Децентрализованная торговля с функциями, похожими на централизованные биржи, была тем, чего многим криптотрейдерам не хватало в их путешествии. Хотя централизованные биржи эффективны, идея того, что они контролируют ваши средства — в сочетании с такими инцидентами, как рыночные обвалы, когда вы не могли покупать или продавать монеты — вызывала серьезные опасения. Бессрочные DEX возвращают контроль в руки пользователей. Хотя у них есть несколько недостатков, они предлагают простой и экономичный способ начать свой путь децентрализованной торговли. В этом руководстве мы рассмотрим 6 лучших платформ Perp DEX, доступных сегодня, и сравним их лицом к лицу, чтобы помочь вам выбрать ту, которая лучше всего соответствует вашим потребностям.
Особенности:
- Децентрализованные платформы обеспечивают больший контроль над личными активами, устраняя необходимость в посредниках.
- Пользователи сохраняют полное право собственности и распоряжения своими средствами, что повышает безопасность и снижает риск взлома третьими лицами.
- Создаются прозрачные и не требующие доверия среды, позволяющие трейдерам исполнять ордера, не полагаясь на централизованный контроль.
- Бессрочные DEX предлагают более гибкие и разнообразные варианты торговли, что делает их популярным выбором среди активных трейдеров.
Топ 5 бессрочных DEX
После проведения тщательного исследования и на основе личного использования мы решили ранжировать все бессрочные DEX на основе безопасности, поддерживаемых цепочек, комиссий, а также предлагаемых ими продуктов и услуг. На основе этого ниже представлен наш список 6 лучших бессрочных DEX:
- Гипержидкость – Лучше всего подходит для высокоэффективной торговли
- dYdX – Лучший вариант для большинства криптовалютных вариантов
- ApolloX – Perp DEX с самым высоким кредитным плечом
- винтовая линия – Лучше всего подходит для бот-трейдинга
- Вершина – Самые низкие комиссии Perp DEX
- Торговля приростами – Лучше всего подходит для разнообразного предложения продукции
| Платформа | Спотовая криптовалюта | Фьючерсный контракт | Сборы | Кредитное плечо | Плата за газ | Количество цепей | Ежедневный объем |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Гипержидкость | 11+ | 149+ | 0.01% / 0.035% | 50X | Нет | 1 | $ 9.88B |
| 2. dYdX | ARCXNUMX | 179+ | 0.02% / 0.05% | 50X | Да | 5 | $ 0.86B |
| 3. ApolloX | 97+ | 97+ | 0.02% / 0.07% | 250X | Нет | 7 | $ 1.23B |
| 4. винтовая линия | 43+ | 43+ | -0.01% / 0.01% | 50X | Нет | 1 | $ 0.56B |
| 5. Вершина | 58+ | 58+ | 0.00% / 0.02% | 20X | Нет | 4 | $ 0.34B |
| 6. Торговля приростами | 206+ | 206+ | 0.08% / 0.08% | 200X | Нет | 4 | $ 0.12B |
Гипержидкость
Гипержидкость — это децентрализованная биржа (DEX), созданная для высокопроизводительной торговли с упором на надежность и безопасность. Она стабильно лидирует по ежедневному объему торговли и предлагает кредитное плечо до 50x на бессрочные контракты. Платформа имеет собственный блокчейн Layer 1, разработанный специально для DeFi, что обеспечивает оптимизированную производительность и минимальную задержку. Гипержидкость поддерживает ряд криптовалют, более 149 фьючерсных и 11 спотовых рынков, а также предлагает нулевую комиссию за газ и отсутствие проскальзывания, что делает его очень эффективным.
Платформа использует собственный токен $HYPE, который можно легко приобрести либо через Perp DEX, либо на централизованных биржах, таких как Bitget. Hyperliquid уделяет особое внимание безопасности и регулярно проходит аудит смарт-контрактов. Платформа также предоставляет хранилища для стейкинга, копирования сделок, расширенных типов ордеров и традиционной системы книги ордеров, которая отдает приоритет сопоставлению цены и времени.
