Aster DEXレビュー 2026：手数料、レバレッジ、総合評価

Asterの概要

Asterはノンカストディアル型のデリバティブ取引所だ。Binanceの共同創業者がHyperliquidの最も有力な競合と評したことで、大きな注目を集めた。ただし、注目度と実態は別物だ。本レビューでは、Asterが実際にどのようなサービスを提供しているのかを見ていく。

結論を先に言えば、パーペチュアル取引には本格的に取り組んでいる一方、現物の銘柄はごく限られている。Asterの先物契約数は583に上るが、現物資産はわずか33だ。この数字から、どの分野に開発リソースを投じているかがよく分かる。

2024に設立され、Seychellesで登録されたAsterは、独自チェーン上で運営されている。AstherusとAPX Financeの統合によって誕生した。

Asterのメリット・デメリット

• 取引手数料はメイカー0.005%、テイカー0.04%。ローンチ時だけのキャンペーンではなく、実際に低水準だ。
• 主要通貨ペアでは200x倍までレバレッジをかけられる。
• KYCはoptional。ウォレットを接続すれば取引を始められる。
• ノンカストディアル型のため、取引所に資産残高を預ける必要がない。
• Ethereum、BNB Chain、Arbitrum、Solanaに対応。グリッドボットや、MEVリスクを抑える非公開注文も利用できる。

一方で、見過ごせないデメリットもある。

• 現物資産は33に限られ、取引ペアも35しかない。幅広いポートフォリオを組んで長期保有するための取引所ではない。
• 公表されている現物取引高は$4,102,400と少なく、現物取引では約定しにくい可能性がある。
• 2024設立と歴史は浅く、本格的な危機を乗り越えた実績もない。
• 200x倍ものレバレッジは、多くの人にとって清算につながりかねない。

Asterのメリットとデメリットは、まだデータベースに登録されていません。

Asterの口座開設とKYC

Asterでは口座開設の手続きは不要だ。KYCもoptionalで、Web3ウォレットを接続すれば取引を始められる。メールアドレスや書類の提出は必要なく、本人確認の順番を待つこともない。

ノンカストディアル型デリバティブ取引所では一般的な仕組みだが、それに伴うリスクもある。復旧できるアカウントは存在しない。ウォレットを失えば資金も失われ、サポートに問い合わせても取り戻すことはできない。

ウォレット接続だけで利用できるため、接続前にドメインが正しいことを確認しよう。現実的なリスクはパスワードの漏えいではなく、悪意あるコントラクトへの承認だ。

Asterのセキュリティと規制

Asterのセキュリティ上の強みは、仕組みそのものにある。ノンカストディアル型のため、取引所が保管していないユーザー資産は、取引所への不正侵入によって流出することがない。これにより、業界の多くの取引所を破綻に追い込んできたリスクを取り除いている。

ただし、ここで重要となるスマートコントラクトのリスクは残る。資金はコントラクト上に置かれるため、コントラクトの不具合はハッキングと同じく、取り返しのつかない事態につながり得る。AsterはYZi Labsの支援を受け、独自チェーン上で運営されているが、設立は2024であり、本格的な市場の混乱を経験したことはまだない。

Seychellesでの登録では、消費者保護はほとんど期待できない。問題が起きても、申し立て先となる規制当局はない。ポジションの規模は慎重に決めよう。

Asterで取引できる暗号資産

Asterでは、現物資産33を35の取引ペアで扱う一方、先物契約は583に上り、595の市場をカバーしている。

この差こそが、Asterの特徴だ。レバレッジをかけた方向性取引を主眼に設計されており、デリバティブのラインアップは暗号資産にとどまらず、外国為替、株式、指数にも及ぶ。現物市場は主にポジションの資金を用意するためのものだ。

さまざまなトークンを購入して長期保有したいなら、Asterは適した取引所ではない。公表されている現物取引高$4,102,400を見れば、まとまった額の注文を初めて出したときに、そのことがはっきり分かるだろう。

Asterは33件の現物資産 と 583件の先物市場を取り扱っています。 ネイティブトークンはASTERです。

Asterの取引プラットフォーム

インターフェースは、チャート、板、注文フォーム、ポジションを備えた一般的なデリバティブ取引画面で、動作も速い。主要銘柄では200x倍までレバレッジをかけられるが、流動性の低い市場では上限が段階的に下がる。

特筆すべき機能が二つある。グリッド取引では、あらかじめ用意されたボットを利用できるほか、カスタムボットも作成できる。DEXとしては珍しい機能だ。また、非公開注文を使えば、未約定の注文数量を公開板に表示せずに済む。手数料だけでは見えにくい、オンチェーン取引に伴うコストの一因であるMEVリスクを抑えられる。

Androidアプリが用意されている。それ以外はすべてブラウザで利用する。

最大レバレッジは200×.

