Risk/ödül oranı: Bilmeniz gereken her şey!

İşlem yapmaya başlayacaksanız, özellikle de kripto piyasasında, volatilite en büyük avantajınız da en büyük riskiniz de olabilir. Bu nedenle risk/getiri oranını anlamak, her işlemi planlamanın temel unsurlarından biridir. Bu oran, ne kadar kaybetme ihtimaliniz olduğunu ne kadar kazanmayı beklediğinizle karşılaştırır. Bu yazıda risk/getiri oranının nasıl işlediğini, yatırımcıların bu oranı neden kullandığını ve nasıl hesaplandığını açıklıyoruz.

Risk/Getiri Oranı Nedir?

Risk/getiri oranı, almayı göze aldığınız riskin beklediğiniz getiriye kıyasla ne kadar olduğunu gösterir. Yatırımcılar bu ölçütü işlem kurulumlarını analiz etmek için kullanır. İşlemin yapmaya değip değmeyeceğine karar verirken belirleyici olabilir. Olası kayıpla beklenen kârı karşılaştıran oran, riske atılan her dolar karşılığında elde edilebilecek potansiyel getiriyi gösterir.

Birçok yatırımcı belirli bir risk/getiri oranı kullanır. Böylece işlem sistemlerinin sunduğu her işlem kurulumunda ne kadar riske gireceklerini ve işlem hedefe ulaşırsa ne kadar kazanabileceklerini öngörebilirler.

Oran soldan sağa okunur. Bir yatırımcı risk/getiri oranının 1:3 olduğunu söylediğinde, ilk sayı riski, ikinci sayı ise getiriyi belirtir. Buna göre 100 dolar riske atıldığında 300 dolar kazanma ihtimali vardır. Bu, hedeflenen getiridir ve kâr garantisi değildir.

Oran Nasıl Hesaplanır?

Risk/getiri oranını hesaplamak için üç fiyat gerekir: giriş fiyatı, stop-loss fiyatı ve take-profit fiyatı. Giriş fiyatıyla stop-loss seviyesi arasındaki fark riski, giriş fiyatıyla kâr hedefi arasındaki fark ise olası getiriyi gösterir.

Her iki tutarı da bulduktan sonra sadeleştirerek oranı elde edebilirsiniz. Riskiniz 5 dolar, olası getiriniz 15 dolarsa risk/getiri oranınız 1:3 olur.

Bu oran, işlemin başarılı olup olmayacağını öngörmez. Yalnızca beklenen getirinin riske atılan tutarı karşılayıp karşılamadığını gösterir.

Uzun Pozisyon Örneği

Bir kripto parayı 100 dolardan aldığınızı, stop-loss seviyesini 95 dolara ve take-profit hedefini 115 dolara belirlediğinizi varsayalım.

• Giriş fiyatı: 100 $
• Stop-loss fiyatı: 95 $
• Take-profit fiyatı: 115 $
• Risk: 100 $ − 95 $ = 5 $
• Getiri: 115 $ − 100 $ = 15 $
• Risk/getiri oranı: 5 $ : 15 $ = 1:3

Riske atılan her 1 dolar için işlem, 3 dolarlık olası getiri sunar. 10 birim alırsanız, işlem ücretleri ve slippage hariç planlanan zararınız 50 dolar, hedeflenen kârınız ise 150 dolar olur.

Kısa Pozisyon Örneği

Varlığın fiyatının düşmesini beklediğiniz için kısa pozisyonda hesaplama biraz farklıdır. 100 dolardan kısa pozisyona girdiğinizi, stop-loss seviyesini 105 dolara ve take-profit hedefini 85 dolara belirlediğinizi varsayalım.

• Giriş fiyatı: 100 $
• Stop-loss fiyatı: 105 $
• Take-profit fiyatı: 85 $
• Risk: 105 $ − 100 $ = 5 $
• Getiri: 100 $ − 85 $ = 15 $
• Risk/getiri oranı: 5 $ : 15 $ = 1:3

Planladığınız giriş, stop-loss ve take-profit fiyatlarını  risk/getiri hesaplayıcımıza girerek oranı otomatik olarak hesaplayabilirsiniz.

