Расходы и комиссии при торговле криптовалютой

Расходы & комиссии при торговле криптовалютами

Если вы собираетесь торговать криптовалютами, важно заранее разобраться, какие расходы вас ждут. Торговля не бывает бесплатной и никогда такой не станет. Если вы не платите комиссии или сборы напрямую, расходы будут взиматься в другой форме. В этом руководстве мы разберем все издержки, комиссии и сборы, связанные с торговлей криптовалютами.

Торговые комиссии

Самые очевидные расходы при торговле криптовалютами связаны с торговыми комиссиями. Их взимают при открытии и закрытии позиций. Однако здесь важно учитывать несколько факторов.

В первую очередь нужно понимать разницу между ордерами мейкера и тейкера. Комиссию мейкера взимают за ордера, которые добавляют ликвидность в стакан лимитных заявок. Такие ордера также называют лимитными. Ордера тейкера, напротив, исполняются сразу по текущей рыночной цене и забирают ликвидность из стакана. Их также называют рыночными ордерами. Подробнее об этом читайте в нашем руководстве о различиях между мейкерами и тейкерами.

Прежде всего нужно различать комиссии при спотовой и фьючерсной торговле.

Комиссии за спотовую торговлю

Как правило, самые высокие комиссии взимаются при спотовой торговле. Отраслевым стандартом считается комиссия 0.1% для мейкера и 0.1% для тейкера. Такую структуру комиссий используют и биржи Binance, Bitget, Bybit и Kucoin.

Спот: комиссии за маржинальную торговлю

Если вы торгуете на спотовом рынке и хотите использовать маржу, можно занять криптовалюту у биржи, например Binance или Bybit. На заемную сумму начисляется процентная ставка. Большинство криптобирж предлагают маржинальную торговлю с плечом до 10x. Размер комиссий за маржинальную торговлю зависит от биржи и конкретной криптовалюты. Ниже приведены ставки по займам в популярных криптовалютах на Binance, например BTC, ETH и AGIX.

Комиссии за фьючерсную торговлю

Криптовалютные фьючерсы относятся к деривативам. Это контракты, стоимость которых привязана к базовому активу. Торгуя фьючерсами, вы не становитесь владельцем монет, а покупаете контракт, цена которого отражает стоимость монеты или другого актива.

Комиссии на фьючерсном рынке значительно ниже, чем на спотовом. Это связано с использованием кредитного плеча. Поэтому криптовалютным дейтрейдерам и скальперам стоит рассмотреть торговлю фьючерсами.

Отраслевой стандарт комиссий за торговлю криптовалютными фьючерсами составляет 0.02% для мейкера и 0.06% для тейкера. Это не обязательно дорого, но и низкими такие комиссии не назовешь. Многие криптобиржи уже начали снижать комиссии для тейкеров.

Платежи за финансирование фьючерсов

При открытых фьючерсных позициях плата за финансирование переводится между длинными (покупка) и короткими (продажа) позициями. Этот механизм ввели, чтобы цена фьючерсного контракта не отклонялась от спотовой цены. Если Bitcoin на спотовом рынке стоит дешевле, чем на фьючерсном, ставка финансирования будет отрицательной, что стимулирует закрывать длинные позиции или открывать короткие. Обычно ставки финансирования находятся в диапазоне от -0.01% до +0.01%. Однако при экстремальной волатильности рынка они могут заметно меняться.

• Если ставка финансирования положительная, держатели длинных позиций платят держателям коротких.
• Если ставка финансирования отрицательная, держатели коротких позиций платят держателям длинных.

Спред

Спред между ценой заявки на покупку и ценой заявки на продажу часто остается без внимания, хотя это важная статья расходов при торговле криптовалютами.

В криптоторговле под bid понимают максимальную цену, которую покупатель готов заплатить, а под ask, минимальную цену, за которую продавец согласен продать актив. Разница между ними называется спредом.

Маркетмейкеры стремятся заработать, покупая по цене bid и продавая по цене ask. Это называется предоставлением ликвидности.

Рассмотрим пример. Ниже показан стакан фьючерсов на Bitcoin на бирже MEXC. Красным выделена цена продажи, зеленым цена покупки. Цена продажи Bitcoin составляет $36,606.1, а цена покупки $36,606.0. Разница между ними, то есть спред, равна 10 центам. Иными словами, при покупке каждого контракта на Bitcoin вы переплачиваете $0.10. Это очень небольшая сумма, но на других криптобиржах спреды могут быть гораздо выше. Всегда проверяйте стакан биржи, на которой собираетесь торговать.

Проскальзывание

Проскальзывание может возникнуть при открытии или закрытии сделки рыночным ордером. Оно зависит от ликвидности, то есть от количества лимитных ордеров в стакане. Чем больше таких ордеров в стакане, тем выше ликвидность и тем меньше проскальзывание.

Рассмотрим еще один конкретный пример. Возьмем тот же скриншот стакана, что и выше, но теперь посмотрим на ликвидность на стороне продавцов, поскольку мы хотим купить Bitcoin.

На скриншоте видно, что в стакане размещено в общей сложности 64.4331 BTC по цене $36,606.5. По текущей рыночной цене Bitcoin эти 64 монеты стоят примерно $2,358,638. Это значит, что рыночная покупка на сумму более $2.4 миллиона поднимет цену Bitcoin на 50 центов. Это и называется проскальзыванием: крупный ордер меняет цену Bitcoin.

Хорошая новость в том, что обычно с проскальзыванием сталкиваются только криптокиты, оперирующие миллионами долларов.

Итоги

Важно учитывать все расходы, комиссии и сборы, связанные с торговлей криптовалютами. Высокие комиссии могут быстро съесть прибыль, а переход на более доступную криптобиржу способен повысить доходность трейдеров.

В первую очередь стоит обращать внимание на комиссии за спотовую и фьючерсную торговлю. Их взимают при открытии и закрытии позиции. Кроме того, криптовалютным дейтрейдерам нужна биржа с низкими спредами и высокой ликвидностью, чтобы открывать и закрывать сделки, не влияя на рынок.

Мы рекомендуем криптобиржи, которые соответствуют всем этим критериям: MEXC и OKX. Это продвинутые криптобиржи для торговли деривативами с низкими комиссиями и высокой ликвидностью.

MEXC предлагает самые низкие комиссии и спреды. Комиссии за фьючерсную торговлю составляют 0% для мейкера и 0.02% для тейкера, поэтому MEXC считается самой доступной криптобиржей.

OKX, напротив, отличается самой глубокой ликвидностью, что обеспечивает безупречное исполнение крупных ордеров.