В условиях растущей конкуренции среди бессрочных децентрализованных бирж (DEX), появления новых платформ и ребрендинга или модернизации старых бирж для предоставления услуг в сфере деривативов, Lyra также трансформировалась в Derive — бессрочную DEX с заметно отличающимся подходом.

В то время как большинство платформ в основном сосредоточены на предоставлении стандартных деривативов и, в некоторых случаях, на торговле реальными активами в блокчейне с использованием кредитного плеча, Derive выбрала направление, более соответствующее потребностям профессиональных трейдеров. Основной упор делается на торговлю опционами и включение функции запроса котировок (RFQ), которая обычно недоступна на большинстве бессрочных децентрализованных бирж (DEX). В этом обзоре Derive мы протестировали платформу, чтобы оценить ее функции, структуру комиссий, варианты пополнения счета и общий опыт торговли, чтобы вы могли лучше понять, как она удовлетворяет потребности своей целевой аудитории и подходит ли она для ваших торговых нужд.

Обзор биржи деривативов

получатьКомпания DeFi, первоначально известная как Lyra, была основана в 2021 году Ником Форстером, бывшим трейдером опционами. Изначально это была децентрализованная платформа для торговли опционами Derive, построенная на блокчейне Optimism, с четкой целью: внедрить структурированную, сложную торговлю опционами, широко распространенную в традиционных финансах, в DeFi, где такие инструменты все еще были ограничены.

По мере развития рынка менялись и ожидания пользователей. Трейдеры перестали довольствоваться отдельными продуктами на основе опционов. Им нужна была более полная среда для работы с деривативами, которая могла бы поддерживать множество стратегий в рамках одной платформы. Этот сдвиг спроса напрямую привел к переходу Lyra на платформу Derive. Ребрендинг не был косметическим. Он отражал более широкое расширение продуктовой линейки, призванное поддерживать криптовалютные опционы, бессрочные деривативы и спотовую торговлю в рамках единой инфраструктуры.

Хотя платформа в первую очередь ориентирована на профессиональных трейдеров благодаря функционалу опционов и запроса котировок (RFQ), она также предоставляет доступ к более чем 12 спотовым активам, в основном к основным криптовалютным парам. На этих спотовых рынках действуют конкурентоспособные комиссии: как для ордеров мейкера, так и для ордеров тейкера комиссия составляет 0.15%.

В сфере производных инструментов пользователи могут торговать более чем 12 бессрочными контрактами с кредитным плечом до 20x. Комиссии здесь также остаются относительно низкими: 0.01% для мейкеров и 0.03% для тейкеров. Что касается активности, Derive демонстрирует средний показатель Ежедневный объем торгов неустановленными лицами составляет около 36.75 млн долларов США и более.Для тех, кто ориентируется на опционы, Derive в настоящее время поддерживает более 4 базовых активов, включая BTC, ETH, SOL и HYPE. Совокупный номинальный объем опционов превышает 12.59 млрд долларов США..

Добавление функции запроса котировок (RFQ) еще больше укрепляет эти позиции, позволяя крупным трейдерам запрашивать индивидуальные котировки и исполнять крупные ордера с минимальным проскальзыванием, не полагаясь на публичные книги ордеров. На платформе Derive пользователи также имеют доступ к вариантам заработка, включая хранилища Derive Vaults и стейкинг собственного токена DRV, что предоставляет дополнительные возможности получения дохода помимо активной торговли.

Если взглянуть на общую структуру торговли, включая комиссии, кредитное плечо и ассортимент продуктов, платформа явно позиционирует себя как ориентированная на профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов. Она создана для таких стратегий, как торговля волатильностью, структурированное хеджирование и неликвидные структуры кредитного плеча. Основное внимание уделяется не столько спекулятивным инвестициям в альткоины, сколько капиталоэффективным стратегиям работы с основными активами.

Узнайте о преимуществах и недостатках биржи.

Начните торговать на Derive!

Прохождение процедуры KYC и регистрация на бирже.

Derive — это бессрочная децентрализованная биржа (DEX), и одна из её ключевых особенностей заключается в том, что она позволяет пользователям торговать напрямую через свой Web3-кошелек, без необходимости верификации KYC или длительной процедуры настройки. Вот как вы можете создать учетную запись на Derive, чтобы начать работу.

