Binance Futures 2026 年交易指南
本页内容
Binance 是全球最大的加密货币衍生品交易所，日交易量经常超过$93,040,463,235。本指南将为你介绍 Binance 合约交易的相关知识。
如果你想全面了解这家交易所，可以阅读我们的Binance 完整评测。
开通 Binance 合约账户
开通 Binance 合约账户前，你需要先拥有一个 Binance 账户。要注册 Binance，请前往 Binance，点击页面上的“注册”按钮。
接下来，输入电子邮箱地址并设置安全密码。如果有推荐码，请在指定输入框中填写。点击“创建账户”继续。
Binance 会向你发送验证邮件。按照邮件中的说明完成注册即可。
拥有普通 Binance 账户后，就可以开通合约账户了。登录 Binance 账户，找到“USD(S)-M Futures”，然后点击进入。
接下来，点击“立即开通”按钮，激活 Binance 合约账户。完成以上步骤后，你就可以交易 Binance 合约了。
为 Binance 合约账户充值
为合约账户充值并不复杂，但你需要先在 Binance 账户中存入资金，之后才能将其转入合约账户。资金所在的钱包并不重要，无论是资金账户、杠杆账户、法币和现货账户，还是期权账户，都可以安全转账。按照以下步骤为合约钱包充值。
- 前往 Binance 合约页面右侧，点击“转账”图标。
- 接下来，输入要转账的金额，并选择转出资金的钱包。然后点击“确认”。
完成以上步骤后，设定金额会立即转入合约钱包。
了解 Binance 合约交易界面
1. 菜单：在“菜单”区域，你可以找到 Binance 其他页面的入口，包括期权、COIN-M 合约、策略交易和活动。这里还有“信息”选项卡，提供常见问题解答以及资金费率、指数价格等市场数据。
2. 价格图表区域：你可以在这里进行多项操作：
- 将鼠标悬停在合约名称上，即可选择合约。
- 你可以查看标记价格。
- 你还可以查看预估资金费率，以及距离下一次资金费结算的时间。
- 你可以查看当前图表。界面支持在原版图表和集成的 TradingView 图表之间切换。点击“深度”按钮，即可实时查看当前订单簿深度。
- 你可以查看订单簿数据，并通过下拉菜单调整精度。
- 最后，你还可以实时查看平台上的历史成交记录。
3. 交易活动面板：你可以通过此面板实时查看合约交易情况。面板中设有多个选项卡，切换选项卡即可查看当前持仓状态、当前挂单、已成交订单以及交易历史。
4. 保证金概览区域：你可以在这里查看可用资产、进行转账和购买加密货币，也可以查看当前合约及持仓信息。
注意：点击“转账”，即可在合约钱包与 Binance 生态中的其他钱包之间转移资金。
5.下单区域：买入或做多、卖出或做空的订单都在下单区域提交。
Binance USDT 本位合约与币本位合约
Binance 为交易者提供了多种加密货币衍生品，其中包括币本位合约和 USDT 本位合约。这两类合约各有特点，因此优缺点也不尽相同，并会对交易策略产生影响。
币本位合约：
优点：
以加密货币结算：币本位合约以标的加密货币计价并结算，因此无需使用稳定币作为抵押品。这对矿工和长期投资者尤其有利。
适合长期持有：市场上涨时持有币本位合约，投资者可以将利润直接纳入长期加密货币持仓，从而受益于价格上涨。
无需兑换即可对冲：借助币本位合约，矿工和长期投资者无需将持有的资产兑换成 USDT，就能对冲持仓风险。这有助于避免因市场价格不利而蒙受损失。
缺点：
面临价格波动风险：由于抵押品会受到价格波动的影响，交易者必须采取严格的风险控制措施。加密货币价格经常大幅波动，因此需要及时采取行动，对冲下行风险。
收益结构非线性：币本位合约的收益结构并非线性，标的资产价格的变化与以 BTC 计价的盈亏之间不一定成正比。
USDT 本位合约：
优点：
以稳定币结算：USDT 本位合约以 USDT 结算，因此盈亏对应的法币价值稳定，也更容易计算。
灵活性高，费用更低：USDT 可作为多种合约的通用结算货币，提升交易灵活性。交易者无需购买标的币种，也能减少兑换产生的费用。
降低波动风险：市场剧烈波动时，USDT 本位合约有助于降低价格大幅波动带来的风险，从而提供更稳定的交易环境。
缺点：
需要配置 USDT：使用 USDT 本位合约，交易者需要将投资组合中的相当一部分配置为 USDT。遗憾的是，USDT 本身不会升值，因此一些加密货币投资者可能不愿采用这种方式。
如何调整杠杆
要在 Binance 合约中调整杠杆，请前往页面左上角：
- 将鼠标悬停在当前合约上，通常为 BTCUSDT。
- 前往“下单”区域，选择当前杠杆倍数，通常为 20 倍。
- 拖动滑块或输入具体数值来调整杠杆，然后点击“确认”。
