如何通过 OTC 柜台购买加密货币

关于通过 OTC 柜台购买加密货币

OTC 是场外交易（over the counter）的缩写。OTC 柜台提供大额加密货币交易撮合服务，让双方绕过公开订单簿直接交易。与其将你的订单与所有人都能看到的挂单进行匹配，柜台会为整笔订单报出一个价格，并以非公开方式完成交易。OTC 柜台是较为小众的交易渠道，主要面向机构、企业财资部门、家族办公室和高净值个人。

使用 OTC 柜台时，你需要针对某笔具体交易询价。柜台会给出报价，如果你接受，交易的加密货币就会转入你的钱包或账户。你的持仓和交易策略不会出现在公开订单簿上，其他交易者也无法看到你的订单或抢先交易。需要注意的是，许多柜台都设有较高的最低交易额，而且你必须先通过身份验证和反洗钱审查。交易结算后便不可撤销。

本页顶部的列表列出了提供 OTC 柜台服务的交易所。

OTC 柜台的发展历程

OTC 模式源自传统金融。在传统金融市场，债券、外汇和私募股权数十年来一直通过场外交易。随着加密市场不断发展，大额交易需求逐渐超出公开交易所高效处理的能力，加密行业也沿用了这一模式及其名称。机构投资者进入数字资产领域后，独立运营的 OTC 柜台和依托交易所运营的柜台都逐渐增多。

OTC 柜台是一类服务，并非某个特定品牌的服务商。许多独立机构都设有自己的柜台，包括加密货币经纪商、托管机构和交易公司，各自采用不同的规则和定价方式。近期的一个例子是 BitGo：其 OTC 柜台自 2024 年初起一直处于隐身运营状态，并于 2025 年 2 月正式对外推出。

OTC交易柜台与加密货币

OTC柜台本质上是一种加密货币服务，主要用于大宗数字资产的买卖。运营方通常会直接持有或采购加密货币库存，并在交易结算后将资产转入你的钱包或账户。

有些柜台提供的服务不止现货交易。具体业务因运营方而异，可能还包括衍生品、借贷和收益类产品；部分柜台则在受监管的合格托管框架下运营。还有一些柜台也提供币币兑换服务，无需先将加密货币兑换成法币，即可将一种币换成另一种币。

OTC柜台是一类服务，而非单一服务商，因此各家的政策并不相同。一家柜台允许的操作，另一家可能会限制或拒绝。使用前，请先查看你打算选择的柜台的条款。

如何通过场外交易柜台购买加密货币

以下步骤适用于任何提供场外交易服务的交易所。

1. 选择交易所。查看本页顶部的列表，并确认其场外交易柜台接受您的账户类型，且您满足最低交易要求。
2. 完成账户验证。柜台在提供报价前，要求个人完成全面的身份验证和反洗钱审查；企业还需接受商业资质审查。
3. 申请报价。联系柜台或打开报价页面，说明要交易的币种、数量以及付款货币。
4. 使用本人账户付款。请从本人名下的银行账户为交易入金，因为银行账户户名必须与您在柜台开立的账户名称一致。
5. 核对价格。接受报价前，请将其与当前市场价格进行比较。报价仅在短时间内有效。
6. 接受并确认。交易将按该价格执行，且无法撤销。请确认币已到账；如果不打算交易这些币，再将其转入自己的钱包。

通过 OTC 交易柜台可以即时购买加密货币吗？

账户完成入金后，接受报价即可成交结算，买入的币也会立即到账。如果交易柜台通过链上转账交付资产，结算几乎可以即时完成。不过，使用银行电汇或其他本地支付渠道为账户入金则需要更长时间，通常要到下一个工作日才能到账。

周末、银行截止处理时间以及首次身份验证，都可能导致资金延迟到达交易柜台。有些配备工作人员的交易柜台全天候开放，有些则只在工作日的营业时间开放，因此交易柜台的营业时间会影响交易速度。

通过 OTC 柜台购买加密货币的费用

通常，OTC 柜台不会另收佣金。柜台给出的报价已包含所有费用，利润空间也已计入其中，你实际支付的就是这个价格。例如，有一家服务商表示，其 OTC 柜台不收交易手续费。