Hyperliquid, построенный на базе цепочки Arbitrum, выигрывает от своей быстрой и масштабируемой инфраструктуры, поддерживая 100,000 24 ордеров в секунду. С объемом торговли деривативами в 9.88 часа в сутки в размере $XNUMX млрд, Hyperliquid предлагает пользователям бесперебойный и эффективный опыт торговли.
Плюсы и минусы гиперликвида
| 👍 Преимущества гиперликвида | 👎 Минусы гиперликвида |
|---|---|
| ✅ Высокая ликвидность | ❌ Ограниченное количество поддерживаемых цепочек |
| ✅ Нулевое проскальзывание | ❌ Меньше вариантов спотовой торговли |
| ✅ Полностью децентрализован | ❌ Нет поддержки фиатных денег |
| ✅ Нет требований KYC | |
| ✅ Самоопека (DEX) |
dYdX
dYdX — это хорошо зарекомендовавшая себя децентрализованная биржа, построенная на Ethereum, предлагающая широкий спектр торговых пар и уделяющая особое внимание фьючерсной и маржинальной торговле. Она поддерживает кредитное плечо до 50X и работает на технологии ZK rollup через StarkEx. dYdX имеет 179+ фьючерсных контрактов и может похвастаться 24-часовым объемом торговли деривативами в размере $864.41 млн.
Хотя он не предлагает спотовую торговлю, его фьючерсный рынок является высоколиквидным с глубокой ликвидностью и расширенными типами ордеров. Пользователи могут мгновенно зарабатывать $DYDX, собственный токен платформы, после каждой сделки. Благодаря мощной инфраструктуре безопасности, включая аудит смарт-контрактов, страховой фонд и полные узлы, поддерживающие книгу ордеров в памяти, dYdX обеспечивает безопасные транзакции.
Он поддерживает пять цепочек, предлагая разнообразные активы, и включает функцию Megavault, которая предлагает до 43% годовых. Однако набор функций платформы несколько ограничен по сравнению с другими DEX, что делает ее идеальной для пользователей, в первую очередь сосредоточенных на торговле деривативами. Вы также можете купить токен $DYDX непосредственно на платформе или на CEX, таких как Binance.
Плюсы и минусы dYdX
| 👍 Преимущества dYdX | 👎 Минусы dYdX |
|---|---|
| ✅ Строго регулируемая биржа | ❌ Спотовая торговля недоступна |
| ✅ Высочайшие меры безопасности | ❌ Нет возможности демо-торговли |
| ✅ Очень удобен в использовании | ❌ Ограниченные возможности заработка для пользователей |
ApolloX
ApolloX выделяется как децентрализованная биржа, предлагающая торговлю с высоким кредитным плечом, с кредитным плечом до 250X для криптовалют и до 1000X для форекс. Она поддерживает пять цепочек, включая Binance Smart Chain, и предлагает как книгу заказов, так и бессрочные контракты на блокчейне для разнообразного торгового опыта.
Платформа предлагает более 97 фьючерсных контрактов на своей платформе V1 и более 29 на V2, уделяя основное внимание производным инструментам, без спотовой торговли. ApolloX V1 использует сопоставление транзакций вне сети и расчет фондов в сети для высокой производительности. V2 переключается на полностью ончейн-модель ликвидности для прозрачных сделок и минимального проскальзывания. С 24-часовым объемом торговли производными инструментами в размере 37.96 млн долларов США ApolloX также предлагает пулы ликвидности, управление через свой DAO и возможность стейкинга с собственным токеном $APX, что позволяет пользователям зарабатывать через пул APX.
Кроме того, на Arbitrum Sepolia доступна демо-торговля. ApolloX известен своей безопасностью, с регулярными проверками смарт-контрактов для обеспечения безопасности. Трейдеры могут наслаждаться нулевым проскальзыванием, конкурентоспособными комиссиями (от 0.02% до 0.07%) и доступом к рынкам форекс и сырьевых товаров. $APX, собственный токен платформы, доступен для покупки на основных CEX, таких как BingX или напрямую через платформу.
