2026년 기준 최고의 무기한 선물 DEX를 비교합니다. 유동성, 수수료와 펀딩비, 거래 시장, 셀프 커스터디와 입금 방식, 보안 이력, 플랫폼별 주요 유의사항을 살펴보세요.
| 거래소 | 현물 자산암호화폐 | 선물 자산 | 현물 수수료메이커/테이커 | 선물 수수료메이커/테이커 | 최대 레버리지 | 이용 가능 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Hyperliquid방문하기 | 316 | 183 | 0.04% / 0.07% | 0.015% / 0.045% | 40× | — |
| 2. Aster방문하기 | 33 | 582 | 0.005% / 0.04% | 0.005% / 0.04% | 200× | — |
| 3. Lighter방문하기 | 2 | 205 | 0% / 0% | 0% / 0% | 50× | — |
| 4. dYdX방문하기 | — | 72 | 0.1% / 0.1% | 0.01% / 0.05% | 50× | — |
| 5. edgeX방문하기 | — | 168 | — | 0.012% / 0.038% | 100× | — |
| 6. Extended방문하기 | — | 317 | 0% / 0.025% | 0% / 0.025% | 50× | — |
| 7. GRVT방문하기 | — | 186 | — | -0.0001% / 0.045% | 50× | — |
| 8. ApeX방문하기 | — | 126 | 0% / 0.05% | 0.02% / 0.05% | 125× | — |
| 거래소 | 현물 | 선물 | 옵션 | P2P | 데모 거래 | 카피 트레이딩 | 트레이딩 봇 | 대출 | 대여 | 스테이킹 | 직불카드 | 이용 가능 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Hyperliquid방문하기 | — | |||||||||||
| 2. Aster방문하기 | — | |||||||||||
| 3. Lighter방문하기 | — | |||||||||||
| 4. dYdX방문하기 | — | |||||||||||
| 5. edgeX방문하기 | — | |||||||||||
| 6. Extended방문하기 | — | |||||||||||
| 7. GRVT방문하기 | — | |||||||||||
| 8. ApeX방문하기 | — |
| 거래소 | 점수 | 설립일 | 본사 | 창립자 | CEO | KYC | 이용 가능 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Hyperliquid방문하기 | 8.8 | 2021 | Singapore | Jeff Yan | Jeff Yan | KYC 불필요 | — |
| 2. Aster방문하기 | 6.6 | 2024 | Seychelles | Leonard | Leonard | KYC 불필요 | — |
| 3. Lighter방문하기 | 7.5 | 2022 | United States | Vladimir Novakovski | Vladimir Novakovski | KYC 불필요 | — |
| 4. dYdX방문하기 | 6.9 | 2017 | United States | Antonio Juliano | Antonio Juliano | KYC 불필요 | — |
| 5. edgeX방문하기 | 7.2 | 2024 | — | UNDISCLOSED | UNDISCLOSED | KYC 불필요 | — |
| 6. Extended방문하기 | 6.6 | 2023 | — | Dmitrii Krasovskikh | Dmitrii Krasovskikh | KYC 불필요 | — |
| 7. GRVT방문하기 | 5.9 | 2022 | Singapore | Hong Gyu Yea | Hong Gyu Yea | KYC 불필요 | — |
| 8. ApeX방문하기 | 6.5 | 2022 | United States | UNDISCLOSED | UNDISCLOSED | KYC 불필요 | — |
거래소별 국가 제한 목록을 실시간으로 확인해 귀하의 국가 열에 반영합니다.
저희가 가장 추천하는 곳은 Hyperliquid입니다. 코인을 거래소에 맡기지 않고 무기한 DEX에서 풍부한 유동성을 바탕으로 활발히 거래하려는 트레이더에게 적합합니다. 무기한 DEX에서는 개인 지갑으로 선물 거래를 합니다. 개인 키를 직접 보관할 수 있고, 보통 KYC는 선택 사항입니다. 거래 내역은 거래소의 비공개 원장이 아니라 스마트 컨트랙트를 통해 처리됩니다.