Шаг 1: Начните с посещения официального получать Откройте веб-сайт в вашем браузере. На главной странице нажмите на «Вход в приложение» кнопка для открытия торговой панели.

Шаг 2: После загрузки платформы найдите "Connect" Выберите соответствующую опцию на экране, чтобы начать привязку кошелька.

Шаг 3: Выберите кошелек Web3, который вы хотите использовать с Derive. Поскольку платформа работает на Ethereum и других сетях EVM, вы можете подключить любой совместимый с EVM кошелек, который вы используете в настоящее время.

Шаг 4: После выбора появится запрос на подключение кошелька. Нажмите на него. «Проверить кошелек»Затем подтвердите запрос на подпись непосредственно в своем кошельке, чтобы авторизовать доступ.

Шаг 5: После завершения проверки ознакомьтесь с условиями использования платформы и нажмите кнопку. «Согласиться и продолжить» чтобы завершить процесс установки.

После подключения вашего Web3-кошелька к Derive вы сможете использовать любую из поддерживаемых сетей для пополнения счета и начала использования торговых функций платформы.

Прежде чем продолжить, убедитесь, что доступ к сервису не ограничен в вашем регионе. Вы можете воспользоваться нашим инструментом проверки стран с ограничениями на использование биржи Derive, чтобы проверить соответствие требованиям перед пополнением счета.

Поддерживаемые сети

В настоящее время Derive поддерживает пять сетей: Ethereum, Arbitrum, HyperEVM, Base и OP. Это означает, что вы можете подключить свой кошелек, содержащий средства в любой из этих сетей, и использовать их для пополнения своего счета в Derive.

Начните торговать на Derive!

Торговля на бирже деривативов

Trading on Derive разработан для активных трейдеров и предлагает интерфейс, похожий на интерфейс централизованной биржи (CEX), который является одновременно модульным и настраиваемым. Вы можете выбрать базовый режим, который обеспечивает лаконичный интерфейс с графиками TradingView, книгой ордеров, лентой сделок и панелью ордеров, или создать собственный интерфейс с помощью перетаскиваемых торговых блоков.

Выполнение операций происходит быстро: сопоставление вне блокчейна занимает менее миллисекунды благодаря движку на Rust, а расчеты в блокчейне осуществляются на основе алгоритма Optimism, что позволяет поддерживать низкие затраты на газ.

Derive также поддерживает субсчета, что позволяет разделять стратегии и управлять рисками независимо. Spot поддерживает только рыночные и лимитные ордера, в то время как для деривативов добавлены типы Stop и Take Profit, хотя расширенные ордера, такие как Iceberg и OCO, недоступны.

Спот-трейдинг

На спотовом рынке Derive в настоящее время представлено более 12 активов, в основном основных криптовалют. Маржинальная торговля отсутствует, поэтому все сделки полностью обеспечены средствами без использования кредитного плеча. Предложение на спотовом рынке остается минимальным и сфокусированным, охватывая только основные функции, необходимые для простого исполнения ордеров.

Торговля фьючерсами

Рынок бессрочных фьючерсов Derive предлагает более 12 контрактов, в основном ориентированных на основные криптовалюты, с возможностью использования кредитного плеча до 20x. Ассортимент продуктов по-прежнему сосредоточен исключительно на криптовалютах, без доступа к токенизированным акциям, товарам или другим реальным активам. Это означает, что возможности хеджирования между активами ограничены, особенно для профессиональных трейдеров, которые могут предпочитать более широкие рыночные инструменты в периоды повышенной волатильности.

Торговля опционами

Рынок опционов Derive поддерживает более 4 базовых активов, включая BTC, ETH, SOL и HYPE. Интерфейс отображает полную цепочку опционов, где колл- и пут-опционы организованы по цене исполнения и дате истечения срока действия. Для каждого контракта отображаются цены покупки и продажи, подразумеваемая волатильность, дельта и рыночная стоимость, что позволяет трейдерам быстро оценить цену и риск. Различные сроки погашения указаны вверху для быстрого переключения. В правой части находится панель ордеров, а также информация о выплатах, данные о греческих символах и недавняя торговая активность, что обеспечивает структурированный и профессиональный дизайн.

