Você é novo na negociação e está se perguntando o que são as ordens do fabricante e as ordens do tomador? Ou talvez você seja um trader experiente que deseja atualizar o básico. Qualquer que seja o seu nível de conhecimento, compreender esses dois tipos de ordens é crucial para uma negociação bem-sucedida. Nesta postagem do blog, explicaremos as diferenças entre ordens maker e ordens taker, quando usar cada uma delas, e daremos alguns exemplos para ajudá-lo a tomar decisões informadas sobre suas negociações.
Nas plataformas de negociação, você normalmente encontrará dois tipos de ordens imediatamente. Ordens limitadas e ordens de mercado. Estas são basicamente palavras diferentes para ordens do fabricante e ordens do tomador.
- Pedidos do fabricante = pedidos limitados
- Ordens do tomador = ordens de mercado
Pedidos do fabricante explicados
As ordens Maker são um tipo de ordem com limite usada na negociação. São colocados por participantes do mercado que desejam vender ou comprar um ativo a um preço específico, conhecido como “preço limite”. Essas ordens adicionam liquidez ao mercado porque permanecem na carteira de ofertas até que outro participante esteja disposto a aceitá-las.
Quando você faz uma ordem maker, você está essencialmente fazendo uma oferta ao mercado que outros traders podem aceitar. Os pedidos do fabricante são geralmente mais baratos do que os pedidos do tomador. Algumas plataformas de negociação, como MEXC, e até oferece pedidos gratuitos para fabricantes com Taxas de 0%. Como as ordens do fabricante nunca movimentam o mercado, elas também são chamadas de “participantes passivos do mercado”.
A imagem acima exibe uma carteira de pedidos de Bitcoin. Digamos que você queira comprar US$ 1 milhão em Bitcoin a um preço de $ 30,404. Ao fazer um pedido com limite, seu pedido será adicionado ao livro de pedidos na linha de US$ 30,404. As ordens maker são atendidas por ordens taker (também conhecidas como ordens de mercado). Neste caso, a carteira de pedidos precisa de mais de US$ 8.7 milhões em Bitcoin para ser vendido no mercado (ordem taker) para atender seu pedido.
As ordens do fabricante permitem que os traders mantenham o controle sobre suas negociações, ao mesmo tempo que adicionam liquidez e profundidade aos mercados, ao mesmo tempo que desfrutam de taxas mais baixas. Além disso, as ordens dos fabricantes não afetam o preço de mercado e são consideradas participantes passivos do mercado. Somente as ordens taker (ordens de mercado) podem movimentar o mercado.
Pedidos do tomador explicados
As ordens taker são um tipo comum de ordem na negociação, mas o que exatamente significa ser “taker”? Em termos simples, as ordens taker referem-se a negociações que são executadas imediatamente ao preço de mercado atual, também conhecidas como “ordens de mercado”.
Essencialmente, se você fizer uma ordem taker, estará disposto a pagar a taxa vigente por qualquer ativo ou título em que esteja interessado.
Cada vez que você executa uma ordem de mercado (ordem taker), você preenche as ofertas ou pedidos no livro de ofertas. Lembre-se, conforme explicado na seção de pedidos do fabricante: As ordens do fabricante fornecem liquidez ao mercado e são exibidas no livro de ofertas. As ordens do tomador, por outro lado, retiram a liquidez do mercado e, portanto, alteram o preço. O movimento dos preços devido às ordens de mercado também é conhecido como “slippage”.
À medida que as ordens do tomador movimentam o preço de mercado, elas também são conhecidas como participantes ativos do mercado.
Vamos usar o exemplo do livro de pedidos acima. Se você quiser comprar US$ 4 milhões em Bitcoin instantaneamente, você moveria o mercado para cima em pelo menos US$ 3, já que as carteiras de pedidos exibem US$ 3.62 milhões em Bitcoin do lado da venda. Somente quando uma ordem tomadora, no valor de mais de US$ 4 milhões, é executada, o Bitcoin o preço chegará a $ 30,409.
Um aspecto importante dos pedidos do tomador é que eles normalmente vêm com taxas mais altas do que os pedidos do fabricante. Isso ocorre porque você está executando sua negociação imediatamente. Apesar das taxas mais elevadas, muitos traders preferem utilizar ordens taker devido à sua rapidez e conveniência.
Se você precisar entrar ou sair de uma posição rapidamente, usar uma ordem taker pode ajudar a garantir que sua negociação seja concluída o mais rápido possível.
Então, embora certamente haja prós e contras quando se trata de usar ordens de tomador versus ordens de fabricante na negociação, isso depende, em última análise, das preferências e necessidades individuais, bem como de fatores de mercado em um determinado momento.
Quando devo usar pedidos do fabricante ou pedidos do destinatário?
Quando se trata de negociação, usar o tipo de ordem correto é crucial. Ordens maker e ordens taker são dois dos tipos mais comuns usados em plataformas de negociação atualmente. Mas quando você deve usar cada um?
