La figure en fanion : comment la reconnaître et la trader
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Le pattern en fanion expliqué : fanion haussier ou baissier
Le fanion est une figure classique de l’analyse technique. Les traders s’en servent pour repérer d’éventuelles poursuites de tendance sur les marchés financiers. Il se compose d’un mât, qui correspond à un mouvement marqué des cours, suivi d’une phase de consolidation. Celle-ci dessine un petit triangle convergent, délimité par deux droites de tendance opposées, l’une descendante et l’autre ascendante, qui forment le fanion. Selon la classe d’actifs négociée, cette figure peut être considérée comme une configuration de continuation à court ou à long terme. Elle indique que la tendance précédente devrait probablement reprendre après la phase de consolidation. Pour confirmer la poursuite potentielle de la tendance, les traders surveillent souvent les volumes lorsqu’ils négocient un fanion.
Les fanions haussiers et baissiers sont tous deux des figures de continuation qui apparaissent après un mouvement marqué des cours, mais leurs implications quant à la direction des prix sont opposées.
Le fanion haussier se caractérise par la convergence de deux droites de tendance, l’une descendante et l’autre ascendante, qui forment un triangle, le fanion, après une forte hausse des cours, représentée par le mât. Le fanion correspond à une phase de consolidation qui précède généralement la reprise de la hausse. Les traders interprètent souvent cette figure comme un signal haussier, annonçant une possible poursuite de la tendance à la hausse.
À l’inverse, le fanion baissier est l’opposé du fanion haussier. Il se forme après une forte baisse des cours, représentée par le mât, et se caractérise par des sommets descendants et des creux ascendants qui dessinent un petit triangle symétrique, le fanion. Comme le fanion haussier, il correspond à une phase de consolidation qui précède généralement la reprise de la baisse. Les traders y voient un signal baissier, qui laisse présager une poursuite de la tendance à la baisse.
La principale différence entre les fanions haussiers et baissiers réside dans le sens du mouvement des cours qui les précède et dans celui de la continuation attendue. Le fanion haussier apparaît après une tendance à la hausse et signale une possible poursuite de celle-ci, tandis que le fanion baissier se forme après une tendance à la baisse et annonce une possible continuation de cette tendance.
Exemple de fanion haussier
Prenons le graphique journalier de la paire Solana/dollar américain, qui a connu une forte tendance haussière et atteint un sommet à 68,15 $. Après cette hausse rapide, la cryptomonnaie entre dans une phase de consolidation qui forme un fanion haussier.
Les traders qui observent cette figure repèrent le mât, c’est-à-dire la hausse initiale rapide de 20,97 $ à 68,15 $, puis le fanion qui lui succède. Celui-ci se caractérise par des sommets de plus en plus bas et des creux de plus en plus hauts, dans un triangle qui se resserre. La résistance descendante se situe à 65,53 $, 61,12 $ et 58,85 $, tandis que les supports ascendants se trouvent à 51,65 $, 51,71 $ et 55,08 $.
Pour négocier cette figure, il convient d’attendre une cassure au-dessus de la droite de résistance supérieure du fanion, qui pourrait signaler une poursuite de la tendance haussière. Le trader pourrait alors ouvrir une position longue à 59,34 $, juste au-dessus du point de cassure, et placer un ordre stop-loss sous la droite de tendance inférieure, à 50,70 $, afin de limiter le risque.
En se basant sur la hauteur du mât pour déterminer un objectif de cours prudent, le trader pourrait fixer son objectif de profit à 187,38 $. Le gain potentiel correspondrait à un ratio risque/rendement de 1:13, ce qui en ferait une occasion de trade intéressante.
Exemple de fanion baissier
Prenons le graphique hebdomadaire du Binance Coin (BNB) face au dollar américain. Le cours était alors orienté à la baisse, passant de 17,4 $ à 8,5 $. Cette baisse est suivie d’une phase de consolidation qui forme un fanion baissier.
Les traders qui suivent cette figure repèrent le mât baissier, qui correspond à la chute initiale rapide de 17,4 $ à 8,5 $, puis le fanion qui lui succède. Celui-ci se caractérise par des sommets de plus en plus bas et des creux de plus en plus hauts, dans une fourchette qui se resserre. Pendant la consolidation, le cours évolue dans cette fourchette, avec des sommets descendants définis par une droite de tendance baissière aux niveaux de 12,0 $, 11,6 $, 10,7 $ et 9,8 $, ainsi qu’une droite de support ascendante aux niveaux de 8,5 $, 9,0 $ et 9,3 $, respectivement.
