许多加密货币交易者认为，去中心化交易具有与中心化交易所类似的功能，而这正是他们旅途中缺少的。虽然中心化交易所效率很高，但它们控制你的资金的想法——再加上市场崩盘等事件，导致你无法买卖加密货币——引起了很大的担忧。永久 DEX 将控制权重新交到用户手中。虽然有一些缺点，但它们提供了一种简单且经济高效的方式来开始你的去中心化交易之旅。在本指南中，我们将探索当今可用的 7 大 Perp DEX 平台，对它们进行正面比较，以帮助你选择最适合你需求的平台。

 

 

排名前 7 的永久 DEX

经过彻底的研究并根据个人使用情况，我们决定根据安全性、支持的链、费用以及它们提供的产品和服务对所有永久 DEX 进行排名。基于此，以下是我们列出的前 6 个永久 DEX 列表：

• 超流动性 – 最适合高性能交易
• dYdX – 最适合大多数加密货币选择
• 阿波罗X – 最高杠杆 Perp DEX
• 螺旋 – 最适合机器人交易
• 顶点 – 最低费用 Perp DEX
• 获得贸易 – 最适合多样化的产品供应
• 牛趣 – 最适合 Memecoin 交易

 

 

1. 超流动性

超流动性 是一个去中心化交易所 (DEX)，专为高性能交易而构建，注重可靠性和安全性。它在每日交易量方面一直处于领先地位，并提供高达 50 倍的永续合约杠杆。该平台拥有自己的第 1 层区块链，专为 DeFi 设计，可确保优化性能和最小延迟。 超流动性 支持一系列加密货币，拥有 149 多种期货和 11 多种现货市场，并且提供零 gas 费用和无滑点，效率极高。

该平台使用$HYPE原生代币，可以通过Perp DEX或在中心化交易所轻松购买，例如 Bitget. Hyperliquid 高度重视安全性，定期接受智能合约审计。该平台还提供用于质押、复制交易、高级订单类型的保险库，以及优先考虑价格时间匹配的传统订单簿系统。

Hyperliquid 建立在 Arbitrum 链上，得益于其快速且可扩展的基础设施，每秒支持 100,000 个订单。Hyperliquid 24 小时衍生品交易量达 9.88 亿美元，为用户提供无缝高效的交易体验。

 

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Hyperliquid 的优点和缺点

👍 Hyperliquid 的优点	👎 Hyperliquid 的缺点
✅ 高流动性	❌ 支持有限的连锁店
✅ 低滑点	❌现货交易选项减少
✅ 完全去中心化	❌ 不支持法定货币
✅ 无需 KYC 要求
✅ 自我托管（DEX）

 

2.dYdX

dYdX 是一家建立在以太坊上的成熟去中心化交易所，提供广泛的交易对，重点关注期货和保证金交易。它支持高达 50 倍的杠杆，并通过 StarkEx 由 ZK Rollup 技术提供支持。dYdX 拥有 179 多种期货合约，24 小时衍生品交易量达 864.41 亿美元。

虽然它不提供现货交易，但其期货市场流动性极强，流动性强，订单类型先进。用户每次交易后都可以立即获得平台的原生代币 $DYDX。凭借强大的安全基础设施，包括智能合约审计、保险基金和维护内存订单簿的完整节点，dYdX 可确保交易安全。

它支持五条链，提供各种资产，并包含一个 Megavault 功能，可提供高达 43% 的 APR。然而，与其他 DEX 相比，该平台的功能集有些有限，因此非常适合主要专注于衍生品交易的用户。您也可以直接在平台上或 CEX 上购买 $DYDX 代币，例如 Binance.

