نسبة المخاطرة إلى المكافأة

تُعد نسبة المخاطرة إلى العائد، أو نسبة العائد إلى المخاطرة، من بين ميزات الأمان القليلة المتاحة لتجار العملات المشفرة أو الأسهم أو أسواق السلع الفردية.

للأسف، قد يخسر المستثمرون الأفراد الذين يحاولون إنفاق أموالهم مبالغ طائلة في نهاية المطاف. وهناك عدة أسباب لذلك، منها أن العديد من المتداولين يجدون صعوبة في إدارة المخاطر. كثيراً ما يُستخدم مصطلح "نسبة المخاطرة إلى العائد" في المصطلحات المالية، ولكن ما معناه الحقيقي؟

ما هو بالضبط مفهوم نسبة المخاطرة إلى المكافأة؟

نسبة المخاطرة إلى العائد أداة فعّالة تُبيّن العائد المحتمل الذي قد يحصل عليه الفرد مقابل كل دولار يستثمره. يستخدم العديد من المساهمين هذه النسبة لتقييم العوائد المتوقعة للاستثمار مقارنةً بمستوى المخاطرة اللازم لتحقيق تلك العوائد.

كيف تعمل نسبة المخاطرة إلى العائد

في كثير من الحالات، يعتقد محللو استراتيجيات السوق أن أفضل نسبة بين المخاطرة والعائد في صفقاتهم هي نسبة 1 إلى 3، أي ثلاث وحدات من العائد المتوقع لكل وحدة من المخاطرة الإضافية. يمكن للمستثمرين التحكم في المخاطرة وتحقيق الربح بشكل مباشر باستخدام خيارات مثل خيارات البيع. هذا يعني أن الصفقات الرابحة تُدرّ عليك ربحًا يعادل ثلاثة أضعاف خسارتك المحتملة. مثال محسوب بنسبة مخاطرة إلى عائد 3: إذا كانت قيمة خسارتك المحتملة 100 دولار، فإن ربحك المحتمل سيكون 300 دولار.

تختلف نسبة المخاطرة إلى العائد المناسبة اختلافًا كبيرًا بين أساليب التداول. وعادةً ما يتطلب الأمر بعض التجارب والخطأ لتحديد النسبة المثلى لاستراتيجية استثمارية معينة. ويحصل العديد من المتداولين على نسبة مخاطرة إلى عائد محددة مسبقًا لأصولهم.

كيفية تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد

استخدم الصيغة التالية لحساب نسبة المخاطرة إلى العائد:

نسبة الخسارة المحتملة / الربح المحتمل = نسبة المخاطرة إلى العائد

حدد هدفًا للربح وأوامر وقف الخسارة لتقدير المخاطر والعوائد المحتملة للاستثمار. يسمح لك أمر وقف الخسارة ببيع الاستثمار فورًا إذا انخفض سعره عن سعر محدد.

مثال على نسبة المخاطرة إلى العائد

لنفترض أن سعر سهم XYZ حاليًا 50 دولارًا. وتتوقع أن يصل إلى 60 دولارًا. تقوم بشراء 100 سهم بسعر 50 دولارًا للسهم، وتضع أمر إيقاف الخسارة عند 45 دولارًا. في هذه الحالة، يبلغ ربحك المحتمل (عائدك) 1,000 دولار (10 دولارات لكل سهم مضروبة في 100 سهم). أما خسارتك القصوى فهي 500 دولار (5 دولارات لكل سهم مضروبة في 100 سهم). وبالتالي، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد لهذا الأصل هي 500 دولار / 1,000 دولار، أي 0.50.

بعد تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد، ما الذي يجب عليك فعله؟

بمجرد تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد، يجب عليك الدخول فورًا وتحديد سعر وقف الخسارة وأوامر الخروج. على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي (سعر الدخول) 500 دولار، ونسبة المخاطرة إلى العائد 2، فيمكنك تحديد سعر وقف الخسارة عند 480 دولارًا وسعر جني الربح عند 540 دولارًا. ستكون نسبة المخاطرة إلى العائد 1:2 في هذه الحالة، حيث تبلغ المخاطرة المحتملة لمركزك 20 دولارًا بينما يبلغ ربحك المحتمل 40 دولارًا.