Плюсы и минусы ApolloX
| 👍 Плюсы ApolloX | 👎 Минусы ApolloX |
|---|---|
| ✅ Максимально доступное кредитное плечо (до 1000x) | ❌ Ограниченные возможности по сравнению с конкурентами |
| ✅ Нулевое проскальзывание при сделках | ❌ Более низкий дневной объем торгов |
| ✅ Демо-торговля доступна для новых пользователей | ❌ Более высокие комиссии (0.02%-0.07%) |
| ✅ Поддерживает наибольшее количество цепей |
винтовая линия
винтовая линия это децентрализованная биржа, построенная на протоколе Injective, предлагающая как спотовую, так и деривативную торговлю с упором на кросс-чейн криптоактивы и бессрочные рынки. Она выделяется своей уникальной структурой комиссий, с мейкерской скидкой -0.01% и тейкерской комиссией 0.1%, а также скидками до 50% на тейкерские комиссии.
Платформа поддерживает Injective Protocol эксклюзивно и обеспечивает кредитное плечо до 50X на своих фьючерсных контрактах, с более чем 43 доступными контрактами. Helix также предлагает спотовые торговые пары в USDT и INJ, с более чем 23 криптовалютами на выбор. Трейдеры могут воспользоваться нулевыми сборами за газ, отсутствием проскальзывания и пулами ликвидности в хранилищах, чтобы заработать. Хотя платформа не имеет собственного токена, она обеспечивает прозрачную и безопасную торговую среду с децентрализованными книгами заказов.
Helix позволяет пользователям торговать без комиссий за депозит или снятие средств, что делает его экономически выгодным выбором для тех, кто ищет эффективный, децентрализованный торговый опыт. Helix также предоставляет передовые торговые инструменты и поддерживает ботов, что еще больше расширяет возможности платформы. С объемом торговли фьючерсами в 24 часа в сутки в размере 34.8 млн долларов США Helix продолжает расширять свои возможности в сфере DeFi.
Плюсы и минусы Helix
| 👍 Профи Helix | 👎 Минусы Helix |
|---|---|
| ✅ Предлагает торговых ботов для автоматизации | ❌ Поддерживает только 1 цепочку (инъекционную) |
| ✅ Отрицательные комиссии мейкера и скидки на комиссии тейкера | ❌ Меньше фьючерсных контрактов (43+) |
| ✅ Нулевая комиссия за транзакции | ❌ Относительно низкий дневной объем торгов (34.8 млн долларов США) |
| ✅ Хранилища для пулов ликвидности и вариантов заработка |
Вершина
Вершина — это децентрализованная биржа следующего поколения (DEX), построенная на Arbitrum, предлагающая гибридную модель книги ордеров-AMM, которая обеспечивает низкое проскальзывание и высокую эффективность транзакций. Сосредоточившись на предоставлении низких комиссий, Vertex предлагает кредитное плечо до 20X на своих торговых парах, которые включают более 58 фьючерсных контрактов и более 5 криптовалют, доступных для спотовой торговли. Платформа поддерживает четыре цепочки и может похвастаться 24-часовым объемом торговли деривативами в размере 663.19 млн долларов США.
Vertex предлагает пулы ликвидности и различные возможности заработка, включая функции кредитования/заимствования, хранилища и возможность размещать свой собственный токен $VRTX на платформе и на таких биржах, как Bybit. Его унифицированная модель ликвидности позволяет пользователям торговать на спотовых, бессрочных и встроенных денежных рынках, создавая бесшовную и универсальную среду. Vertex предназначен для обслуживания трейдеров с любым уровнем опыта, от случайных пользователей до опытных профессионалов, переопределяя децентрализованный торговый ландшафт с его расширенными функциями и низкими комиссиями.
