込まれた新しい仕組みです。USDCを預け入れると、そこで得られた利益の一部を受け取れます。Vaultには、プロトコルVaultとユーザーVaultの2種類があります。
プロトコルVault
現在稼働しているプロトコルVaultは、Hyperliquidity Provider Vault（Hyperliquid上のHLP Vault）の1つのみです。このVaultは流動性を提供し、オーダーブックが円滑に機能するよう支えています。プロトコルVaultには手数料がかからないため、得られた利益はすべて預け入れたユーザーのものになります。一般に比較的安全な選択肢ですが、リターンは相対的に低い傾向があります。
ユーザーVault
コピートレードには、ユーザーVaultを利用します。ユーザーVaultはトレーダーが作成するもので、他のユーザーがUSDCを預け入れると、そのトレーダーの取引が自動的にコピーされます。利益の10%は手数料としてトレーダーに支払われ、残りはユーザーのものになります。
主な特徴
- 完全な分散型：Hyperliquidは完全な分散化を実現し、ユーザーは資金や取引を全面的に管理できます。
- 安全性の高いプロトコルVaultと魅力的なリターン：プロトコルVaultは、安定した魅力的なリターンが期待できる、より安全な選択肢です。
- 判断に役立つ各種指標：さまざまな指標を参考に、より良い結果につながるコピー先のトレーダーを選べます。
- 低スリッページ・低手数料：スリッページを抑え、手数料を低くすることで、取引の効率が高まり、利益の増加につながる可能性があります。
Hyperliquidでコピートレードを始める方法
Hyperliquidでは、プロトコルVaultとユーザーVaultのどちらでもコピートレードができます。始める前に、いくつか準備が必要です。ここでは、コピートレードを始める手順を順を追って説明します。
ステップ1：Web3ウォレットをHyperliquidに接続する
取引を始めるには、まずHyperliquidにWeb3ウォレットを接続します。「接続」ボタンをクリックするだけで接続できます。ウォレットを接続しないと、取引やコピートレードなど、プラットフォームの各種機能を利用できません。
Hyperliquidを初めて利用する場合は、アカウントの設定方法を解説したHyperliquidの始め方ガイドをご覧ください。
ステップ2：HyperliquidのLayer 1ウォレットに資金を入金する
Web3ウォレットを接続したら、コピートレードを始めるためにHyperliquidのLayer 1ウォレットへ資金を入金します。「入金」ボタンをクリックし、アカウントにUSDCを入金してください。
分散型取引に慣れていない方は、資金の入金が難しく感じるかもしれません。Layer 1ウォレットへの送金手順については、Hyperliquidへの入金ガイドをご覧ください。
ステップ3：資金をPerpsウォレットに移す
資金を入金したら、コピートレードに使う資金をPerpsウォレットに移してください。
1. 「PerpsからSpotへの送金」ボタンをクリックします。
2. 「Transfer USDC」ウィンドウが表示されたら、送金元を「Spot」、送金先を「Perps」に設定します。
3. コピートレードに使うUSDCの数量を入力し、「確認」をクリックします。
ステップ4：Hyperliquidでコピートレードを始める
初期設定が完了したら、コピートレードを始められます。
1. ツールバーの「Vaults」ボタンをクリックすると、利用可能なHyperliquid Vaultが表示されます。
2. Vaultのページには、プロトコルVaultとユーザーVaultの両方が表示されます。
3. 利用を始めるには、「接続を確立」ボタンをクリックします。
4. Web3ウォレットのポップアップが表示されたら、「確認」をクリックして接続を確立します。
5. 接続が確立したら、「取引を有効にする」ボタンをクリックします。
6. これで、プロトコルVaultとユーザーVaultの両方でコピートレードを始められます。
プロトコルVault
現在Hyperliquidで利用できるプロトコルVaultは、Hyperliquidity Provider（HLP）Vaultの1つのみです。このVaultに流動性を提供するには、以下の手順に従ってください。
HLP Vaultに入金する手順
ステップ1：「Hyperliquidity Provider（HLP）」Vaultを、プロトコルVaultのセクションから選択します。
ステップ2：Vaultの各種パフォーマンス指標を確認し、十分な情報をもとに判断します。
ステップ3：入金するには、拠出するUSDCの数量を入金欄に入力します。
ステップ4：「入金」ボタンをクリックして、入金を確定します。
ステップ5：入金が確定すると、USDCがHLP Vaultに追加され、そこから収益を得られるようになります。
HLP Vaultから資金を出金する手順
後から資金を出金する場合は、以下の手順に従ってください。ステップ1：HLP Vaultの「Withdraw」タブをクリックし、出金する金額を入力します。