Pour négocier cette figure, le trader pourrait attendre une cassure sous la droite de tendance inférieure du fanion, qui pourrait signaler une poursuite de la tendance baissière. Il pourrait ouvrir une position short à 7,9 $, juste sous le point de cassure, et placer un ordre stop-loss au-dessus de la droite de tendance supérieure, à 10,0 $, afin de limiter le risque.
En se basant sur la hauteur du mât pour déterminer un objectif de cours prudent, le trader pourrait fixer son objectif de profit à 4,3 $. Le gain potentiel correspondrait à un ratio risque/rendement de 1:1,6, ce qui en ferait une occasion de trade favorable.
Les principaux éléments du fanion
En analyse technique, le fanion est une figure graphique qui peut se former sur le cours de n’importe quel actif et qui rappelle un drapeau. Les traders s’en servent pour repérer d’éventuelles figures de continuation sur les marchés financiers. Plusieurs éléments permettent de la caractériser :
- Le mât : il s’agit du mouvement initial marqué des cours, qui précède la formation du fanion. Il représente le fort mouvement directionnel qui apparaît généralement avant la figure.
- La formation du fanion : après le mât, le fanion se dessine généralement à la convergence de deux droites de tendance, l’une descendante et l’autre ascendante, qui forment un triangle symétrique évoquant un drapeau. Il se caractérise par des sommets de plus en plus bas et des creux de plus en plus hauts, signes d’une phase de consolidation ou d’indécision du marché.
- Les volumes : ils jouent un rôle important pour confirmer la validité du fanion. Les traders recherchent généralement une hausse des volumes pendant la formation du mât, puis une baisse pendant celle du fanion.
- La durée : elle compte également. Une phase de consolidation plus longue au sein du fanion est généralement considérée comme plus fiable qu’une phase plus courte.
- La cassure : il s’agit du moment où le cours sort du fanion, ce qui peut indiquer une poursuite de la tendance précédente. Pour confirmer la figure, les traders recherchent souvent une cassure au-dessus de la droite de résistance ou sous la droite de support du fanion, accompagnée d’une hausse des volumes.
- L’objectif de cours : il se calcule souvent en ajoutant la hauteur du mât au point de cassure. Cela permet aux traders d’estimer l’ampleur du mouvement qui pourrait suivre la cassure. Comme l’amplitude du mât dépasse généralement celle du fanion, les traders apprécient cette figure pour son potentiel à offrir un ratio risque/rendement supérieur à 1:1.
- La gestion du risque : comme pour toute stratégie de trading, elle est essentielle lorsqu’on négocie un fanion. Les traders devraient placer des ordres stop-loss afin de limiter les pertes potentielles si le trade ne se déroule pas comme prévu. En cas de tendance haussière, le stop-loss peut être placé au niveau du support le plus bas du fanion. En cas de tendance baissière, il peut être placé au niveau de sa résistance la plus haute.
La compréhension de ces éléments peut aider les traders à repérer et à négocier efficacement les fanions, et ainsi à saisir des occasions de trading potentiellement rentables.
Comment négocier un fanion
Négocier un fanion peut être une stratégie rentable pour les traders qui cherchent à tirer parti des mouvements de cours à court terme. Cette figure se compose d’un mât suivi d’une phase de consolidation, qui dessine un petit triangle symétrique appelé fanion. Elle est souvent considérée comme une figure de continuation, car la tendance précédente est susceptible de se poursuivre. Pour négocier efficacement un fanion, les traders peuvent suivre les étapes suivantes :
Repérer la figure
La première étape consiste à repérer le fanion sur le graphique des cours. Cherchez un mouvement marqué des prix, le mât, suivi d’une phase de consolidation au cours de laquelle se forme le fanion.
Confirmer la figure
Pour confirmer la figure, analysez les volumes. En règle générale, ils augmentent pendant la formation du mât, puis diminuent pendant celle du fanion.