 

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dYdX 的优缺点

👍 dYdX 的优点	👎 dYdX 缺点
✅ 高度监管的交易所	❌ 暂无现货交易
✅ 最高安全措施	❌ 没有模拟交易选项
✅ 非常人性化	❌ 用户赚钱机会有限

 

3. 阿波罗X

阿波罗X 作为一家提供高杠杆交易的去中心化交易所，它脱颖而出，加密货币杠杆高达 250 倍，外汇杠杆高达 1000 倍。它支持包括币安智能链在内的五条链，并提供订单簿和链上永续合约，以提供多样化的交易体验。

该平台在其 V97 平台上拥有超过 1 种期货合约，在 V29 平台上拥有超过 2 种期货合约，主要专注于衍生品，没有现货交易。ApolloX V1 使用链下交易匹配和链上资金结算来实现高性能。V2 切换到完全链上流动性模型，以实现透明交易和最小滑点。ApolloX 的 24 小时衍生品交易量为 37.96 万美元，还提供流动性池、通过其 DAO 进行治理以及使用其原生代币 $APX 的质押选项，允许用户通过 APX 池赚钱。

此外，Arbitrum Sepolia 还提供模拟交易。ApolloX 以其安全性而闻名，定期进行智能合约审计以确保安全。交易者可以享受零滑点、有竞争力的费用（0.02% 至 0.07%）以及进入外汇和商品市场的机会。该平台的原生代币 $APX 可在主要 CEX 上购买，例如 BingX 或直接通过平台。

 

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ApolloX 的优缺点

👍 ApolloX 优点	👎 ApolloX 缺点
✅ 最高杠杆（高达 1000 倍）	❌ 与竞争对手相比功能有限
✅ 交易零滑点	❌每日交易量较低
✅ 可供新用户使用模拟交易	❌费用更高（0.02％-0.07％）
✅ 支持最多数量的链

 

4。 螺旋

螺旋 是基于 Injective 协议构建的去中心化交易所，提供现货和衍生品交易，专注于跨链加密资产和永续市场。它以独特的费用结构脱颖而出，挂单返利为 -0.01%，接受者费用为 0.1%，同时接受者费用最高可享受 50% 的折扣。

该平台专门支持 Injective Protocol，并为其期货合约提供高达 50 倍的杠杆，提供超过 43 种合约。Helix 还提供 USDT 和 INJ 的现货交易对，提供超过 23 种加密货币。交易者可以利用零 gas 费、无滑点和保险库中的流动性池来赚钱。虽然该平台没有原生代币，但它通过去中心化的订单簿确保了透明和安全的交易环境。

Helix 允许用户免收存款或取款费用进行交易，对于那些寻求高效、去中心化交易体验的人来说，这是一个经济实惠的选择。Helix 还提供先进的交易工具并支持机器人，进一步增强了平台的产品。凭借 24 小时期货交易量 34.8 万美元，Helix 继续扩展其在 DeFi 领域的能力。

 

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Helix 的优缺点

👍 Helix 的优点	👎 Helix 缺点
✅ 提供交易机器人实现自动化	❌ 仅支持 1 条链（Injective）
✅ 负挂单费用和接受者费用折扣	❌ 减少期货合约数量（43+）
✅ 交易零手续费	❌ 每日交易量相对较低（34.8 万美元）
✅ 流动性池和收益选项的保险库

 

5.顶点

顶点 是基于 Arbitrum 构建的下一代去中心化交易所 (DEX)，提供混合订单簿-AMM 模型，可确保低滑点和高交易效率。Vertex 专注于提供低费用，其交易对提供高达 20 倍的杠杆，其中包括 58 多种期货合约和 5 多种可用于现货交易的加密货币。该平台支持四条链，24 小时衍生品交易量达 663.19 亿美元。

Vertex 提供流动性池和各种盈利机会，包括借贷功能、保险库，以及在平台上和 CEX 上质押其原生 $VRTX 代币的能力，例如 Bybit。其统一的流动性模型允许用户跨现货、永续合约和嵌入式货币市场进行交易，从而创建无缝且多功能的环境。Vertex 旨在满足从普通用户到经验丰富的专业人士等各个经验水平的交易者的需求，以其先进的功能和低费用重新定义去中心化交易格局。

 

