Обзор Aster DEX в 2026 году: комиссии, кредитное плечо и вердикт

Обзор Aster

Aster — некастодиальная биржа деривативов, которая привлекла немало внимания после того, как сооснователь Binance назвал её главным конкурентом Hyperliquid. Но внимание не говорит о качестве продукта, поэтому в этом обзоре разберёмся, что на самом деле предлагает площадка.

Если коротко, это серьёзная платформа для торговли бессрочными фьючерсами, но выбор активов на споте здесь невелик. На Aster представлены 582 фьючерсных контрактов и всего 33 спотовых активов. Это наглядно показывает, на чём сосредоточена разработка продукта.

Aster основана в 2024 и зарегистрирована в Seychelles. Площадка работает на собственном блокчейне и появилась в результате слияния Astherus и APX Finance.

Плюсы и минусы Aster

• Торговые комиссии составляют 0.005% для мейкеров и 0.04% для тейкеров. Это действительно низкие ставки, а не временная акция для запуска.
• На основных парах доступно кредитное плечо до 200x.
• Для торговли KYC optional: подключите кошелёк и торгуйте.
• Площадка некастодиальная, поэтому не нужно доверять бирже хранение своих средств.
• Поддерживаются Ethereum, BNB Chain, Arbitrum и Solana. Также есть grid-боты и скрытые ордера, которые снижают риск воздействия MEV.

Но есть и существенные недостатки:

• На споте всего 33 активов и 35 торговых пар. Площадка не подойдёт тем, кто хочет купить и держать диверсифицированный портфель.
• Заявленный спотовый объём торгов $3,097,266, поэтому исполнение ордеров на споте может быть некачественным.
• Площадка молодая: она основана в 2024 и ещё не проходила серьёзный кризис.
• Для большинства трейдеров, которые используют плечо до 200x, оно обернётся ликвидацией.

Плюсы и минусы биржи Aster ещё не внесены в базу данных.

Регистрация и KYC на Aster

Регистрироваться не нужно. На Aster KYC optional: достаточно подключить Web3-кошелёк, чтобы начать торговать. Не нужны ни электронная почта, ни документы, ни ожидание проверки.

Для некастодиальной биржи деривативов это стандартная схема, у которой есть и стандартное следствие. Восстановить аккаунт не получится, потому что аккаунта нет. Потеряете доступ к кошельку, и средства пропадут. Обращение в поддержку не поможет.

Поскольку для доступа нужен только кошелёк, перед подключением проверьте домен. В этом случае реальный риск связан не с утечкой пароля, а с подтверждением вредоносного смарт-контракта.

Безопасность и регулирование Aster

Ключевое преимущество Aster в плане безопасности заложено в устройстве самой площадки: она некастодиальная, поэтому взлом биржи не позволит вывести средства, которых у неё никогда не было. Это исключает сценарий, который привёл к краху большинства площадок в индустрии.

Однако риск уязвимости смарт-контрактов никуда не исчезает, а для Aster важен именно он. Средства хранятся в контрактах, поэтому ошибка в коде может привести к таким же необратимым последствиям, как и взлом. Aster поддерживает YZi Labs и работает на собственном блокчейне, но платформа основана в 2024 и ещё не переживала серьёзных потрясений на рынке.

Регистрация в Seychelles практически не обеспечивает защиту потребителей. Если что-то пойдёт не так, обратиться к регулятору будет нельзя. Учитывайте это при выборе размера позиции.

Поддерживаемые криптовалюты на Aster

На Aster доступны 33 спотовых активов в 35 парах и 582 фьючерсных контрактов на 594 рынках.

Именно этот разрыв определяет специфику продукта. Aster создана для направленной торговли с плечом, а каталог деривативов охватывает не только криптовалюты, но и валютный рынок, акции и индексы. Спотовый рынок нужен в основном для пополнения маржи.

Если вы хотите покупать и держать разные токены, эта площадка вам не подойдёт. $3,097,266 заявленного объёма спотовых торгов станет очевидным, когда вы впервые попробуете открыть позицию нужного размера.

Биржа Aster предлагает Спотовых активов: 33 и Фьючерсных рынков: 582. Её нативный токен: ASTER.

Торговая платформа Aster

Интерфейс похож на стандартный терминал для торговли деривативами: график, стакан, форма ордера и позиции. Работает он быстро. На основных рынках доступно плечо до 200x, а на менее крупных оно ниже.

Стоит отметить две функции. Для сеточной торговли предусмотрена библиотека готовых ботов, также можно создавать собственных. Для DEX это необычно. Скрытые ордера не отображают вашу позицию в публичном стакане, что уменьшает воздействие MEV. Именно оно делает торговлю в блокчейне дороже, хотя в таблице комиссий эти расходы не видны.

Есть приложение для Android. В остальных случаях торговля ведётся через браузер.

