Обзор Aevo в 2026 году: комиссии, опционы и итоговая оценка

Обзор Aevo

Aevo — децентрализованная биржа, ориентированная прежде всего на деривативы. Она выросла из Ribbon Finance: команда переработала протокол опционов и превратила его в полноценную торговую площадку на собственном роллапе на базе Optimism.

Платформа устроена по гибридной модели: ордера сопоставляются вне блокчейна, что обеспечивает скорость, а расчёты проходят в блокчейне, что позволяет пользователям сохранять контроль над средствами. По ощущениям торговля напоминает работу с централизованной биржей, но средства остаются в смарт-контрактах, которыми управляете вы.

Aevo основана в 2022 году, а руководит ею Julian Koh. На платформе представлено 72 фьючерсных контрактов на криптовалюты, индексы, сырьевые товары и акции, а также опционы европейского типа на BTC и ETH. Последние выделяют Aevo на фоне большинства DEX с бессрочными контрактами.

Плюсы и минусы Aevo

• Комиссии за торговлю бессрочными контрактами составляют 0.05% для мейкера и 0.08% для тейкера. Условия конкурентные, а размер комиссии не зависит от объёма торгов.
• Настоящие опционы европейского типа на BTC и ETH с несколькими сроками экспирации, а не бессрочные контракты с приставкой «опционы».
• Для торговли optional KYC: достаточно подключить Web3-кошелёк.
• За стейкинг AEVO предусмотрены разные уровни вознаграждения, которые зависят от суммы и срока блокировки.
• Торговля через RFQ, портфельная маржа и автоматизированные хранилища стратегий для крупных или структурированных позиций.

Однако есть и минусы:

• Полноценного спотового рынка нет. Aevo предназначена исключительно для торговли деривативами.
• Максимальное кредитное плечо составляет 20x. Это немного по сравнению с предложениями конкурентов, хотя такое ограничение введено намеренно.
• Платформа пока молода и работает на собственном роллапе, поэтому основные риски связаны со смарт-контрактами и инфраструктурой.
• Ликвидность опционов ниже, чем на крупных централизованных площадках для торговли ими.

Плюсы и минусы биржи Aevo ещё не внесены в базу данных.

Регистрация и KYC на Aevo

Создавать аккаунт не нужно. Для торговли optional KYC: подключите Web3-кошелёк, внесите залог и торгуйте. Документы не требуются, а проходить проверку не нужно.

Как и на других некастодиальных платформах, кошелёк здесь и есть аккаунт. Восстановить доступ нельзя, и служба поддержки не сможет вернуть ключи, если вы их потеряете.

Перед подключением кошелька проверьте адрес сайта. На подобных платформах средства теряют из-за подписания вредоносных разрешений, а не из-за сбоя биржи.

Безопасность и регулирование Aevo

Aevo не хранит средства пользователей: ордера сопоставляются вне блокчейна, а расчёты и хранение активов происходят в блокчейне. Поэтому платформа не распоряжается активами так, как это делает централизованная биржа. Важно и то, что Aevo унаследовала команду Ribbon Finance, которая с 2021 года выпускает прошедшие аудит DeFi-контракты.

Если говорить о рисках прямо, это уязвимости смарт-контрактов и инфраструктуры роллапа, а не кража средств с биржи. Потери могут возникнуть из-за ошибки в контрактах или в мосте роллапа. Ни один аудит не устраняет этот риск полностью.

У Aevo нет регулятора и механизмов защиты потребителей. Биржа основана в 2022 году, находится в Singapore и подотчётна держателям своего токена, а не государственным органам. Учитывайте это, определяя размер позиции.

Поддерживаемые криптовалюты Aevo

На Aevo представлено 72 бессрочных контрактов. Помимо криптовалют, доступны токенизированные инструменты на индексы, сырьевые товары и акции. Опционы предлагаются на BTC и ETH с несколькими сроками экспирации.

Спотового рынка здесь нет, и это сделано намеренно. Вы вносите залог, торгуете деривативами и проводите расчёты в залоговом активе. Если вы хотите владеть набором токенов, эта площадка вам не подойдёт.

Биржа Aevo предлагает Фьючерсных рынков: 72. Её нативный токен: AEVO.

Торговая платформа Aevo

Торговый терминал по интерфейсу и функциям напоминает централизованную биржу деривативов: здесь есть стакан ордеров, графики, позиции и портфельная маржа. Это возможно благодаря сопоставлению ордеров вне блокчейна. Чтобы выставить или отменить ордер, не нужно ждать подтверждения блока.