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Vertex 的优点和缺点

👍 Vertex 的优点	👎 Vertex 缺点
✅ 最低费用（0.00％-0.02％）	❌ 杠杆有限（最高 20 倍）
✅ 混合订单簿-AMM 模型确保流动性	❌ 现货加密货币减少（5 种以上）
✅ 多种盈利选择（流动性池、质押）

 

6. 收益贸易

获得贸易，也称为 gTrade，是一个去中心化交易平台，提供广泛的产品，包括外汇和商品对，使其成为交易者的多功能选择。 Gains Trade 建立在四条链上，支持超过 206 种期货合约，没有现货交易。它为交易者提供高达 200 倍的加密货币杠杆，以及包括 USDC 在内的各种合成货币对。

该平台对挂单者和接受者收取 0.08% 的费用，并支持低滑点以提高交易效率。 Gains Trade 还集成了法定货币入口，允许用户通过信用卡或借记卡购买加密货币，并具有集成桥接功能，可更轻松地进行跨链转账。 该平台的原生代币 $GNS 可以质押以获得奖励，用户还可以参与流动性池以增加收益。 原生代币可以直接在 Gains Trade 平台上购买，也可以从 CEX 购买，例如 布洛芬.

此外，Gains Trade 还举办交易竞赛，并在 Arbitrum Sepolia 网络上提供模拟交易。Gains Trade 拥有超过 28 名活跃交易者，24 小时衍生品交易量达 77.72 万美元，以其资本高效的合成架构、低费用和灵活性脱颖而出，加密货币杠杆高达 150 倍，外汇杠杆高达 1000 倍，大宗商品杠杆高达 250 倍。

 

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收益交易的利与弊

👍 获得贸易专业人士	👎 收益贸易弊端
✅ 最多样化的产品系列	❌ 暂无现货交易
✅ 提供高达 200 倍的杠杆	❌更高的交易费（0.08％/ 0.08％）
✅ 提供模拟交易和交易竞赛	❌ 每日交易量较低（37.96 万美元）
✅ 集成法定货币入口，方便使用

 

牛趣

牛趣是一家游戏化的去中心化永续交易所 (perp DEX)，于 2024 年 300 月推出，由其前身 Open Exchange (OPNX) 过渡而来，后者已停止运营。该平台专注于 memecoin，提供 100 个以上区块链上的 24 多个永续合约。其独特的“meme perp DEX”定位吸引了超过 222 万名不断增长的用户群，XNUMX 小时衍生品交易量超过 XNUMX 亿美元。

OX.FUN 的一大特色是其灵活的抵押系统，允许多资产存款，并允许用户以高达 100 倍的杠杆进行交易。虽然标准合约的交易费用具有竞争力，分别为 0.015%（挂单者）和 0.035%（接受者），但 memecoin 交易的成本略高，分别为 0.04% 和 0.15%，这反映了该平台的利基市场重点。

该平台还支持通过其保险库进行质押，提供 OX.FUN 流动性提供者计划等策略，回报率高达 +76.29%。原生代币 $OX 是生态系统不可或缺的一部分，可作为抵押品、质押选项和支付交易费的手段。其游戏化方法和对 memecoin 的关注使其成为希望利用 meme 代币趋势的小众受众的有吸引力的选择。

 

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OX.FUN 的优缺点

👍 OX.Fun 优点	👎 OX.Fun 缺点
✅ 通过 $OX 和 $MILK 奖励获得游戏化交易体验	❌ 有限的现货交易选项（仅限 $OX 和 $MILK）
✅ 支持超过 250 种 meme 币	❌ 不支持法定存款
✅ 通过多种资产存款实现灵活的抵押品管理	❌ 模因合约的接受者费用更高
✅ 直观且用户友好的界面
✅ 通过每日任务获得高 APY（高达 200%）

 

什么是永久 DEX？

永续合约 DEX（去中心化交易所）是允许用户直接在区块链上交易永续合约的平台，无需依赖中心化交易所 (CEX) 等中介机构。这些交易所是非托管的，这意味着用户始终可以控制自己的资金。永续合约是一种独特的金融工具，允许交易者在没有到期日的情况下对资产价格进行投机。