이러한 차이 때문에 거래소를 비교할 때 살펴봐야 할 기준도 달라집니다. 수수료와 레버리지뿐 아니라 거래소가 운영되는 체인, 자금 입금과 브릿지 이용 방식, 오더북 유동성, 서비스 중단 및 익스플로잇 대응 이력도 중요합니다. 자금을 보관하는 회사가 없다면, 수탁 리스크 대신 컨트랙트와 브릿지 리스크를 고려해야 합니다.
Hyperliquid은 여기 소개된 무기한 DEX 가운데 유동성이 가장 풍부합니다. 지난 24시간 동안 거래된 선물 규모는 $3,120,960,158에 달해 스프레드가 좁고, 큰 주문도 슬리피지가 적습니다. 자체 Layer 1 블록체인에서 완전한 온체인 오더북을 운영합니다. 모든 주문과 취소, 청산 내역이 공개되지만 거래 체감은 중앙화 거래소에 가깝고, 거래 시 가스비도 들지 않습니다.
무기한 선물은 183개 자산을 지원하며, 최대 레버리지는 40x입니다. HIP-3 마켓에서는 토큰화 주식과 지수, 원자재를 거래할 수 있고 테이커 수수료도 훨씬 낮습니다. 일반 선물 수수료는 메이커 0.015%, 테이커 0.045%이며, 14일 거래량과 스테이킹한 HYPE 규모에 따라 양쪽 모두 낮아집니다. 볼트에서는 리드 트레이더의 거래를 따라 할 수 있지만, 예치한 자금은 4일 동안 묶입니다.
KYC는 선택 사항입니다. USDC는 Arbitrum 브리지를 거쳐 입금하고, 다른 네트워크에서는 각 네트워크 전용 입금 주소를 이용합니다. 카드와 은행 결제도 가능하지만, 출금은 암호화폐로만 할 수 있으며 USDC 출금에는 1달러의 수수료가 부과됩니다. Jeff Yan은 2021 Hyperliquid을 공동 설립했으며, 본사는 Singapore에 있습니다. 주요 위험 요인은 Arbitrum 브리지 컨트랙트입니다. 취약점이 발견되면 이용자가 자금을 잃을 수 있습니다. 아직 초기 단계인 블록체인이 중단될 경우 포지션을 관리하지 못할 수도 있습니다.
핵심 요약
Aster의 강점은 높은 레버리지와 폭넓은 선택지다. 주요 거래쌍에서 최대 200x 레버리지를 제공하고 582개 자산의 선물 거래를 지원해, 비교 대상 가운데 무기한 선물 종목이 가장 다양하다. Aster 자체 체인에서 Web3 지갑으로 거래할 수 있으며, Ethereum, BNB Chain, Arbitrum 또는 Solana에서 자금을 가져올 수 있다. Solana와 BNB Chain에서는 가스비가 거의 들지 않지만, Ethereum에서는 가스비가 소액 거래 금액을 넘어설 수 있다.
수수료도 비교 대상 중 가장 낮은 수준이다. 메이커 수수료는 0.005%, 테이커 수수료는 0.04%이며, 여기에 네트워크 가스비가 추가된다. 선물 시장의 24시간 거래량은 $512,094,520으로 유동성도 탄탄하다. 숨김 주문을 이용하면 대기 중인 주문 규모를 공개 호가창에 노출하지 않아 선행매매 봇에 포착될 위험을 줄일 수 있다. 이처럼 높은 레버리지를 사용하면 대부분의 계좌가 청산될 수 있으므로, 최대치를 목표가 아닌 한도로 봐야 한다.