Asterの取引手数料

Asterの現物取引手数料はメイカー0.005%、テイカー0.04%。パーペチュアルでも同じ体系が適用され、メイカー0.005%、テイカー0.04%となる。

メイカー手数料が0.5ベーシスポイントという水準は、どの取引所と比べても競争力がある。中央集権型の取引所と比べても同様だ。マーケットメイクや高頻度取引の戦略では、戦略がそもそも成り立つかどうかを左右する数字となる。

取引所の手数料に加え、ほかのオンチェーン取引所と同様にネットワークのガス代がかかる。SolanaやBNB Chainではわずかだが、Ethereumでは無視できず、ポジションが小さい場合は取引コストの大部分を占めることもある。

取引所のASTERトークンは、プラットフォーム内の各種インセンティブプログラムで利用されている。

手数料タイプごとに、追跡対象の22 分散型取引所（DEX）の中央値を示します。Asterは、同じ種類のものとのみ比較されます。「平均」とは、その中央値から0.5ベーシスポイント以内であることを意味します。

Asterのカスタマーサポート

サポートはコミュニティを中心に提供されており、DiscordやTelegramのほか、ドキュメントも利用できる。大手中央集権型取引所のような電話窓口や、24時間365日のライブチャット窓口はない。

ノンカストディアル型の取引所では、見た目ほど大きな欠点ではない。中央集権型取引所のサポートが対応することの多い、アカウントの復旧、出金保留、本人確認といった手続きが、Asterには存在しないからだ。ただし、コントラクトに関わる本質的な問題が起きた場合は、専任の担当者ではなくコミュニティの窓口に相談することになる。

Asterへの入金方法

入金は、Ethereum、BNB Chain、Arbitrum、Solanaのいずれか対応チェーンを使ったウォレット送金で行う。法定通貨の入金手段やカード購入には対応していない。暗号資産を用意しなければ取引できない。

Asterはノンカストディアル型のため、入金は資産の管理権を引き渡すことではなく、証拠金を預け入れることにあたる。特別な理由がなければ、手数料の安いチェーンを選ぼう。

Asterの入金方法

Cryptocurrencies

Asterからの出金方法

出金先は、選択したチェーン上の自分のウォレットとなる。かかる費用はネットワークのガス代のみだ。出金限度額の段階設定も本人確認の条件もない。アカウントが存在しないためだ。

銀行口座に現金を引き出すには、法定通貨に対応した取引所へ資金を移す必要がある。Asterは法定通貨に対応していない。

Asterの出金方法

Cryptocurrencies

Asterのトークン（ASTER）

ASTERはAsterエコシステムのネイティブ資産で、最大供給量は80億トークンだ。Aster Chainを支えるステーキングやガバナンスへの参加などに利用される。公式トークン概要には、資産の概要と割り当てが記載されている。ASTERは、Asterの別のリキッドステーキング商品であるasBNBとは異なるトークンだ。どちらもプラットフォーム内で提供されている。

Aster Chainでステーキングするには、バリデーターとロック期間の両方を選ぶ必要がある。バリデーターは基本報酬に、ロック期間はロイヤルティウェイトに影響する。報酬は継続的に付与されるのではなく、エポックごとに精算される。新たにステーキングしたトークンは、通常、次のエポックから報酬の対象となる。最終的なリターンは、バリデーターの手数料や参加状況、ステーキング総額に占めるユーザーの持ち分によって変わる。

ステーキングに関するFAQでは、後から追加したトークンにもポジション全体のロック期間が適用されることが説明されている。ロック期間を延長すると、ポジション全体のロック解除日が変更され、期間満了前に引き出すと、残りのコミットメント期間に応じたペナルティが発生する。こうした条件を踏まえると、ステーキングはASTERを取引可能な状態で保有することとは異なる。表示される推定利回りは、バリデーターの選択や出金条件とあわせて確認したい。

Asterの代替サービス

Asterの代替サービスをすべて比較 →

結論

Asterは、パーペチュアル取引に適した取引所です。手数料はmakerが0.005%、takerが0.04%で、レバレッジは最大200x。KYCは不要で、暗号資産だけでなくFXや株式も扱うデリバティブ商品群をそろえています。筋の通ったサービス設計で、手数料設定も競争力があります。

ただし、総合型の取引所ではありません。現物資産数は33、現物取引高は$4,102,400で、その点は明らかです。また、失っては困る資金を預ける場所としても適していません。まだ歴史が浅く、規制も受けていないためです。主なリスクはコントラクトリスクであり、セキュリティページの説明だけで安心できるものではありません。

Asterが想定する用途に限って利用し、資金は別の場所から用意しましょう。

Asterにアクセス ↗