与传统交易所不同，永久 DEX 使用智能合约进行操作，智能合约会根据预定义的条件自动执行交易。这种去中心化降低了黑客攻击和审查的风险，但之前也存在高昂的 gas 费和滑点等挑战。然而，随着第 2 层解决方案的发展和智能合约效率的提高，永久 DEX 与中心化平台的竞争力越来越强，为交易者提供低费用、更好的安全性和增强的隐私性。

 

永久 DEX 的主要特点

• 分权： 永久DEX基于区块链智能合约运行，无需第三方干预。操作根据预先编程的条件自主执行，确保去中心化运营。
• 非托管： 这些平台不持有用户的资产。与由中央机构控制私钥的中心化交易所 (CEX) 不同，用户可以完全控制自己的资金，从而降低了黑客和管理不善的风险。
• Permissionless： 任何拥有兼容加密钱包的人都可以访问这些平台，无需批准、KYC（了解您的客户）或账户验证。这种开放访问性质强化了其去中心化精神。
• 杠杆交易和永不终止的合约： 永久 DEX 提供杠杆仓位、进行多头或空头交易以及无限期持有仓位的功能，只要抵押品足够。交易者还可以随时退出仓位并索取保证金。
• 订单簿交易模型： 一些永久性 DEX 集成了订单簿模型，将传统中心化交易所的熟悉度与去中心化的优势相结合。该模型可确保更高的透明度和流动性管理。
• 流动资金池： 自动做市商 (AMM) 依靠流动性池提供持续的市场流动性。这些池子由流动性提供者 (LP) 提供资金，他们从平台产生的交易费中抽取一部分作为报酬。

 

DEX 与 CEX

专栏	Perp DEX	中心化交易所
系统	去中心化、用户控制	中心化，由交易所控制
资金保管	非托管（用户管理自己的资产）	保管（交易所持有用户的资金）
匿名	提供隐私，无需 KYC	需要 KYC/AML 验证
流动性模型	流动性池或订单簿	集中订单簿
费用	普遍较低，无中介	由于中间商成本，价格可能会更高
易用性	需要钱包和区块链知识	用户友好，易于上手
支持资产	与 CEX 相比有限制	多种资产，包括法定货币
速度	取决于区块链拥堵程度	由于集中式基础设施而速度更快
用户评论透明	区块链上完全透明	交易透明度有限

 

底线

永久 DEX 允许用户以去中心化的方式进行交易，只需连接简单的钱包即可开始交易。用户可以轻松在平台上开始交易，无需注册电子邮件或其他冗长的流程。我们列出的 6 大永久 DEX 涵盖了目前可用的最佳平台，每个平台都有独特的产品。在选择合适的 DEX 时，请考虑您的交易优先级和平台的优势。

 

常见问题

1. 永久 DEX 和传统 DEX 之间的主要区别是什么？

传统 DEX 专注于现货交易，而永久 DEX 允许交易没有到期日的永久合约，使交易者能够利用杠杆和灵活的时间范围来投机资产价格。

 

2. 永久 DEX 如何在没有中央权威的情况下处理杠杆交易？

永久性 DEX 依靠智能合约自动管理抵押品和清算，确保无需中介机构即可透明地执行杠杆。

 

3. 永久 DEX 对于初学者来说安全吗？

永久 DEX 需要对区块链和加密钱包有一定的了解。不过，许多平台现在都提供用户友好的界面和模拟交易功能，例如 ApolloX，以帮助新手在投入资金之前进行练习。

 

4.Perp DEX 有哪些风险？

在永久 DEX 上交易存在智能合约漏洞、预言机操纵和闪电贷攻击等风险，这些风险可能导致资金损失或不公平清算。其他风险包括流动性低导致滑点以及中心化​​或治理缺陷影响平台安全。

 

5.永久 DEX 是否支持多链互操作性？

是的，许多永久性 DEX（例如 dYdX 和 ApolloX）支持多个区块链网络，使用户能够无缝地跨链交易资产。