KYC는 선택 사항이며, 지갑을 잃어버리면 누구도 계정 접근 권한을 복구해 줄 수 없다. 입출금은 암호화폐로만 가능하므로 은행 계좌로 현금화하려면 다른 플랫폼을 이용해야 한다. Leonard은 Astherus와 APX Finance의 합병을 통해 2024 Aster를 공동 설립했으며, Aster는 Seychelles에 등록돼 있고 YZi Labs의 지원을 받고 있다. 가장 큰 위험은 짧은 업력이다. 실제 시장 폭락을 겪은 적이 없으며, 스마트 컨트랙트에 버그가 생기면 해킹을 당한 것과 마찬가지로 돌이킬 수 없고 도움을 요청할 규제기관도 없다.
핵심 요약
Lighter의 가장 큰 장점은 거래 수수료가 없다는 점이다. Standard 계정은 메이커와 테이커 모두 0%의 수수료가 적용돼, 소액으로 거래하는 사용자나 전략을 시험해 보려는 사용자에게 적합하다. Lighter는 이더리움 레이어 2로 운영되며, 영지식 증명을 활용해 주문 매칭과 청산을 검증한다. 따라서 운영자를 믿는 데 그치지 않고 거래 실행 과정을 직접 확인할 수 있다. 다만 속도는 아쉽다. Standard 주문은 처리까지 약 200~300밀리초가 걸리는 반면, 메이커 수수료 0.002%, 테이커 수수료 0.02%가 적용되는 Premium 등급은 더 빠르게 체결된다.
선물 거래는 외환, 원자재, 주식 관련 계약을 포함해 205개 자산을 지원한다. 레버리지는 최대 50x까지 제공되며, 24시간 거래량은 $988,141,977이다. Nethermind와 zkSecurity가 코드를 감사했으며, 해킹이나 자금 손실 사례는 보고되지 않았다. 시퀀서가 중단될 경우 자금을 인출할 수 있는 비상 출금 기능도 마련돼 있다. 간혹 서비스 장애로 거래가 중단되기도 했지만, 사용자 자금에는 영향이 없었다.
KYC는 선택 사항이다. Ethereum, Arbitrum, Base, Solana, Avalanche, HyperEVM에서 최소 5 USDC 또는 0.001 ETH를 입금할 수 있으며, 자금을 입출금할 때 드는 비용은 가스비뿐이다. Vladimir Novakovski는 2022 Lighter를 공동 설립했으며, 팀은 United States에서 운영되고 있다. 고객 지원은 Discord로만 제공되고 모바일 앱도 없다. 따라서 거래 도중 문제가 발생하면 계정 문제를 해결할 권한이 거의 없는 운영진의 대응을 기다려야 할 수 있다.
핵심 요약
여기 소개된 무기한 선물 DEX 가운데 dYdX보다 오래 운영된 곳은 없습니다. dYdX는 현재 자체 Cosmos 기반 체인을 운영하며, 이 체인에서는 가스 수수료 없이 거래할 수 있습니다. MetaMask나 Phantom을 연결한 뒤 Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche 또는 Optimism에서 USDC나 ETH를 브리지하거나, Noble 주소로 USDC를 바로 보낼 수 있습니다. 브리지를 통한 입금은 해당 브리지 자체의 보안에 의존하므로, 어떤 경로를 선택하느냐에 따라 위험이 추가됩니다.
무기한 선물은 72개 자산을 지원하며, 대부분은 암호화폐이고 금과 은도 포함됩니다. 레버리지는 최대 50배입니다. BTC-USD 같은 주요 시장은 오더북이 깊지만, 신규 시장은 유동성이 더 얕아 대규모 주문에서 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 24시간 선물 거래량은 $9,409,896입니다. 수수료는 메이커 주문당 0.01%, 테이커 주문당 0.05%부터 시작합니다. 거래량과 DYDX 스테이킹 규모가 커지면 수수료가 낮아지며, BTC-USD와 SOL-USD 거래에는 수수료가 면제됩니다.