这样一来，报价就很容易核对。你可以查看同一时刻的市场价格，并计算两者之间的差额。如果订单金额较大，应将柜台报价与同笔订单在计入滑点后通过订单簿成交的成本进行比较，而不是与订单簿顶部显示的最优价格比较。

如果使用柜台不持有的币种付款，可能会产生兑换成本；为账户汇款的银行也可能收取电汇费用。汇款前，先向柜台确认其支持结算的币种。

人工柜台与电子报价服务

交易所所说的 OTC 服务实际上分为两种，上面的优缺点列表同时涵盖了这两种服务。

人工柜台会安排专人与客户沟通。你通常通过私人聊天工具与交易员或客户经理联系，柜台也可以处理特殊规模的交易、较少见的币种，并按双方商定的条件结算。人工柜台的单笔最低交易金额通常在 3 万至 20 万美元之间。

电子报价服务通常称为询价服务，英文为 request for quote，简称 RFQ，本质上是一套软件。你输入交易信息，获取报价后点击接受即可。部分交易所的起始交易金额低至约 1,000 美元，但这种服务不支持议价，也无法定制结算方式。

使用前应确认交易所提供的是上述哪一种服务，光看名称无法判断。

哪些人可以使用 OTC 柜台

OTC 柜台的准入门槛比常规交易高。人工柜台主要面向机构、企业和高净值个人，且有不少柜台只接受机构客户。也有少数柜台向所有通过验证并达到最低交易金额的客户开放。

电子报价服务通常对更多用户开放，但有些交易所会要求账户余额达到一定金额，或只向特定客户提供服务。

你所在的国家或地区也会影响能否使用服务。交易所可能只在部分地区提供 OTC 柜台，也可能明确排除某些国家。具体准入要求以柜台的资格说明页面为准。

结算方式

结算就是用资金换取加密货币。账户已入金时，交易会即时结算：你接受报价后，柜台会立即扣除账户余额并存入相应的加密货币。

部分人工柜台也提供延期结算，即先锁定价格，之后再付款，时间从当天稍晚到两个工作日不等。这通常是柜台与已完成审核的客户单独商定的安排，并非默认结算方式。

不同柜台的营业时间各不相同。有些全天候提供人工服务，另一些只在当地工作日的营业时间开放。只要交易所开放，电子报价服务就可以使用。

如何选择提供 OTC 柜台服务的交易所

首先要确认开户资格和交易成本：柜台是否接受你的账户类型，最低交易额是多少，以及确认交易前显示的总价。将报价与市场价格进行比较，了解自己支付了多少价差。

接着了解实际操作细节：身份验证需要多长时间，可以交易哪些币种和法币？交易结算后，能否提取资产，包括提取法币？有些柜台支持法币提现，有些则不支持。

最后还要考察交易所本身。OTC 交易完成后，资产会暂时留在交易所，直到你将其提走，因此交易所的安全记录和报价同样重要。本页顶部列出了提供 OTC 柜台服务的交易所。

OTC交易柜台的优缺点

问题

场外交易平台常见问题

付款必须来自我本人名下的账户吗？

是的。银行账户的户名必须与您在场外交易平台登记的姓名一致。平台会进行反洗钱审查，因此不会接受他人代付的款项。

使用场外交易平台需要多少资金？

大多数平台都设有最低交易金额，常见门槛约为 50,000 美元。不过，有些规模较小的服务商接受约 5,000 美元起的报价。个别情况有时也可以协商处理。

我可以从场外交易平台提现吗？

平台的主要业务是向您发送加密货币，有些平台也支持交易结算后提取法币。不同服务商的政策各异，使用前请确认您所选平台支持哪些操作。

如果付款失败，或者款项来自他人，会发生什么？

交易将无法结算。如果付款人姓名与您的账户信息不符，款项会被暂扣或退回，因为这不符合平台的合规审查要求。重新付款前，请先联系平台解决信息不一致的问题。

我需要进行身份验证吗？

需要。平台会要求您完成全面的身份验证和反洗钱审查，之后才会提供报价。企业客户还必须通过商业资质审核。

如果交易所没有提供场外交易服务，我该怎么办？

您可以改在公开市场下单，但要注意，大额订单成交时会推动价格变动。如果交易规模较大，不妨查看上方列表，选择提供场外交易服务的平台。