ماذا لو كان شراء وبيع العملات الرقمية بأموال أكثر مما تملك أمراً سهلاً؟ هذا بالضبط ما يضمنه التداول بالهامش في العملات الرقمية. وكما هو الحال في التداول بالهامش في السلع الأخرى، قد يحاول متداولو العملات الرقمية زيادة أرباحهم عن طريق اقتراض المال.
قد يُحقق التداول بالهامش في منصات تداول العملات الرقمية مكاسب هائلة أو خسائر فادحة. لذا، ينبغي على المتداولين عديمي الخبرة توخي أقصى درجات الحذر عند استخدام التداول بالهامش.
سنشرح اليوم مفهوم التداول بالهامش، وسنوضح لكم كيفية البيع على المكشوف باستخدام هذه التقنية لتحقيق الربح سواءً في فترات ارتفاع الأسعار أو انخفاضها. بعد قراءة هذا الدليل، ستعرفون بدقة ما إذا كان التداول بالهامش مناسبًا لكم أم لا!
ما هو التداول بالهامش في العملات المشفرة؟
يُعرف تداول الأصول عن طريق اقتراض واستخدام الأموال المقدمة من طرف ثالث باسم "التداول بالهامش". وعلى عكس منصات التداول عبر الإنترنت العادية، تتيح منصات التداول بالهامش للمتداولين استخدام مراكزهم وكسب أموال إضافية.
التداول بالهامش في العملات الرقمية هو اقتراض الأموال من منصة تداول واستخدامها لإجراء عملية تداول. يُعرف التداول بالهامش أيضًا بالتداول بالرافعة المالية، حيث يقوم المتداولون بزيادة قيمة صفقاتهم بما يتجاوز رأس المال المتاح لديهم. مع ذلك، من المهم ملاحظة أن التداول بالهامش يتم في السوق الفورية وليس في سوق العقود الآجلة. في سوق العقود الآجلة، يمكنك التداول بالرافعة المالية، لكنك لا تشتري الأصل نفسه، بل تشتري عقدًا يمثل الأصل الأساسي فقط. أما عند التداول بالهامش باستخدام أموال مقترضة، فأنت تمتلك فعليًا الأصول التي اشتريتها. بعد انتهاء عملية التداول بالهامش، يجب عليك سداد المبلغ المقترض.
كيف يعمل التداول بالهامش؟
التداول بالهامش في سوق العملات الرقمية هو اقتراض الأموال لإبرام صفقات أكبر أو أكثر. أما قيمة التصفية، فهي عامل أساسي، إذ تُصفّى الصفقة تلقائيًا عند وصول السوق إلى مستوى التصفية. وهذا يضمن أن المتداولين لا يخاطرون إلا بأموالهم الخاصة، وليس بالمبالغ المُقدّمة.
ضع في اعتبارك قيمة الواحد Bitcoin (BTC) يساوي عشرة آلاف دولار. يرغب متداول في المشاركة في تداول العملات المشفرة بالهامش، فيفتح مركزًا كبيرًا بشراء واحد. bitcoin برافعة مالية مضاعفة. وهذا يعني أنهم دفعوا عشرة آلاف دولار واقترضوا أكثر من عشرة آلاف دولار لاستثمار بقيمة عشرين ألف دولار دون دفع أي مبلغ أو فائدة.
يبلغ سعر التصفية في هذه الحالة أكثر من خمسة آلاف دولار. ويخسر المتداول كامل استثماره، بالإضافة إلى الرسوم والفوائد، عند بلوغ هذا السعر.
يمكنك إنشاء مراكز تداول الهامش للعملات المشفرة بالطرق التالية:
مركز بيع قصير: تعتمد على انخفاض القيمة. لتحقيق ذلك، عليك اقتراض عملة معينة كهامش، مثل البيتكوين (BTC). إذا اشتريت 3 بيتكوين بهامش 3x، فعليك بيع كامل المبلغ إلى الدولار الأمريكي (USDT) فورًا. عندما ينخفض السعر، يمكنك إعادة شراء 3 بيتكوين. بما أن السعر الآن أقل من السابق، سيبقى لديك بعض الدولار الأمريكي حتى بعد إعادة شراء كامل المبلغ، أي 3 بيتكوين. الآن، ما عليك سوى سداد المبلغ الذي اقترضته. المبلغ المتبقي من الدولار الأمريكي هو ربحك.