Максимальное кредитное плечо: 200×.

Торговые комиссии Aster

На спотовом рынке Aster взимает 0.005% с мейкеров и 0.04% с тейкеров. Для бессрочных фьючерсов действуют те же ставки: 0.005% для мейкеров и 0.04% для тейкеров.

Комиссия мейкера в половину базисного пункта конкурентоспособна по сравнению с любыми площадками, в том числе централизованными. Для маркет-мейкинга и высокочастотной торговли именно от этой ставки зависит, будет ли стратегия вообще прибыльной.

Помимо комиссии биржи, как и на любой ончейн-площадке, придётся платить за газ сети. В Solana и BNB Chain эти расходы незначительны, а в Ethereum нет. При небольших позициях плата за газ может составить основную часть издержек сделки.

Токен ASTER биржи используется в программах стимулирования на платформе.

Медиана по 22 отслеживаемым нами биржам типа «децентрализованные биржи (DEX)» для каждого типа комиссий. Биржу Aster мы всегда сравниваем только с биржами того же типа. «Среднее» означает значение в пределах половины базисного пункта от медианы.

Поддержка клиентов Aster

Поддержка в первую очередь строится вокруг сообщества: пользователям доступны Discord, Telegram и документация. Телефонной линии и круглосуточного онлайн-чата, как у крупных централизованных бирж, нет.

Для некастодиальной площадки это не такое серьёзное упущение, как может показаться: здесь не нужны многие услуги централизованной поддержки, например восстановление аккаунта, снятие блокировки на вывод или проверка личности. Но при настоящей проблеме со смарт-контрактом обращаться придётся в сообщество, а не к персональному менеджеру.

Способы пополнения счёта на Aster

Для пополнения нужно перевести средства с кошелька через одну из поддерживаемых сетей: Ethereum, BNB Chain, Arbitrum или Solana. Фиатные переводы и оплата картой недоступны. Чтобы торговать, нужны криптовалюты.

Поскольку Aster некастодиальная, при пополнении вы вносите средства в качестве залога, а не передаёте их под чужое управление. Если нет особой причины выбирать другую сеть, используйте ту, где комиссия ниже.

Способы пополнения на бирже Aster

Cryptocurrencies

Способы вывода средств с Aster

Средства выводятся обратно на ваш кошелёк в выбранной сети. Нужно оплатить только газ сети, других комиссий нет. Лимитов на вывод и обязательной проверки нет, поскольку аккаунта не существует.

Чтобы вывести средства на банковский счёт, нужно перевести их на площадку, которая поддерживает фиат. Aster такой возможности не предоставляет.

Способы вывода средств на бирже Aster

Cryptocurrencies

Токен Aster (ASTER)

ASTER — нативный токен экосистемы Aster с максимальной эмиссией в восемь миллиардов токенов. Его можно стейкать, чтобы поддерживать работу Aster Chain, а также использовать для участия в управлении. В официальном обзоре токена описаны сам актив и распределение токенов. ASTER отличается от asBNB, отдельного продукта Aster для ликвидного стейкинга, хотя оба актива представлены на платформе.

Для стейкинга в Aster Chain нужно выбрать валидатора и срок блокировки токенов. Валидатор влияет на базовую доходность, а длительность блокировки определяет вес лояльности. Награды начисляются по эпохам, а не непрерывно. Обычно новые стейки начинают приносить доход со следующей эпохи. Итоговая доходность зависит от комиссии валидатора, участия в стейкинге и доли пользователя в общем объёме застейканных токенов.

В разделе FAQ о стейкинге также сказано, что дополнительные токены учитываются по графику блокировки всей позиции. Если продлить срок блокировки, дата разблокировки сдвинется для всей позиции, а при досрочном выходе удерживается штраф, размер которого зависит от оставшегося срока. Поэтому стейкинг отличается от простого хранения ASTER, доступного для торговли. Оценочную доходность, отображаемую на платформе, стоит рассматривать с учётом выбора валидатора и условий вывода.

Альтернативы Aster

Сравнить все альтернативы бирже Aster →

Главное

Aster подходит для торговли бессрочными контрактами. Комиссии составляют 0.005% и 0.04%, кредитное плечо достигает 200x, проходить KYC не нужно. Каталог деривативов включает не только криптовалюты, но и валюты с акциями. Получается цельный продукт с конкурентными комиссиями.

Но это не универсальная биржа. 33 спотовых активов и $3,097,266 спотового объема дают ясный ответ на этот вопрос. Не стоит хранить здесь и средства, потерю которых вы не можете себе позволить: платформа молодая, не регулируется, а главный риск связан со смарт-контрактами и не сводится к вопросам безопасности, о которых можно судить по странице с мерами защиты.

Используйте платформу по назначению, а пополняйте ее с другого кошелька.

Посетить Aster ↗