Максимальное кредитное плечо составляет 20x. Для этой категории это консервативный уровень. Скорее всего, это осознанное продуктовое решение, а не техническое ограничение: Aevo ориентируется на трейдеров опционами и структурированными продуктами, а не на тех, кто ищет плечо 100x.

Система RFQ позволяет крупным трейдерам запрашивать индивидуальные котировки, не исполняя ордера через публичный стакан. Хранилища стратегий автоматизируют повторяющиеся опционные стратегии для пользователей, которые вносят средства и не управляют ими активно.

Максимальное кредитное плечо: 20×.

Торговые комиссии Aevo

Комиссии за торговлю бессрочными контрактами составляют 0.05% для мейкера и 0.08% для тейкера. Для опционов действует отдельная комиссия за контракт. Она ограничена долей стоимости опциона, поэтому комиссии не поглощают стоимость недорогих опционов.

Для стейкинга AEVO предусмотрены отдельные уровни вознаграждения и сроки блокировки. Актуальные условия стейкинга следует проверять отдельно от тарифов на торговлю.

Поскольку Aevo работает на собственном роллапе, комиссия за газ невелика и в основном включена в торговый процесс. В отличие от Ethereum mainnet, платить за каждое действие отдельно не нужно.

Медиана по 24 отслеживаемым нами биржам типа «децентрализованные биржи (DEX)» для каждого типа комиссий. Биржу Aevo мы всегда сравниваем только с биржами того же типа. «Среднее» означает значение в пределах половины базисного пункта от медианы.

Поддержка клиентов Aevo

Главный канал поддержки — Discord, а документация достаточно подробно описывает работу платформы. Службы обработки обращений и онлайн-чата нет, что обычно для этой категории: у многих задач, которыми занимается поддержка централизованных бирж, здесь просто нет аналога.

Способы пополнения счёта Aevo

Чтобы внести средства, нужно перевести залог из Web3-кошелька через мост на роллап Aevo. Основной залоговый актив — USDC. Фиатные способы пополнения не поддерживаются: для торговли нужны криптовалюты.

Способы пополнения на бирже Aevo

Cryptocurrencies

Способы вывода средств с Aevo

Вывод средств происходит через мост с роллапа в Ethereum или поддерживаемые сети. При этом нужно заплатить за газ и подождать, пока завершится перевод. Ограничений и уровней верификации нет, поскольку средства не хранятся у оператора платформы.

Способы вывода средств на бирже Aevo

Cryptocurrencies

Токен Aevo (AEVO)

AEVO — токен управления и стейкинга в экосистеме Aevo. Пользователи могут заблокировать токены на странице стейкинга биржи. Платформа обозначает такую позицию как sAEVO. Согласно официальной документации по стейкингу, это обозначение застейканных AEVO, а не отдельный передаваемый токен или квитанция, которую можно продать на другой площадке.

Программа учитывает два параметра стейкинга: сумму и срок блокировки. Опубликованные сроки составляют от двух до двенадцати месяцев. Несколько депозитов объединяются в одну позицию, поэтому новый депозит может изменить уровень вознаграждения и срок разблокировки уже внесённых токенов. Пользователям стоит проверять параметры общей позиции, а не рассчитывать, что для каждого депозита будет установлен отдельный срок разблокировки.

В Aevo также действует программа выкупа и сжигания токенов, объём которой зависит от торговой активности. Решение о распределении средств принимается с участием DAO. Эта программа не связана с условиями начисления вознаграждений за стейкинг. Покупка AEVO, стейкинг и участие в управлении — разные действия. Само по себе хранение токена в кошельке не даёт универсальной скидки на торговые комиссии.

Альтернативы Aevo

Сравнить все альтернативы бирже Aevo →

Итоги

Aevo подойдёт тем, кому нужны именно деривативы: полноценные опционы с экспирацией, RFQ для крупных сделок и портфельная маржа, а не максимальное плечо на бессрочных контрактах. Комиссии для мейкера 0.05% и тейкера 0.08%, а также скидки за стейкинг соответствуют такому подходу.

Это не спотовая площадка и не казино с кредитным плечом. Платформа также не лишена рисков: молодая инфраструктура на собственном роллапе сама по себе создаёт риски, какими бы ни были заслуги команды.

Для торговли опционами без передачи контроля над средствами Aevo — одно из самых интересных решений в DeFi. Для любых других целей лучше поискать другую площадку.

Посетить Aevo ↗