Risk/Getiri Oranı ve Kazanma Oranı

Kazanma oranı ile risk/getiri oranı, bir işlem stratejisinin farklı yönlerini ölçer. Kazanma oranı, stratejinin ne sıklıkla kârla sonuçlanan işlemler ürettiğini gösterirken risk/getiri oranı, haklı çıktığınızda ne kadar kazanmayı beklediğinizi yanlış çıktığınızda ne kadar kaybedebileceğinizle karşılaştırır.

Bu iki ölçüt birbirinden bağımsız hesaplanır, ancak strateji planlanırken birlikte değerlendirilmelidir. Kazanma, kaybetme ve başa baş yüzdelerinizi  kazanma oranı hesaplayıcımızla hesaplayabilirsiniz.

Örneğin, kazanma oranı %40 olan bir strateji, 1:2 risk/getiri oranıyla kârlı olabilir. Her işlemde 100 dolar riske atılan 100 işlemin 40’ı kazançla sonuçlanırsa 8.000 dolar getiri sağlanır. Kaybedilen 60 işlem ise 6.000 dolara mal olur. Böylece ücretler, funding maliyetleri ve slippage öncesinde brüt 2.000 dolar kâr elde edilir.

Risk/Getiri Oranı Ne Gösterir?

Risk/getiri oranı, yatırımcının bir işlemden beklediği kâr karşılığında ne kadar kaybetmeyi göze aldığını gösterir. Giriş fiyatını stop-loss ve take-profit seviyeleriyle ilişkilendirerek pozisyona girmeden önce planlanan zararı ve hedeflenen kârı net biçimde ortaya koyar.

Örneğin 1:2 oranı, yatırımcının 2 dolar kazanmak için 1 dolar riske attığı anlamına gelir. Kaybedilen her işlem 100 dolara mal oluyorsa, hedefe ulaşan bir kazançlı işlem 200 dolar getirir. Ücretler ve slippage hesaba katılmadığında, bu sayede tek bir kazançlı işlemle iki tam kayıp telafi edilebilir.

Oran, işlemin başarılı olup olmayacağını göstermez. Stratejinin kazanma oranıyla birlikte değerlendirilmelidir. Ortalama kazançlı işlemleri ortalama kayıplarından daha yüksek olan bir strateji, kazanma oranı %50’nin altında olsa bile kârlı olabilir.

Risk/Getiri Oranı Neden Önemlidir?

Bir işlem stratejisinin yalnızca giriş noktasını belirlemesi yeterli değildir. Yatırımcıların olası her iki sonuç için de bir çıkış planı olmalıdır. Kârlı kaldığı sürece pozisyonu süresiz olarak elde tutmayı planlayamaz, fiyat aleyhinize hareket ettiğinde de piyasanın toparlanmasını bekleyemezsiniz.Risk/getiri oranı, işlem başlamadan önce pozisyondan nasıl çıkacağınızı planlamanıza yardımcı olur. Stop-loss emriniz, işlem beklentisi gerçekleşmezse pozisyonu hangi seviyede kapatmayı planladığınızı belirler. Take-profit emriniz ise piyasa lehinize hareket ederse kârı hangi seviyede almayı hedeflediğinizi gösterir.

Her iki seviyeyi de önceden belirlemek, duygusal kararlar almanızı önler ve işlem fırsatlarını tutarlı biçimde değerlendirmenizi sağlar. İşlem planınızı tamamlayacak diğer unsurları öğrenmek için kripto alım satımına dair 7 altın kural rehberimize göz atabilirsiniz.

Özet

Alım satıma yeni başladığınızda, bir işlemin ne kadar kazandırabileceğine odaklanmak kolaydır. Risk/ödül oranı, emir vermeden önce olası zararı da hesaba katmanızı sağlar. Zarar ettiğiniz işlemler yine olacaktır, ancak kararlarınızı artık tamamen umuda dayandırmanız gerekmez. Zarar ettiğiniz işlemler yine olacaktır, ancak umuda dayalı kararlarınızın ucu açık kalmak zorunda değildir. Alım satıma adım atıyorsanız, sıradaki adım grafikte giriş, zarar kes ve kâr hedefi seviyelerini belirlemeyi öğrenmektir. Teknik analiz rehberlerimiz tam da bu konuda size yardımcı olabilir.