ماذا تشير إليه نسبة المخاطرة إلى العائد؟

تساعد نسبة المخاطرة إلى العائد المستثمرين على تقليل احتمالية خسارة الأموال في الصفقات. فبغض النظر عن نجاح المتداول في بعض الصفقات، إذا كانت نسبة نجاحه أقل من 50%، فسيخسر أمواله تدريجيًا. تقارن نسبة المخاطرة إلى العائد بين نقطة دخول الصفقة وأمر وقف الخسارة وأمر البيع أو جني الربح. ويؤدي تحقيق التوازن بين هذين الأمرين إلى نسبة الربح إلى الخسارة أو نسبة العائد إلى المخاطرة.

يلجأ المتداولون عادةً إلى أوامر وقف الخسارة عند التعامل مع الأسهم الفردية للحد من الخسائر وإدارة أصولهم بكفاءة وفقًا لمبدأ موازنة المخاطر والعوائد. وتُعدّ عملية وقف الخسارة بمثابة إشارة تسويقية تُفعّل على سهم ما، حيث يتم بيع السهم تلقائيًا من الاستثمار إذا انخفض سعره عن مستوى معين. ويمكن للمستثمرين تفعيل أوامر وقف الخسارة تلقائيًا عبر حساباتهم الاستثمارية، وغالبًا ما يتجنبون تكبّد رسوم تداول إضافية باهظة.

لماذا هو مهم؟

قد يستخدم المستثمرون نسبة المخاطرة إلى العائد لتحديد ما إذا كان ينبغي عليهم الدخول في صفقات أم لا. كما يمكنهم استخدام هذه النسبة لتحديد أهداف الربح أو مستويات وقف الخسارة لتحقيق نسبة المخاطرة إلى العائد المطلوبة. إذا تم حساب وقف الخسارة لكل صفقة بدقة، فلن يكون هناك داعٍ للقلق، لأنك ستعرف مقدار الخسارة التي ستتكبدها في حال تم إيقاف الصفقة. لذلك، يجب عليك دائمًا حساب أقصى خسارة ممكنة في أسوأ السيناريوهات. تُعد هذه النسبة بلا شك من أهم الأدوات اللازمة لتحقيق مكاسب ثابتة في حساب التداول والحفاظ على الربحية. حتى في حالة خسارة الصفقة، ستعرف مقدار الخسارة التي ستتكبدها.

خاتمة

يُعد مؤشر RRR أداة قوية يمكن أن تساعدك بسهولة في تحديد عدد الصفقات الرابحة التي تحتاجها لتعويض الخسارة.

ومع ذلك، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد أقل أهمية بكثير بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل لأنهم أكثر ميلاً إلى امتلاك الأسهم خلال سلسلة من تقلبات السوق.

تُستخدم هذه النسب غالبًا لاتخاذ قرارات مبنية على المعلومات. ويعتمد أي اختيار بين المخاطرة والعائد على مستوى بحث الفرد. وينبغي أن يحدد هذا الاختيار معايير المخاطرة المناسبة (أي مقدار المال الذي قد يخسره المتداول) ومعايير العائد.

إذا كنت مبتدئًا في تداول العملات الرقمية، يمكنك البدء بالتداول في المكسيك or Binance, ما هي أفضل البدائل للمبتدئين؟

من بين العوامل الأساسية التي يجب على المستثمرين والمتداولين مراعاتها قبل الدخول في أي صفقة، نسبة المخاطرة إلى العائد. بعد تحديد هذه النسبة، يمكنك وضع أمر إيقاف الخسارة للحد من خسائرك. وبالمثل، يمكنك استخدام أمر الربح الدفتري للخروج من الصفقة عند السعر الذي اخترته.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن إدارة المخاطر وتحقيق الربح في التداول، فتأكد من الاطلاع على دليل التداول الخاص بنا حول 7 قواعد ذهبية للتداول المربح.