ステップ2：「Withdraw」ボタンをクリックして、出金を確定します。
ステップ3：USDCと運用益は、HyperliquidのPerpsウォレットに戻されます。
ユーザーVault
HyperliquidのユーザーVaultでコピー取引を始める手順は、プロトコルVaultの場合と似ていますが、選べるトレーダーの幅が大きく異なります。コピーするトレーダーを選ぶには、各種指標を分析する必要があります。特に参考になる指標の一つがTVL（預かり資産総額）です。TVLからは、そのトレーダーを信頼しているユーザーの数が分かります。最終的に誰を選ぶかはあなた次第です。候補となるトレーダーを絞り込んだら、以下の手順に進みましょう。
ユーザーVaultへの入金方法
ステップ1：コピー取引をしたい「ユーザー」をクリックします。
ステップ2：ここでは、一定期間の損益（PnL）など、トレーダーの運用成績を確認するための指標が表示されます。
ステップ3：USDCを入金するには、HyperliquidのユーザーVaultで取引に使う金額を入力します。
ステップ4：入力した金額は、自動的にトレーダーの取引をコピーするために使われます。「Deposit」ボタンをクリックして確定します。
ユーザーVaultからの出金方法
入金が確定したら、ユーザーVaultから簡単に出金できます。
ステップ1：トレーダーを探します。入金先のトレーダーは、「Search」ボタンで検索するか、「Your Deposit」の列で入金額を確認できます。Vaultを見つけたらクリックします。
ステップ2：Vaultのページで「Withdraw」タブをクリックし、出金する金額を入力します。
ステップ3：「Withdraw」ボタンをクリックして出金を確定すると、資金がHyperliquidのPerpsウォレットに戻されます。
以上で、Hyperliquidのコピー取引の基本をひと通り確認できました。これで、自信を持ってHyperliquidでコピー取引を始められます。実際の操作を詳しく知りたい方は、Hyperliquidのコピー取引に関する解説動画をご覧ください。
手数料
- プロトコルVault：手数料はかかりません。
- ユーザーVault：利益の10%がVaultの運営者に支払われます。
- 一般的な手数料：すべての取引に取引手数料がかかり、Maker手数料は0.01%、Taker手数料は0.035%です。また、ファンディング手数料も発生します。
利用のポイント
- 出金可能になるまでの期間を確認する：入金後すぐに出金できるアカウントが多い一方で、プロトコルVaultでは4日、ユーザーVaultでは1日の待機期間が必要です。
- トレーダーは慎重に選ぶ：トレーダーをフォローする前に、TVL（預かり資産総額）、入金者数、損益（PnL）などの重要指標を確認しましょう。こうした指標は、実績があり信頼性の高いVaultを見極めるのに役立ちます。
- Vaultのデータを分析する：Vaultのページでは、未決済の取引、過去の損益、取引戦略などを詳しく確認できます。こうした分析を通じてトレーダーのリスク許容度や取引スタイルを把握し、十分な情報に基づいて判断できます。
まとめ
Hyperliquidのコピー取引では、経験豊富なトレーダーの取引を再現することで、パッシブに収益を得られる可能性があり、魅力的なAPYを目指せます。ただし、コピー取引はHyperliquidが提供する多くの機能の一つにすぎません。Hyperliquidの中核的な強みは、低手数料かつ高効率な、パーペチュアル取引と現物取引に対応した分散型プラットフォームであることです。Hyperliquidの機能やパフォーマンス、他のプラットフォームとの違いを詳しく知りたい方は、Hyperliquidの詳細レビューもご覧ください。
よくある質問
はい。あるユーザーVaultから資金を出金し、別のVaultに入金できます。資金を移す前に、出金に必要な1日の待機期間を考慮してください。
トレーダーが取引をやめても、そのユーザーVault内の資金はそのまま残ります。1日の待機期間が過ぎれば、いつでも出金するか、別のユーザーVaultに移すことができます。
いいえ。手数料はすべて明示されています。プロトコルVaultに手数料はかかりませんが、ユーザーVaultでは利益の10%が手数料として徴収されます。取引手数料はMakerが0.01%、Takerが0.035%で、これに加えてレバレッジポジションにはファンディング手数料がかかります。
取引の決済を完了し、Vaultの流動性を維持するためです。プロトコルVaultでは4日、ユーザーVaultでは1日の待機期間が必要です。
はい。コピー取引にはリスクがあります。コピー先のトレーダーが損失を出すと、あなたの投資にも影響します。入金する前に、PnLやTVL、取引履歴などの運用実績を確認してください。
プロトコルVaultはHyperliquidが運営し、プラットフォームに流動性を提供します。比較的安全である一方、リターンは低めです。これに対してユーザーVaultはトレーダーが作成し、その取引をコピーできます。リスクは高くなりますが、より大きなリターンを得られる可能性があります。利益の10%は手数料としてトレーダーに支払われます。
