По мере того, как Ethereum продолжает развиваться, стейкинг должен стать еще более гибким, инклюзивным и выгодным. С такими разработками, как повторный стейкинг, децентрализованные протоколы стейкинга и нормативные усовершенствования, будущее стейкинга Ethereum выглядит многообещающим. Но за всем прогрессом, который мы наблюдали до сих пор, скрывается еще гораздо больший потенциал. В этой статье рассматривается будущее стейкинга Ethereum и то, как он продолжает развиваться после своего первоначального перехода на Proof of Stake (PoS).

 

Что такое стекинг Ethereum?

Стейкинг Ethereum является основой новой системы Proof of Stake (PoS) сети Ethereum. Это процесс, в котором держатели ETH блокируют свои монеты для поддержки работы сети, гарантируя, что транзакции проверяются, а блокчейн остается безопасным. Но в отличие от старой системы майнинга, стейкинг не требует дорогостоящего оборудования или высокого потребления электроэнергии.

Вместо майнеров, соревнующихся за решение сложных математических головоломок (как это было в Proof of Work), Ethereum теперь полагается на валидаторов — людей, которые вносят свои ETH в сеть и взамен получают вознаграждение за стейкинг.

Стейкинг преследует две основные цели:

• Сетевая безопасность: Валидаторы обеспечивают целостность и безопасность блокчейна, проверяя транзакции и предлагая новые блоки.
• Децентрализация: Позволяет любому человеку с ETH участвовать в стейкинге, что способствует более децентрализованной сети.

 

Как работает стейкинг Ethereum?

По своей сути, стейкинг похож на внесение денег на сберегательный счет с высоким процентом. Вы блокируете свои ETH, а взамен получаете вознаграждения с течением времени. Но что именно происходит за кулисами?

 

1. Больше ETH в стейкинге = выше шансы на проверку

Сеть Ethereum выбирает валидаторов для подтверждения транзакций и предложения новых блоков. Валидаторы выбираются случайным образом, но чем больше ETH вы ставите, тем больше у вас шансов быть выбранным. Эта система гарантирует, что те, у кого больше на кону, имеют более сильный стимул действовать честно и поддерживать целостность сети.

 

2. Получайте вознаграждения ETH за помощь сети

Каждый раз, когда валидатор успешно предлагает или подтверждает новый блок, он получает вознаграждение за стейкинг. Эти вознаграждения поступают в виде новых выпущенных ETH и комиссий за транзакции от пользователей. Текущая годовая доходность от стейкинга ETH варьируется, но обычно составляет 3–7% годовых в зависимости от условий сети.

 

3. Не нужно дорогое оборудование. Просто делайте ставки и зарабатывайте.

В отличие от майнинга, который требует мощных компьютеров и потребляет огромное количество электроэнергии, стейкинг намного проще.

Все, что тебе нужно:

• $ETH для стейкинга (32 ETH для индивидуальных валидаторов или меньше при использовании пулов стейкинга).
• Стабильное интернет соединение.
• Платформа для ставок или настройка персонального валидатора.

 

Типы платформ для стейкинга Ethereum

По мере того, как Ethereum продолжает расширяться, а спрос на ликвидный стейкинг растет, появляются различные платформы, предоставляющие пользователям инновационные способы стейкинга ETH, сохраняя при этом ликвидность. Одной из основных проблем стейкинга Ethereum был высокий входной барьер — когда цена ETH выросла, все меньше людей были готовы стать валидаторами из-за требования в 32 ETH для индивидуальной валидации. Однако новые механизмы стейкинга решили эту проблему, позволяя пользователям стейкинговать ETH и вносить вклад в безопасность сети Ethereum без необходимости соответствовать полному требованию валидатора.

 

Жидкий стейкинг

В настоящее время лидирующий метод стейкинга с точки зрения общего количества ETH в стейкинге, ликвидный стейкинг позволяет держателям Ethereum ставить свои токены, получая взамен токен Liquid Staking (LST). Это позволяет пользователям максимизировать полезность своих стейкинговых активов, зарабатывая вознаграждения за стейкинг и одновременно участвуя в других мероприятиях DeFi. Протокол Лидо доминирует на рынке ликвидного стейкинга, предлагая Lido Staked Ether (stETH) и взимая комиссию в размере 10% с вознаграждений за стейкинг.

 

Перераспределение платформ

Повторное размещение подразумевает повторное размещение актива для размещения после его первоначального обязательства. Такой подход позволяет активу участвовать в дополнительных программах или платформах размещения, тем самым увеличивая его полезность и предлагая держателю дополнительные вознаграждения, хотя и с повышенными рисками сокращения. Примером протокола, облегчающего повторное размещение Ethereum, является Эфир.fi, который позволяет пользователям делать ставки ETH и получать eETH, ликвидный токен, который накапливает вознаграждения за ставки и может быть повторно поставлен на ставки через EigenLayer.

 

Пулы ставок

Пулы ставок позволяют держателям Ethereum объединять свои активы (часто ниже требуемых 32 ETH для запуска отдельного валидатора) для коллективного участия в валидации сети. печнойНапример, предлагает пул ставок корпоративного уровня, который объединяет средства пользователей, так что даже мелкие инвесторы могут защитить сеть и получить вознаграждение.

 

Размещение через централизованные биржи

Централизованные биржи (CEX), такие как Coinbase оптимизируйте процесс стейкинга, обрабатывая все технические и операционные аспекты за кулисами. С стейкингом CEX пользователи могут вносить любую сумму ETH и позволить бирже управлять узлами валидатора от их имени.

 

Делайте стейкинг ETH на Coinbase!