需要特别注意，仓位越大，可用杠杆就越低；仓位越小，可用杠杆则越高。使用更高杠杆会增加爆仓风险。交易者应审慎评估杠杆倍数，并充分考虑相关风险。
全仓保证金与逐仓保证金
在 Binance 合约交易中，了解全仓保证金与逐仓保证金的区别非常重要。全仓模式会动用账户余额，为所有未平仓仓位提供保证金，有助于更灵活地管理风险，也能更好地应对较大的市场波动。不过，这也意味着某个仓位的盈亏会影响整个账户的保证金，因此整体风险敞口更高。
逐仓模式则采用不同的方式。它为每个未平仓仓位单独分配一定数额的保证金，使不同交易之间的风险彼此隔离。也就是说，一个仓位的亏损不会直接影响账户余额或其他仓位的保证金。
交易者选择全仓还是逐仓，通常取决于自身的交易策略和风险承受能力。
Binance 做多与做空详解
在 Binance 上，做多或做空代表交易者对某项资产价格走势的判断。做多意味着预期价格上涨，做空则是押注价格下跌。
交易者在 Binance 做多时，会买入资产，预期其价格上涨。例如，以 50,000 美元买入 Bitcoin 做多，如果价格涨至 60,000 美元，便可从这 10,000 美元的涨幅中获利。
相反，在 Binance 做空意味着卖出资产，并预期其价格下跌。例如，交易者以 50,000 美元做空 Bitcoin，如果价格跌至 40,000 美元，便可从这 10,000 美元的跌幅中获利。在 Binance 做多和做空，能让交易者根据对市场的判断，灵活把握上涨和下跌行情中的机会。
Binance 双向持仓模式与单向持仓模式
Binance Futures 的双向持仓模式允许用户同时持有同一交易对的多头和空头仓位，以对冲市场波动、降低风险。这种策略在市场走势不明朗时尤其适用。
单向持仓模式则更为简单。在同一交易对中，用户在任一时刻只能持有多头或空头仓位。这种直接明了的方式适合偏好传统、线性交易策略，不希望同时持有多空仓位的交易者。
了解 Binance Futures 的订单类型
限价单
限价单是指在订单簿中以指定限价挂出的订单。提交限价单后，只有当市场价格达到设定价格时，交易才会执行。使用限价单，可以低于当前市价买入，或高于当前市价卖出。
市价单
市价单会按照当前市场行情，以当时可获得的最优价格买入或卖出。市价单会与订单簿中已有的限价单成交。请注意，以市价单成交时，作为吃单方需要支付相应手续费。
止损限价单
- 由触发价和限价组成。
- 触发价达到后，限价单会被触发并立即挂入订单簿。
- 触发价和限价可以分别设置，具有一定灵活性。
- 触发价达到后，这种订单有助于提高成交机会。
止损市价单
- 它与止损限价单类似，但在达到触发价时会触发市价单。
止盈限价单
- 这类订单设有触发价和限价，触发后会挂入订单簿。
- 它仅用于减少未平仓仓位、管理风险，并在预设价位锁定利润。
- 与其他订单类型配合使用效果良好，有助于更好地控制仓位。
止盈市价单
- 它的功能与止盈限价单相似，但触发后会执行市价单。
追踪止损单
- 追踪止损单有助于锁定利润，同时限制未平仓仓位可能产生的亏损。
- 对于多头仓位，追踪止损价会随价格上涨而上移。
- 如果价格下跌，追踪止损价会停止移动；若价格随后朝相反方向变动达到指定百分比，就会触发卖单。
- 空头仓位的原理类似，市场下跌时，追踪止损价会随之下移。
- 激活价格达到后，追踪止损单便会启动；用户可在下单区域底部设置激活价格。
- 回调幅度决定追踪止损价跟随市场价格的百分比，并根据市场走势触发买单或卖单。
使用 Binance Futures 计算器
使用 Binance Futures 计算器非常简单。该工具位于下单区域顶部，可帮助你预先计算多头和空头仓位的相关数值。只需在相应标签页中调整杠杆滑块，即可设定计算所需的基础参数。
计算器包含三个标签页：
盈亏：此标签页可计算初始保证金、盈亏（PnL）和权益回报率（ROE）。输入计划的入场价、出场价和仓位规模，即可得出这些指标。
目标价格：在此标签页中，可以计算达到目标收益率所需的出场价格，帮助你更便捷地制定平仓计划。
强平价格：通过此标签页计算预估强平价格。结合钱包余额、计划入场价和仓位规模等因素，可以评估潜在的强平情形。
合理使用这些标签页，有助于提升决策效率，并优化你在 Binance Futures 上的交易策略。
总结
由于 Binance 合约交易较为复杂，参与其中会面临诸多风险。要有效交易，就必须理解上述衍生品相关知识。刚开始使用 Binance Futures 时，你可能会觉得平台有些复杂，不太容易上手。不过，阅读我们的Binance 完整评测，就能了解所需的全部信息。
请记住，交易合约虽然有机会盈利，但由于加密货币波动性较高，偶尔出现亏损也在所难免。