Плюсы и минусы Vertex
| 👍 Vertex Pros | 👎 Минусы Вертекса |
|---|---|
| ✅ Самые низкие комиссии (0.00%-0.02%) | ❌ Ограниченное кредитное плечо (до 20x) |
| ✅ Гибридная модель книги заказов-AMM обеспечивает ликвидность | ❌ Меньше криптовалют на месте (5+) |
| ✅ Несколько вариантов заработка (пулы ликвидности, стейкинг) |
Торговля приростами
Торговля приростами, также известная как gTrade, — это децентрализованная торговая платформа, которая предлагает широкий спектр продуктов, включая пары форекс и сырьевые товары, что делает ее универсальным выбором для трейдеров. Gains Trade, основанная на четырех цепочках, поддерживает более 206 фьючерсных контрактов, при этом спотовая торговля недоступна. Она предоставляет трейдерам кредитное плечо до 200X на криптовалюту, а также широкий спектр синтетических пар, включая USDC.
Платформа взимает комиссию в размере 0.08% как с мейкеров, так и с тейкеров и поддерживает низкое проскальзывание для повышения эффективности торговли. Gains Trade также интегрирует фиатный on-ramp, позволяя пользователям приобретать криптовалюту с помощью кредитных или дебетовых карт, и имеет интегрированный мост для более простых кросс-чейн переводов. Собственный токен платформы, $GNS, может быть поставлен на стейкинг для получения вознаграждений, и пользователи также могут участвовать в пулах ликвидности для увеличения своих доходов. Собственный токен можно купить непосредственно на платформе Gains Trade или на CEX, например Блофин.
Кроме того, Gains Trade проводит торговые конкурсы и предлагает демо-торговлю в сети Arbitrum Sepolia. С более чем 28 тыс. активных трейдеров и 24-часовым объемом торговли деривативами в размере $77.72 млн, Gains Trade выделяется своей капиталоэффективной синтетической архитектурой, низкими комиссиями и гибкостью, которую она предлагает с кредитным плечом до 150X на криптовалюте, 1000X на форексе и 250X на сырьевых товарах.
Преимущества и недостатки торговли
| 👍 Прибыль от торговли Pros | 👎 Прибыль Торговля Минусы |
|---|---|
| ✅ Самый разнообразный ассортимент продукции | ❌ Спотовая торговля недоступна |
| ✅ Предлагает кредитное плечо до 200x | ❌ Более высокие торговые комиссии (0.08%/0.08%) |
| ✅ Доступны демо-торговля и торговые конкурсы | ❌ Более низкий дневной объем торгов (37.96 млн долл. США) |
| ✅ Интегрированный пандус для удобства |
Что такое бессрочные DEX?
Perpetual DEX (децентрализованные биржи) — это платформы, которые позволяют пользователям торговать бессрочными контрактами напрямую на блокчейне, не полагаясь на посредников, таких как централизованные биржи (CEX). Эти биржи не являются кастодиальными, то есть пользователи сохраняют контроль над своими средствами в любое время. Бессрочные контракты — это уникальные финансовые инструменты, которые позволяют трейдерам спекулировать на цене активов без даты истечения срока действия.
В отличие от традиционных бирж, Perpetual DEX работают с использованием смарт-контрактов, которые автоматически выполняют сделки на основе предопределенных условий. Такая децентрализация снижает риск взлома и цензуры, но ранее представляла такие проблемы, как высокие комиссии за газ и проскальзывание. Однако с развитием решений уровня 2 и повышением эффективности смарт-контрактов Perpetual DEX становятся все более конкурентоспособными по сравнению с централизованными платформами, предлагая низкие комиссии, лучшую безопасность и повышенную конфиденциальность для трейдеров.
Основные характеристики бессрочных DEX
- Децентрализация: Perpetual DEX работают на основе смарт-контрактов на основе блокчейна, устраняя необходимость во вмешательстве третьей стороны. Действия выполняются автономно в соответствии с заранее запрограммированными условиями, обеспечивая децентрализованные операции.
- Не связанные с тюремным заключением: Эти платформы не хранят активы пользователей. В отличие от централизованных бирж (CEX), где центральный орган контролирует закрытые ключи, пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами, что снижает риск взломов и ненадлежащего управления.
- Permissionless: Любой, у кого есть совместимый криптокошелек, может получить доступ к этим платформам без необходимости одобрения, KYC (Знай своего клиента) или верификации аккаунта. Эта природа открытого доступа усиливает их децентрализованный дух.