KYC는 선택 사항이며 모바일 앱으로 거래할 수 있습니다. 다만 주문 유형은 시장가, 지정가, 스탑, 스케일 주문으로 제한되고 하위 계정 기능은 없습니다. Antonio Juliano는 2017년에 dYdX를 공동 창업했으며, 본사는 United States에 있습니다. 2023년에는 구형 V3 프로토콜에서 가격 조작 공격이 발생해 프로토콜 차원에서 약 900만 달러의 손실이 났습니다. 사용자 자금이 직접 피해를 입지는 않았지만, 지갑 침해가 없어도 로직 결함으로 금전적 손실이 발생할 수 있다는 점을 보여줍니다.
핵심 요약
edgeX는 빠른 체결을 위해 설계된 플랫폼입니다. 오프체인에서 오더북을 운영해 속도를 높이고, StarkEx 영지식 증명을 통해 Ethereum에서 거래를 정산하며, 최대 100x배 레버리지를 제공합니다. edgeX를 인큐베이팅한 Amber Group이 플랫폼에서 마켓메이킹을 맡고 있어 실제 거래 규모에서도 스프레드가 안정적으로 유지됩니다. 24시간 선물 거래량은 $230,174,403입니다.
MetaMask 같은 EVM 지갑을 연결하거나 이메일로 가입한 뒤 Ethereum, Arbitrum 또는 BNB Chain에서 USDT나 USDC를 입금하면 됩니다. 선물 거래를 지원하는 자산은 168개이며, 메이커 주문 수수료는 0.012%, 테이커 주문 수수료는 0.038%입니다. 거래량 등급이 높을수록 수수료율도 낮아집니다. 운영사가 오프라인 상태가 되더라도 Ethereum을 통한 강제 출금으로 자금을 회수할 수 있으며, 컨트랙트와 StarkEx 레이어는 RigSec, SlowMist, PeckShield의 감사를 받았습니다.
KYC는 선택 사항이고 입금 수수료는 가스비뿐입니다. Arbitrum과 BNB Chain에서는 출금 시 1달러의 수수료가 부과되며, 웹 플랫폼과 동일한 기능을 갖춘 모바일 앱도 제공됩니다. edgeX는 2024에 출시됐으며 창립자를 공개하지 않아 운영에 책임을 질 특정 인물을 확인하기 어렵습니다. Ethereum으로 출금하는 데 최대 14시간이 걸릴 수 있으므로, 급변하는 시장에서 자금을 신속하게 회수할 수 있다고 장담하기 어렵습니다.
핵심 요약
Extended에서는 메이커 수수료가 없습니다. 메이커 수수료는 0%, 테이커 수수료는 0.025%이며, 계정 규모나 거래 시장에 관계없이 동일하게 적용돼 비용을 예측하기 쉽습니다. Extended는 이더리움 레이어 2인 Starknet에서 운영됩니다. 자금은 플랫폼이 건드릴 수 없는 스마트 컨트랙트에 보관되며, 거래는 가스비 없이 온체인에서 정산됩니다. MetaMask 또는 Braavos 같은 Starknet 지갑을 이용해 Arbitrum, Base, BNB Chain, Ethereum, Avalanche, Polygon, Starknet에서 자금을 입금할 수 있습니다.
무기한 선물은 암호화폐뿐 아니라 외환 통화쌍, 원자재, 지수까지 317개 자산을 지원합니다. 레버리지는 최대 50x배이며, 지난 하루 동안 $188,507,460 거래됐습니다. 유동성이 낮은 시장에서는 RFQ(호가 요청) 방식으로 거래가 이뤄집니다. 시장 조성자가 요청에 따라 주문 가격을 제시하며, 이 시장에서는 지정가 주문에도 테이커 수수료가 부과됩니다. 담보로 USDC를 사용하고, 볼트 지분으로 수익을 얻으면서 이를 증거금으로도 활용할 수 있습니다.