 

Будущее стейкинга Ethereum

Стейкинг Ethereum уже преобразил сеть, сделав ее более энергоэффективной, масштабируемой и доступной. Но что будет дальше? По мере роста принятия, появления новых инноваций и изменения экономики Ethereum будущее стейкинга выглядит еще более многообещающим — и потенциально более прибыльным.

 

1. Более высокие вознаграждения и возможности получения прибыли

Вознаграждения за стейкинг Ethereum могут увеличиться, поскольку комиссии за транзакции и активность сети продолжают расти. Инновации в области децентрализованных финансов (DeFi) также делают стейкинг более гибким, позволяя использовать стейкинг ETH в качестве обеспечения для кредитования и заимствования.

Решения для ликвидного стейкинга, такие как Lido, Rocket Pool и Frax, находятся на переднем крае этих разработок, позволяя пользователям получать вознаграждение за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность своих ETH. Это открывает новые возможности как для институциональных, так и для розничных инвесторов, которые хотят максимизировать свою прибыль, не запирая свои активы на неопределенный срок.

 

2. Повышенная доступность для повседневных пользователей

В настоящее время для индивидуального стейкинга требуется минимум 32 ETH, что является существенным барьером для большинства инвесторов. Однако новые решения делают стейкинг более доступным, например:

• Сервисы объединенного стейкинга, которые позволяют пользователям делать стейкинг, имея всего 0.1 ETH.
• Платформы «стейкинг как услуга», предлагаемые крупными биржами, такими как Binance, Coinbase и Kraken.
• Децентрализованные пулы стейкинга, которые представляют собой альтернативу централизованным платформам и усиливают децентрализацию Ethereum.

По мере расширения этих услуг все больше пользователей смогут участвовать в обеспечении безопасности сети, получая при этом пассивный доход.

 

3. Институциональное принятие и ETF Ethereum

По мере развития Ethereum институциональные инвесторы начинают признавать стейкинг как жизнеспособную доходную инвестицию. Крупные финансовые компании и хедж-фонды изучают стейкинг ETH, а потенциальное одобрение биржевых фондов (ETF) на базе Ethereum может еще больше ускорить принятие.

Если ETF будут включать вознаграждения за стейкинг, Ethereum может стать еще более привлекательным активом для традиционных инвесторов, что увеличит спрос на ETH и еще больше укрепит сеть.

 

4. Обновления Ethereum и их влияние на стейкинг

Дорожная карта Ethereum включает несколько крупных обновлений, которые повлияют на стейкинг:

• Ожидается, что Danksharding значительно снизит плату за газ и увеличит пропускную способность транзакций.
• Механизмы повторного размещения, такие как EigenLayer, могут позволить пользователям повторно размещать свои ETH, чтобы получить дополнительные вознаграждения.
• Большая децентрализация снизит зависимость от централизованных поставщиков стекинга и повысит безопасность сети.

Эти обновления повысят эффективность Ethereum и прибыльность стейкинга, сделав его еще более привлекательным вариантом для инвесторов.

 

Заключение

Переход Ethereum на Proof-of-Stake ознаменовал собой важную веху, но стейкинг продолжает оставаться важной частью его долгосрочной эволюции. С новыми возможностями получения вознаграждений, улучшенной доступностью и постоянными улучшениями сети стейкинг остается центральным для будущего Ethereum. Кроме того, появляющиеся решения для стейкинга делают стейкинг ETH более доступным и доступным. Однако, несмотря на эти достижения, текущий рынок тенденции указывают на постепенное снижение участия в стейкинге Ethereum.

 

Часто задаваемые вопросы

1. Сколько платят за стейкинг Ethereum?

В настоящее время стейкинг Ethereum предлагает предполагаемую годовую ставку в 2.01%, но ставки колеблются в зависимости от активности сети. Вознаграждения составляли 1.99% день назад и 2.12% месяц назад. Доходность стейкинга зависит от метода: индивидуальный стейкинг, ликвидный стейкинг и централизованные биржи, все из которых могут иметь разные комиссии и структуры вознаграждений.

 

2. Могу ли я потерять свой ETH, если поставлю его на стейкинг?

Да, стейкинг ETH несет в себе некоторые риски:

• Слэшинг: Валидаторы могут потерять часть своих поставленных ETH из-за простоев или нарушений правил.
• Ликвидность: Зарезервированные ETH часто блокируются, что ограничивает доступ к средствам.
• Волатильность рынка: Колебания цены ETH могут повлиять на стоимость ваших стейкинг-активов.

Выбор надежных платформ для стейкинга и поддержание бесперебойной работы могут помочь минимизировать риски.

 

3. Каковы налоговые последствия стейкинга ETH?

Вознаграждения за стейкинг часто считаются налогооблагаемым доходом во многих юрисдикциях. В зависимости от вашей страны вам может потребоваться сообщать о доходах при получении или только при продаже. Всегда консультируйтесь с налоговым специалистом для получения рекомендаций.

 

4. Останется ли стейкинг Ethereum прибыльным в долгосрочной перспективе?

Прибыльность стейкинга Ethereum зависит от сетевых сборов, участия в стейкинге и обновлений протокола. Хотя новые модели стейкинга могут улучшить возможности получения дохода, колеблющиеся рыночные условия могут со временем повлиять на вознаграждение.

 

5. Могу ли я использовать свои застейканные ETH в протоколах DeFi?

Да, если вы делаете стейкинг через провайдеров ликвидного стейкинга, таких как Lido, Rocket Pool или Frax, вы получаете токены Liquid Staking (LST), которые можно использовать в DeFi для кредитования, заимствования или получения дополнительной прибыли.