- Торговля с использованием кредитного плеча и бесконечные контракты: Бессрочные DEX предлагают возможность использовать позиции, входить в длинные или короткие сделки и удерживать позиции неограниченное время, пока достаточно залога. Трейдеры также могут выйти из позиций в любое время и заявить о своей марже.
- Модели торговли по книге заявок: Некоторые бессрочные DEX интегрируют модели книги заказов, объединяя привычность традиционных централизованных бирж с преимуществами децентрализации. Эта модель обеспечивает большую прозрачность и управление ликвидностью.
- Пулы ликвидности: Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) полагаются на пулы ликвидности для обеспечения непрерывной рыночной ликвидности. Эти пулы финансируются поставщиками ликвидности (LP), которые получают компенсацию в виде доли от комиссий за транзакции, генерируемых платформой.
DEX против CEX
| Особенность | Преступник DEX | CEX |
|---|---|---|
| Control | Децентрализованный, управляемый пользователем | Централизованный, контролируемый биржей |
| Хранение средств | Некастодиальные (пользователи управляют своими собственными активами) | Кастодиальный (биржа хранит средства пользователей) |
| Анонимность | Обеспечивает конфиденциальность, не требуется KYC | Требуется проверка KYC/AML |
| Модель ликвидности | Пулы ликвидности или книга заказов | Централизованная книга заказов |
| Сборы | В целом ниже, без посредников | Может быть выше из-за расходов на посреднические услуги |
| Простота в использовании | Требуются знания кошелька и блокчейна | Удобный в использовании, простой в использовании |
| Поддерживаемые активы | Ограничено по сравнению с CEX | Широкий спектр активов, включая фиатные деньги |
| Скорость | Зависит от загруженности блокчейна | Быстрее за счет централизованной инфраструктуры |
| Прозрачность | Полная прозрачность на блокчейне | Ограниченная прозрачность транзакций |
Нижняя линия
Perpetual DEXs позволяют пользователям торговать децентрализованно, предлагая простое подключение к кошельку для начала торговли. Пользователи могут легко начать торговать на платформе без необходимости регистрации по электронной почте или других длительных процессов. Наш список из 6 лучших Perp DEXs охватывает лучшие платформы, доступные в настоящее время, каждая из которых имеет уникальные предложения. При выборе правильной DEX учитывайте свои торговые приоритеты и сильные стороны платформы.
Часто задаваемые вопросы
1. В чем основное отличие бессрочных DEX от традиционных DEX?
В то время как традиционные DEX ориентированы на спотовую торговлю, бессрочные DEX позволяют торговать бессрочными контрактами без даты истечения срока, что позволяет трейдерам спекулировать ценами на активы с использованием кредитного плеча и гибких временных рамок.
2. Как бессрочные DEX осуществляют торговлю с использованием кредитного плеча без централизованного управления?
Бессрочные DEX используют смарт-контракты для автоматического управления обеспечением и ликвидацией, гарантируя прозрачное применение кредитного плеча без необходимости участия посредников.
3. Безопасны ли бессрочные DEX для новичков?
Perpetual DEXs требуют некоторого понимания блокчейна и криптокошельков. Однако многие платформы теперь предлагают удобные интерфейсы и функции демо-трейдинга, такие как ApolloX, чтобы помочь новичкам попрактиковаться перед тем, как вкладывать средства.
4. Какие риски связаны с Perp DEX?
Торговля на бессрочных DEX сопряжена с такими рисками, как эксплойты смарт-контрактов, манипуляции оракулами и атаки на мгновенные займы, которые могут привести к потерям средств или несправедливым ликвидациям. Другие риски включают низкую ликвидность, вызывающую проскальзывание, и централизацию или недостатки управления, влияющие на безопасность платформы.
5. Поддерживают ли бессрочные DEX многоцепочечную совместимость?
Да, многие бессрочные DEX, такие как dYdX и ApolloX, поддерживают несколько сетей блокчейнов, что позволяет пользователям беспрепятственно торговать активами между цепочками.