مركز شراء طويل: عندما تراهن على ارتفاع السوق، فالأمر بسيط للغاية. تقترض عملة USDT ثم تشتري عملة BTC، متوقعًا ارتفاع سعرها. بعد ارتفاع السعر، وعندما تكون راضيًا عن أرباحك، تبيع الصفقة وتسدد المبلغ المقترض.
في مركز الشراء، تشتري عملة لبيعها لاحقًا عندما يرتفع سعرها، مستفيدًا من فرق السعر. هذا ممكن أيضًا في حال عدم وجود هامش. أما في مركز البيع، فتقرض عملة بسعرها الحالي ثم تشتريها بسعر أقل لتحقيق الربح.
يُقاس هامش العملات الرقمية بنسب مثل 3x أو 10x، وهو المعيار المُعتمد في هذا المجال. فإذا كان لديك 2,000 دولار في حساب الوساطة وترغب في فتح مركز كبير بنسبة 10x، فسيتعين عليك تقديم ضمانات تُعادل 10% من حجم مركزك. وستوفر منصة تداول العملات الرقمية النسبة المتبقية البالغة 90%. أما إذا كنت ترغب في التداول بنسب هامش أعلى، فيجب عليك التداول في سوق العقود الآجلة مثل المكسيك or Binanceحيث يمكنك حتى التداول برافعة مالية تتراوح بين 100 و200 ضعف.
الهامش المتقاطع مقابل الهامش المعزول - ما الفرق؟
في سوق العقود الآجلة، يُمكن استخدام الهامش بطريقتين في سوق النقد. يشير الهامش المتقاطع إلى الهامش المشترك بين المراكز المفتوحة. أما الهامش المنفرد، فهو الهامش الذي لا يُشارك ويُخصص لمركز محدد.
يساعد الهامش المتقاطع على تجنب التصفية السريعة، كما أنه أكثر مقاومة لخسائر المحفظة. أما الهامش المنفصل فيوفر مرونة أكبر، إذ لا تتأثر أصول المحفظة الأخرى في حال تصفية استثمار معين.
التشابه: سواءً استخدمتَ الهامش المتقاطع أو الهامش المنفرد، فإن متطلبات الهامش الأولية والمستمرة تنطبق على حسابك. هاتان الطريقتان تقللان من خطر تصفية محفظتك الاستثمارية بالكامل بسرعة.
الاختلافات: يتمثل الفرق الرئيسي بينهما في أن الهامش المتقاطع يوزع الهامش على المراكز والحسابات. وقد يكون هذا ميزة فعّالة للمستثمرين على المدى الطويل، خاصةً خلال فترات تقلبات السوق. كما يُعد الهامش المتقاطع أداةً أكثر فعالية لإدارة المخاطر في المحافظ المعقدة، بما في ذلك العملات المشفرة والخيارات، حيث يُمكنك الاحتفاظ بالمراكز الخاسرة مفتوحةً مع الاستفادة من أرباح المراكز الرابحة كنوع من التحوّط.
بعض منصات التداول الأكثر شيوعًا التي توفر الهامش المتقاطع والهامش المعزول هي المكسيك, Binance و بيتجيت.
كيفية البيع على المكشوف في التداول بالهامش
يُعدّ اتخاذ مركز شراء في السوق الفورية أمرًا سهلاً، ويعرف كل متداول كيفية القيام بذلك. لكن الكثير من المتداولين لا يعلمون أنه بإمكانهم في الواقع اتخاذ مراكز بيع في السوق الفورية باستخدام الهامش. يحدث ذلك عندما تقترض أصلًا، وتبيعه بسعر مرتفع، ثم تشتريه لاحقًا بسعر أقل لسداد المبلغ المقترض. وبهذه الطريقة، نستفيد من فرق السعر. على سبيل المثال، إذا كان سعر البيتكوين الحالي 10,000 دولار أمريكي، وتعتقد أنه سينخفض في المستقبل، يمكنك اتباع الخطوات التالية:
- حدد مقدار الهامش الذي ترغب في استخدامه. تقدم معظم منصات التداول هامش 3x للتداولات المتقاطعة و10x للتداولات المعزولة.