KYC는 선택 사항이고, 입금은 암호화폐로만 가능합니다. 출금은 Arbitrum과 Ethereum에서 빠르게 처리되며, 모바일 앱은 없습니다. Dmitrii Krasovskikh는 2023 Extended를 공동 설립했습니다. 핵심 컨트랙트는 ChainSecurity와 Code4rena의 감사를 받았으며, 중대한 사고는 보고되지 않았습니다. 주문 매칭은 오프체인에서 이뤄지므로, Starknet이 모든 거래를 검증하더라도 공정한 매칭을 위해 Extended 운영자를 신뢰해야 합니다.
주요 내용
GRVT에서는 메이커가 수수료를 내는 대신 리베이트를 받습니다. 메이커 수수료는 -0.0001%로, 소액의 리베이트가 지급됩니다. 테이커는 0.045%를 내며, 수수료는 메이커와 테이커 모두 9개 등급에 따라 낮아집니다. GRVT는 zkSync의 ZK Stack에서 운영됩니다. 주문 매칭은 오프체인에서 이뤄지고, 이더리움에 기록되는 영지식 증명을 통해 결제가 완료됩니다. 자금은 계속 사용자가 직접 관리합니다. MetaMask나 WalletConnect를 통해 다른 지갑을 연결할 수 있지만, DEX로서는 이례적으로 이메일 인증도 해야 합니다.
무기한 선물 거래를 지원하는 암호화폐는 186종이며, 레버리지는 최대 50배까지 제공합니다. 일일 거래량은 $513,393,266에 달하지만, 현물과 외환, 주식 거래는 지원하지 않습니다. 거래 계정의 유휴 잔고는 수익을 내며, GLP 볼트는 델타 중립 전략으로 패시브 수익을 추구합니다. Spearbit DAO와 NCC Group이 플랫폼을 감사하고 테스트했으며, 중대한 보안 사고는 보고되지 않았습니다.
KYC는 선택 사항입니다. Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain, Kaia 또는 Tron에서 USDT나 USDC를 입금할 수 있습니다. 출금 수수료는 Ethereum에서 15 USDT, 다른 네트워크에서는 1 USDT에 가스비가 추가됩니다. Hong Gyu Yea는 2022년에 GRVT를 공동 설립했으며, 본사는 Singapore에 있습니다. 계정당 하루 최대 출금 한도는 50,000 USDT입니다. 따라서 큰 잔액을 빠르게 인출해야 하는 상황에서는 플랫폼을 떠나기 어려울 수 있습니다.
핵심 요약
ApeX는 126개 자산의 선물 거래를 지원하며, 레버리지는 최대 125x까지 제공합니다. 포지션 규모를 키울 여지가 충분하지만, 이처럼 높은 레버리지는 가격이 조금만 움직여도 포지션이 강제 청산될 수 있습니다. 카피 트레이딩과 트레이딩 봇 기능도 플랫폼에 내장돼 있어, 다른 트레이더를 따라 거래하거나 플랫폼을 벗어나지 않고 전략을 자동화할 수 있습니다. ApeX는 DEX로 운영되며, APEX 토큰 보유자는 토큰을 스테이킹할 수 있습니다.
선물 거래 수수료는 메이커가 0.02%, 테이커가 0.05%입니다. 메이커 수수료는 여기서 비교한 거래소 가운데 가장 높아, 지정가 주문으로 거래할 경우 수수료 부담이 커질 수 있습니다. 24시간 선물 거래량은 $357,928,740 수준으로 유동성이 넉넉하지 않습니다. 계정 보호 기능으로는 2단계 인증과 패스프레이즈를 제공합니다.
계정에는 암호화폐나 Apple Pay로 자금을 입금할 수 있고, KYC는 선택 사항이며 암호화폐 출금 한도는 없습니다. ApeX는 2022에 출시됐으며 United States에 기반을 두고 있습니다. 그러나 창립자를 공개하지 않아 운영에 책임을 지는 인물이 누구인지 알 수 없습니다. 준비금 증명도 공개하지 않기 때문에 플랫폼에 맡긴 자금이 전액 보유돼 있는지 독립적으로 확인하기 어렵습니다.
