На этой странице
Как пользоваться калькулятором
- Направление: выберите лонг или шорт.
- Цена входа: цена, по которой была открыта позиция.
- Кредитное плечо: размер плеча, установленный на бирже, например 10×.
- Объём позиции: общий размер позиции, а не внесённая маржа.
- Стоп-лосс: необязательное поле. Если указать стоп-лосс, калькулятор проверит, находится ли его цена за пределами цены ликвидации.
- Ставка поддерживающей маржи: минимальный уровень капитала, который требует биржа, в процентах от объёма позиции. Ставка зависит от биржи и повышается по мере увеличения позиции, согласно установленным уровням.
- Дополнительная маржа: маржа, внесённая после открытия позиции, или оставшаяся часть баланса при кросс-марже. Она отодвигает цену ликвидации дальше.
Исходные значения приведены для примера и не отражают текущую цену. При изменении параметров результаты пересчитываются.
Как рассчитывается цена ликвидации
Для лонг-позиции цена ликвидации равна цене входа, умноженной на (1 − 1 ÷ кредитное плечо) и делённой на (1 − ставка поддерживающей маржи). Для шорт-позиции цена входа умножается на (1 + 1 ÷ кредитное плечо), а результат делится на (1 + ставка поддерживающей маржи).
Например, лонг-позиция, открытая по цене $60,000 с плечом 10× и ставкой поддерживающей маржи 0.5%, будет ликвидирована примерно на отметке $54,271. Это означает движение цены против позиции на 9.55%. Та же шорт-позиция будет ликвидирована примерно на отметке $65,672. Если не учитывать поддерживающую маржу, капитал в лонг-позиции обнулился бы при цене $54,000, то есть на цене банкротства. Биржа закрывает позицию раньше.
Как интерпретировать результат
- Изменение цены до ликвидации: насколько цена должна измениться против вашей позиции, прежде чем биржа её закроет. Примерно это 1 ÷ кредитное плечо за вычетом доли, которую составляет поддерживающая маржа.
- Внесённая маржа: капитал, вложенный в позицию. При ликвидации он теряется полностью, а не только в размере суммы, которой вы планировали рискнуть.
- Проверка стоп-лосса: стоп-лосс защитит вас, только если цена достигнет его раньше цены ликвидации. Если стоп находится дальше, биржа сначала закроет позицию.
- Другие значения кредитного плеча: в таблице показана та же позиция с другими значениями плеча, чтобы было видно, как быстро сокращается расстояние до ликвидации.
Что не учитывает оценка
Биржи ликвидируют позиции по маркировочной цене, а не по цене последней сделки. Кроме того, у каждой биржи свои уровни поддерживающей маржи. Выплаты по финансированию и торговые комиссии со временем уменьшают маржу и приближают цену ликвидации. При кросс-марже на результат также влияют другие открытые позиции. Для открытой позиции ориентируйтесь на цену ликвидации, указанную на бирже.
Чтобы рассчитать размер позиции исходя из суммы, которую вы готовы потерять, воспользуйтесь калькулятором размера позиции. О принципах работы кредитного плеча читайте в нашем руководстве по торговле с плечом.