As ordens Maker são normalmente usadas por traders que desejam receber um preço de entrada específico. Isso significa que eles desejam que seu pedido fique na carteira de pedidos até que outra pessoa tome medidas a respeito. Além disso, ao negociar com ordens de taker, os traders podem reduzir as suas taxas.
Por outro lado, as ordens taker são utilizadas por traders que desejam aproveitar a liquidez existente no mercado. Os compradores executam suas negociações imediatamente ao preço de mercado atual, sem esperar pela ação de outra pessoa em sua ordem. Você encontrará scalp, intraday e day traders usando ordens taker na maioria das vezes, pois desejam entrar e sair rapidamente do mercado sem ter que esperar por um preço específico.
Por último, algumas criptomoedas têm liquidez muito baixa na carteira de pedidos. Isso significa que mesmo pequenos pedidos podem movimentar muito o preço. Felizmente, as exchanges de criptomoedas têm uma carteira de ordens com limite público onde você pode verificar se o par de negociação tem liquidez suficiente para a ordem de mercado desejada.
Então, quando você deve escolher pedidos do fabricante ou pedidos do destinatário? Em última análise, depende da sua estratégia e objetivos de negociação. Se você está procurando incentivos adicionais, como descontos e taxas reduzidas, os pedidos do fabricante podem ser mais benéficos para você. No entanto, se a velocidade e a execução imediata forem importantes, as ordens do tomador poderão ser mais adequadas.
Exemplos de pedidos de fabricante versus tomador
Quando se trata de negociação, existem vários tipos de ordens que os traders podem utilizar, dependendo dos seus objetivos e estratégias. O tipo de ordem mais comum é a ordem de mercado (ordem taker), que é executada ao preço de mercado atual e garante execução instantânea, mas não ao preço exato. Este tipo de ordem é frequentemente utilizado por compradores que desejam entrar ou sair de uma negociação rapidamente. Além disso, a maioria dos tipos de ordens nas plataformas de negociação são ordens de taker.
Ordens de stop-loss são projetados para minimizar perdas potenciais, executando automaticamente quando o valor de um ativo cai abaixo de um nível predeterminado. Os limites de stop-loss podem ser definidos em qualquer ponto abaixo do preço de compra de um ativo. São sempre ordens de taker, portanto, são executadas como ordens de mercado.
Ordens de parada final funcionam de forma semelhante às ordens stop-loss, mas movem-se com o preço de mercado em vez de permanecerem estáticas. Como tal, os trailing stops podem ajudar a garantir os lucros, bem como minimizar as perdas, embora sejam sempre executados como ordens do tomador.
Ordens de take-profit também são frequentemente configurados para receber ordens por padrão. Isso significa que assim que seu preço-alvo for atingido, sua ordem será fechada instantaneamente com uma ordem de mercado. Isto pode levar a uma derrapagem e deixá-lo com um preço pior do que o seu objetivo real, com base na qualidade da liquidez. Se você deseja que suas ordens take-profit sejam executadas como uma ordem taker para economizar taxas, você deve verificar se sua plataforma de negociação oferece suporte a esse recurso.
Pedidos TWAP, também conhecido como preço médio ponderado pelo tempo, são executados ao longo de um período de tempo configurado antecipadamente com um intervalo predefinido. As ordens TWAP também são executadas como ordens taker.
Compreender os diferentes tipos de ordens e como elas funcionam pode torná-lo mais confiante na execução de negociações que se alinhem com sua estratégia e objetivos.
Agora você sabe a diferença entre ordens maker (limite) e taker (mercado). Certifique-se de verificar quais tipos de pedido seu plataforma de negociação suporta. Se você está procurando uma plataforma confiável de negociação de criptomoedas, confira nosso guia para o 10 principais exchanges de criptomoedas para day trading!
Perguntas frequentes sobre pedidos do Maker vs Taker
O que são pedidos do fabricante?
Os pedidos do fabricante também são conhecidos como pedidos com limite. Essas ordens são colocadas na carteira de ofertas e proporcionam liquidez ao mercado. As ordens maker são mais baratas que as ordens taker e também garantem um preço de entrada/saída específico.
O que são ordens de tomador?
As ordens do tomador também são conhecidas como ordens de mercado. Estas ordens são executadas instantaneamente ao melhor preço possível. Os pedidos do tomador são mais caros do que os pedidos do fabricante.
Quando devo usar pedidos de taker?
As ordens taker, ou as chamadas ordens de mercado, são melhores para os day traders, pois eles precisam entrar e sair rapidamente do mercado. Com ordens de mercado, você entra e sai instantaneamente do mercado.
Quando devo usar pedidos do fabricante?
As ordens do fabricante são melhores para traders de swing. Além disso, você deve usar pedidos do fabricante se quiser receber um preço específico e, ao mesmo tempo, pagar menos taxas em comparação com os pedidos do tomador. Além disso, os grandes traders costumam usar ordens limitadas para que não afetem o preço.