Определите методы внесения и снятия средств на валютном рынке.

В настоящее время Derive поддерживает пополнение и вывод средств только через криптовалютные сети. Пользователи не могут пополнять свои счета напрямую через централизованные биржи, банковские переводы или дебетовые и кредитные карты.

Платформа поддерживает более 5 сетей, преимущественно на основе EVM. Трейдеры могут подключить совместимый Web3-кошелек и внести поддерживаемые активы, такие как ETH, HYPE, USDC, BTC, AAVE, DRV и другие. После внесения эти активы хранятся на счете и используются в качестве залога для открытия и управления позициями на спотовом, бессрочном или опционном рынках.

Вывод средств осуществляется по той же схеме, позволяя пользователям переводить средства напрямую с Derive обратно на подключенный к нему Web3-кошелек через поддерживаемые сети.

Начните торговать на Derive!

Вычислять комиссионные сборы за обмен валюты

Вот краткий обзор комиссий, с которыми вы столкнетесь на платформе Derive, включая торговые комиссии, расходы на пополнение и вывод средств, а также дополнительные сборы, такие как комиссии за ликвидацию и комиссии, связанные с опционами.

Торговые сборы

Derive использует динамическую структуру комиссий, а не фиксированные ставки. Торговые комиссии снижаются в зависимости от объема торгов пользователя за 28 дней, доли объема за 28 дней или количества DRV, размещенных на платформе.

При спотовой торговле комиссия начинается от 0.15% как для мейкерских, так и для тейкерских ордеров. В деривативах и опционах комиссия начинается от 0.01% для мейкерских ордеров и 0.03% для тейкерских. На самом высоком уровне пользователи могут получить скидку до 100% на комиссию мейкерских ордеров на всех рынках, а также скидку до 75% на комиссию тейкерских ордеров.

Спотовые сборы

0.15% Производитель

0.15% Берущий

Комиссии по фьючерсам

0.01% Производитель

0.03% Берущий

Сборы опционов

0.01% Производитель

0.03% Берущий

Комиссии за депозиты и снятие средств

Derive не взимает комиссию на уровне протокола за пополнение или вывод средств. Пользователи платят только комиссию за сетевой газ, которая варьируется в зависимости от используемого блокчейна. Транзакции в сети Ethereum могут быть относительно дорогими, в то время как сети второго уровня, такие как OP, Arbitrum и Base, предлагают более низкие затраты. Комиссии HyperEVM остаются сравнительно низкими.

Начните торговать на Derive!

Продукты и услуги биржи Derive

Теперь давайте рассмотрим дополнительные продукты и функции, предлагаемые Derive, помимо основных рынков спотовой, бессрочной и опционной торговли.

Торговый интерфейс

Торговый интерфейс Derive разработан таким образом, чтобы с момента входа в систему ощущаться структурированным и профессиональным. Пользователи могут торговать более чем 12 спотовыми активами, более чем 12 бессрочными контрактами с кредитным плечом до 20x и более чем 4 базовыми активами — опционами. Макет можно оставить простым в базовом режиме или настроить с помощью перетаскиваемых торговых блоков, в зависимости от предпочтений.

Графики работают на платформе TradingView, что позволяет проводить технический анализ на одном экране. Рядом с панелью ордеров отображаются книги ордеров в реальном времени и торговые ленты, поэтому исполнение и глубина рынка всегда видны. Ордера сопоставляются вне блокчейна с расчетами в блокчейне, что обеспечивает быстрое исполнение и стабильно низкие затраты на газ.

Токен DRV

DRV — это собственный служебный и управляющий токен Derive с фиксированным объемом эмиссии в 1.5 миллиарда и без планов выпуска в будущем. Если вы активно торгуете на платформе, хранение DRV может снизить ваши комиссии по спотовым, бессрочным и опционным сделкам. Часть дохода протокола направляется на ежемесячный выкуп DRV, что может поддерживать их долгосрочную стоимость. Размещая DRV в стейкинге, вы также получаете права управления и влияние на решения протокола.