- قم بتحويل الضمانات الخاصة بك، مثل USDT أو BUSD، إلى حساب الهامش الخاص بك
- اقترض بيتكوين باستخدام USDT كضمان
- اختر هامش بيع 3x أو 10x وقم بوضع 100%
- عندما ينخفض السعر، وترغب في تثبيت ربحك، استخدم وظيفة السداد في قسم الشراء بالهامش 3x أو 10x
- سيكون فرق السعر هو ربحك، وسيتم سداد المبلغ المقترض.
- يرجى ملاحظة أن معظم منصات التداول تفرض رسومًا على الفوائد ورسوم التداول. وتختلف هذه الرسوم باختلاف المنصة التي تتداول عليها، لذا ننصحك بالتحقق من الرسوم على منصة التداول التي تستخدمها.
كيفية البيع على المكشوف باستخدام هامش 3x على منصة باينانس (خطوة بخطوة)
والآن دعونا نستعرض بالتفصيل كيفية فتح مركز بيع على Binanceإذا كنت ترغب في اتباع دليل التداول بالهامش هذا خطوة بخطوة، يمكنك إنشاء حسابك على منصة باينانس. اضغط هنا.
- لنفترض أن سعر البيتكوين هو 10,000 دولار أمريكي
- قم بتحويل 10,000 USDT من حساب التداول الفوري إلى حساب الهامش الخاص بك كضمان.
- حدد أمر بيع "محدد" من علامة التبويب "تقاطع 3x" على مخطط BTC/USDT
- انقر على استعارة
- قم بتحريك/سحب شريط تمرير المبلغ إلى 100% وانقر على بيع هامش البيتكوين.
- عند تنفيذ الطلب، ستكون قد حصلت على ثلاث عملات بيتكوين، بقيمة 30,000 دولار أمريكي، بينما استخدمت 10,000 دولار أمريكي فقط من أموالك الخاصة.
- بعد انخفاض السعر، سيتعين عليك إعادة شراء عملات البيتكوين الثلاث. للقيام بذلك، ارجع إلى علامة تبويب الشراء المتقاطع 3x. (بعد بضعة أسابيع، إذا انخفضت قيمة البيتكوين إلى 7,000 دولار أمريكي، ستستخدم آلية السداد لشراء عملتي بيتكوين مقابل 7,000 دولار أمريكي لكل منهما. سيتم حينها سداد قيمة عملتي البيتكوين المقترضتين فورًا بمبلغ 14000 دولار أمريكي. في هذا المثال، إذا استثنينا رسوم المعالجة والفوائد، فسيكون لديك 16000 دولار أمريكي في حساب الهامش الخاص بك، وستحقق ربحًا قدره 6000 دولار أمريكي، أي ربحًا بنسبة 60%).
- اختر أمر شراء "سوقي" وقم بالسداد
- اسحب/حرك شريط تمرير المبلغ إلى 100% ثم انقر على شراء بيتكوين
- سيتم سداد المبلغ المقترض، وسيكون الفرق في السعر هو ربحك.
فوائد التداول بالهامش في العملات المشفرة
يُمكّنك شراء العملات الرقمية بالهامش من زيادة حجم مشترياتك باستخدام قيمة الأصول التي تمتلكها حاليًا. وقد تزيد أرباحك إذا ارتفعت قيمة أصولك.
مع ذلك، ينبغي على المتداولين، وخاصة المبتدئين، أن يعلموا أن استراتيجية الاستثمار هذه تناسب بشكل أفضل الأفراد الخبراء المتفرغين. فبفضل امتلاكهم المهارة والثقة اللازمتين لزيادة أرباحهم، يستخدم المتداولون المحترفون نظام الهامش لاقتراض مبالغ كبيرة للاستثمار.
قد يكون التداول بالهامش مفيدًا للغاية في الأسواق الصاعدة، خاصة إذا كنت تقضي وقتًا على جهاز الكمبيوتر الخاص بك في كل مرة، ولديك حدود صارمة للخسارة، مع موقف تداول مناسب.