핵심 요약
편집팀이 최고의 무기한 DEX를 선정하고 직접 테스트한 뒤 순위를 매겼습니다. 거래소별 오더북 유동성, 거래 및 출금 수수료, 제공 마켓과 레버리지 한도, 입금 및 자산 보관 방식, 서비스 중단과 익스플로잇 대응 이력을 비교했습니다. 순위는 각 거래소가 제공하는 전반적인 서비스를 바탕으로 편집팀이 판단한 결과입니다. 반면 각 카드에 표시된 CWR Score는 해당 거래소만을 평가하므로, 순위가 낮은 거래소가 더 높은 점수를 받을 수도 있습니다.
무기한 DEX로 자금을 옮기기 전에 다음 사항을 확인하세요.
개인 지갑으로 무기한 선물 거래를 하려는 대부분의 트레이더에게는 Hyperliquid를 추천합니다. 유동성이 가장 풍부하고 거래 시 가스비가 없으며, 마켓 선택 폭도 넓습니다. 다만 브릿지 리스크와 출시 초기 단계인 체인을 감수해야 합니다. Lighter는 수수료가 없고 체결을 검증할 수 있는 거래소를 원하는 소액 트레이더에게 적합하지만, 체결 속도가 느릴 수 있습니다. 매우 높은 레버리지와 가장 폭넓은 무기한 선물 목록을 찾는 트레이더라면 Aster가 적합하고, dYdX는 가장 오랜 운영 이력을 갖췄습니다. 어느 거래소를 선택하든 잃어도 감당할 수 있는 금액으로 시작하고, 수수료가 저렴한 네트워크로 입금하며, 레버리지는 한도보다 훨씬 낮게 설정하세요.
무기한 선물 DEX는 만기일 없이 레버리지를 이용해 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있는 무기한 선물 거래소입니다. 개인 지갑으로 거래하므로 거래소가 자금을 보관하지 않으며, 거래는 스마트 컨트랙트를 통해 정산됩니다.
아니요. 여기 소개된 모든 거래소에서 KYC는 선택 사항이며, 대부분은 지갑만 연결하면 거래할 수 있습니다. GRVT는 가입 과정에서 이메일 주소 인증도 요구합니다.
Lighter의 Standard 계정은 메이커와 테이커 모두 수수료가 0%입니다. 다만 유료인 Premium 등급보다 주문 체결이 느립니다. Extended는 메이커 수수료가 없고 테이커 수수료는 0.025%입니다. GRVT는 메이커에게 소액의 리베이트를 지급하며, Aster는 메이커 수수료 0.005%, 테이커 수수료 0.04%를 부과합니다.
Aster는 주요 페어에서 최대 200배, ApeX는 최대 125배, edgeX는 최대 100배 레버리지를 제공합니다. Hyperliquid의 레버리지 한도는 40배입니다. 이 정도 레버리지에서는 가격이 조금만 움직여도 포지션이 청산될 수 있으므로, 대부분의 트레이더는 훨씬 낮은 배율을 사용합니다.
Hyperliquid와 Lighter는 카드, Apple Pay, Google Pay, 은행 송금을 지원하며, ApeX는 Apple Pay를 지원합니다. 나머지 거래소는 암호화폐 입금만 가능합니다. 여기 소개된 모든 거래소에서 출금은 암호화폐로 이뤄집니다.
회사가 파산하더라도 거래소가 코인을 압류하거나 잃게 만들 수는 없지만, 스마트 컨트랙트와 브리지에는 문제가 발생할 수 있습니다. 2023년 dYdX의 구형 V3 프로토콜은 가격 조작 공격으로 프로토콜 차원에서 약 900만 달러의 손실을 입었지만, 사용자에게 직접적인 손실은 발생하지 않았습니다. Lighter는 해킹이나 자금 손실 사례가 보고되지 않았으며, Hyperliquid의 주요 위험 요인은 USDC 입금에 사용되는 Arbitrum 브리지입니다.