Entrer en position
Ouvrez une position longue si le cours franchit à la hausse la ligne de tendance supérieure du fanion. À l’inverse, ouvrez une position courte s’il franchit à la baisse la ligne de tendance inférieure. Pour obtenir une confirmation supplémentaire, certains traders peuvent attendre que le cours revienne tester la ligne de tendance avant d’entrer en position.
Placer un stop-loss
Pour une position longue, placez un ordre stop-loss sous la ligne de tendance inférieure. Pour une position courte, placez-le au-dessus de la ligne de tendance supérieure. Cette mesure permet de gérer le risque si la cassure échoue.
Prendre ses bénéfices
Définissez un objectif de profit en fonction de la hauteur du mât du fanion. Mesurez la distance entre le début du mât et son sommet, puis ajoutez-la au point de cassure pour une position longue. Pour une position courte, soustrayez cette distance du point de cassure.
Suivre la position
Une fois la position ouverte, suivez-la de près. Ajustez les niveaux de stop-loss et de prise de bénéfices à mesure que la position évolue, et soyez prêt à en sortir si le cours ne poursuit pas le mouvement attendu.
FAQ
La figure en fanion est une figure d’analyse technique qui indique une poursuite à court terme du mouvement des cours. Elle se compose d’un mât, qui représente un mouvement marqué du cours, suivi d’une phase de consolidation formant un petit triangle symétrique appelé « fanion ».
Pour trader une figure en fanion, les traders attendent généralement que le cours franchisse à la hausse sa ligne de tendance supérieure pour prendre une position longue, ou à la baisse sa ligne de tendance inférieure pour prendre une position courte. Ils entrent souvent en position au point de cassure et placent un ordre stop-loss sous la ligne de tendance inférieure pour une position longue, ou au-dessus de la ligne de tendance supérieure pour une position courte.
La fiabilité de la figure en fanion dépend de plusieurs facteurs, notamment du contexte dans lequel elle apparaît et des signaux de confirmation observés. Avant d’entrer en position, les traders s’appuient souvent sur l’analyse des volumes et d’autres indicateurs techniques pour confirmer la validité de la figure.
L’objectif de profit d’une figure en fanion est souvent calculé en mesurant la hauteur du mât, puis en ajoutant cette distance au point de cassure pour une position longue, ou en la soustrayant pour une position courte. Ce calcul donne aux traders une indication de l’ampleur du mouvement que le cours pourrait enregistrer après la cassure.
Oui, la figure en fanion peut apparaître sur différentes unités de temps, des graphiques intrajournaliers aux graphiques journaliers et hebdomadaires. Les traders doivent adapter leur analyse à l’unité de temps pour s’assurer que la figure est correctement identifiée.
Parmi les erreurs courantes à éviter, citons le fait de trader la figure sans signaux de confirmation, d’entrer en position trop tôt et de négliger une gestion du risque adaptée, notamment en n’utilisant pas d’ordres stop-loss.
La figure en fanion est généralement considérée comme une figure de continuation, mais elle peut parfois signaler un retournement. Pour évaluer la probabilité d’un retournement, les traders doivent rechercher des signaux de confirmation supplémentaires, comme la cassure d’un support ou d’une résistance formé par une ligne de tendance.
La durée de formation d’une figure en fanion varie, mais il s’agit généralement d’une figure à court terme qui se développe sur plusieurs jours ou semaines. Les traders doivent faire preuve de patience et attendre que la figure soit entièrement formée avant d’entrer en position.
Oui, plusieurs figures ressemblent au fanion, notamment le drapeau et le triangle. Bien qu’elles présentent des similitudes, elles ont des caractéristiques distinctes qui les différencient du fanion.
La figure en fanion peut être efficace sur différentes unités de temps, des graphiques intrajournaliers aux graphiques journaliers et hebdomadaires. Les traders doivent adapter leur analyse à l’unité de temps pour s’assurer que la figure est correctement identifiée.
Oui, la figure en fanion peut apparaître sur des marchés haussiers comme baissiers. Dans un marché haussier, elle indique une possible poursuite de la tendance haussière. Dans un marché baissier, elle indique une possible poursuite de la tendance baissière.
La figure en fanion peut être tradée seule, mais certains traders préfèrent utiliser d’autres indicateurs techniques, comme les moyennes mobiles ou l’indice de force relative (RSI), pour confirmer sa validité. Ces indicateurs peuvent apporter une confirmation supplémentaire du mouvement attendu des cours.