مع ذلك، لا ينبغي للمستثمرين تطبيق هذه الاستراتيجية إلا إذا كانوا يعتقدون أن السوق سيواصل صعوده، وعليهم دائمًا تحديد حدود للخسائر، وإلا ستكون الخسائر الفادحة حتمية. لا ينطبق هذا على الأسواق الهابطة، فالفرق الرئيسي هو أن المستثمرين يتوقعون انخفاض الأسعار عند تطبيق استراتيجياتهم التجارية بناءً على الاتجاه الحالي.
تنويع المحافظ
إذا كان لديك ملف تعريف هامشي، يمكنك استخدام تلك العقارات كضمان للحصول على قرض عقاري هامشي. يمكن للجميع استخدام أموال القرض لتنويع محافظهم الاستثمارية دون بيع الأوراق المالية الأساسية.
قد تكون هذه الاستراتيجية مفيدة إذا كنت تمتلك دخلاً تجارياً كبيراً غير مُعلن عنه وترغب في الحفاظ عليه. لكن التداول بالهامش له عيوب أيضاً، يجب أخذها في الاعتبار.
عيوب التداول بالهامش
قد يكون التداول بالهامش في العملات المشفرة مربحًا وجذابًا، ولكنه لا يخلو من المخاطر. فالاقتراض في هذا النوع من التداول ينطوي على جميع مخاطر الاقتراض، بما في ذلك رسوم الفائدة وانخفاض مرونة الإيرادات المستقبلية.
تشمل المخاطر الرئيسية المرتبطة بالتداول بالهامش مخاطر نداء الهامش، والرسوم الإضافية، واحتمالية خسارة الرصيد بالكامل بسرعة. قد يؤدي التداول بالهامش إلى تصفية حسابك في دقائق، تمامًا كما يمكن أن يحقق أرباحًا بسرعة.
لنفترض أن حساب شخص ما قد تكبّد خسائر فادحة نتيجة ضعف الأداء. في هذه الحالة، قد يُفعّل تطبيق تداول العملات الرقمية تلقائيًا إشعارًا يُلزمك بإيداع المزيد من الأموال والإعلان عن جزء من أصولك أو كلها لسداد ديون الهامش. وإذا انهارت الأسواق بالتزامن مع مراكزك المفتوحة، فقد تقوم شركة الوساطة بتصفية حسابك دون إذنك.
حتى مؤيدو التداول بالهامش يدركون أن ذلك قد يُضاعف الخسائر ويتطلب عائدًا أعلى من هامش القرض. لذا، فإن التداول بالهامش في العملات الرقمية مُخصص للمحترفين المُلمين بأساسياته، وليس للمُضاربين العاديين. وقد يُؤدي التداول بالهامش في العملات الرقمية، مُقارنةً بالتداول بالهامش في فئات أخرى، إلى زيادة خسائرك بشكلٍ كبير.
قبل البدء في التداول بالهامش، يجب أن تدرك مخاطر خسارة كامل استثمارك. عادةً ما تشترط البورصات والمؤسسات المالية على المتداولين الحفاظ على مستوى معين من الأمان في حساباتهم، بما لا يقل عن 20 إلى 30% من الرصيد المفتوح.
من المهم أيضاً إدراك أن الحصول على تمويل لصفقة هامشية مكلف. فالأموال المقترضة ستخضع لفائدة، وسيتعين على أي شخص سداد القرض.
خاتمة
إذا انقلب السوق لصالحك، فإن التداول بالهامش يمكّنك من تعظيم أرباحك. إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من البيتكوين وترغب في تقليل تعرضك لمخاطر تقلبات الأسعار، bitcoin في حالة انخفاض الأسعار، يمكنك إدارة مخاطرك عن طريق إنشاء مركز بيع قصير، والذي يُسمى أيضًا "مركز تحوط". كما نوصي بشدة بإدارة مخاطرك باستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل أداتنا المجانية. حاسبة حجم المركز. سيساعدك هذا على فهم مقدار المخاطر التي تتعرض لها وما هي أقصى خسارة محتملة لك إذا تحرك السعر ضدك ووصل إلى مستوى وقف الخسارة.
وأخيرًا، يتيح لك امتلاك حساب هامش بيع الأصول، وهو ما لا يسمح به التداول الفوري.
في حين أن الاستثمار بالهامش قد يزيد من أرباحك، إلا أنه قد يزيد أيضًا من خسائرك إذا لم يتم تطبيق إدارة المخاطر.
