Negociação descentralizada com recursos semelhantes a exchanges centralizadas era algo que muitos traders de criptomoedas sentiam que faltava em sua jornada. Embora as exchanges centralizadas sejam eficientes, a ideia de elas controlarem seus fundos — juntamente com incidentes como quedas de mercado em que você não podia comprar ou vender moedas — levantou preocupações significativas. DEXs perpétuas colocam o controle de volta nas mãos dos usuários. Embora existam algumas desvantagens, elas oferecem uma maneira simples e econômica de começar sua jornada de negociação descentralizada. Neste guia, exploraremos as 7 principais plataformas Perp DEX disponíveis hoje, comparando-as frente a frente para ajudá-lo a escolher a que melhor atende às suas necessidades.
Destaques:
- Plataformas descentralizadas oferecem maior controle sobre ativos pessoais, eliminando a necessidade de intermediários.
- Os usuários mantêm a propriedade total e a custódia de seus fundos, aumentando a segurança e reduzindo o risco de violações de terceiros.
- Ambientes transparentes e confiáveis são criados, permitindo que os traders executem ordens sem depender de autoridade centralizada.
- DEXs perpétuas oferecem opções de negociação mais flexíveis e diversificadas, o que as torna uma escolha popular entre traders ativos.
Top 7 DEX Perpétuo
Após conduzir uma pesquisa completa e com base no uso pessoal, decidimos classificar todas as Perpetual DEXs com base na segurança, cadeias suportadas, taxas e os produtos e serviços que elas oferecem. Com base nisso, a seguir está nossa lista das Top 6 Perpetual DEXs:
- hiperlíquido – Melhor para negociação de alto desempenho
- dYdX – Melhor para a maioria das opções de criptomoeda
- ApolloX – Maior alavancagem Perp DEX
- Hélice – Melhor para negociação de bots
- Vértice – Taxas mais baixas Perp DEX
- Ganhos Comerciais – Melhor para ofertas de produtos diversificados
- BOI.FUN – Melhor para negociação de Memecoin
| Plataforma | Criptografia Spot | Contrato Futuro | Valores | Alavancagem | Taxas de gás | Nº de Correntes | Volume Diário |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. hiperlíquido | 11+ | 149+ | 0.01% / 0.035% | 50X | Não | 1 | $ 9.88B |
| 2. dYdX | N/D | 179+ | 0.02% / 0.05% | 50X | Sim | 5 | $ 0.86B |
| 3. ApolloX | 97+ | 97+ | 0.02% / 0.07% | 250X | Não | 7 | $ 1.23B |
| 4. Hélice | 43+ | 43+ | -0.01% / 0.01% | 50X | Não | 1 | $ 0.56B |
| 5. Vértice | 58+ | 58+ | 0.00% / 0.02% | 20X | Não | 4 | $ 0.34B |
| 6. Ganhos Comerciais | 206+ | 206+ | 0.08% / 0.08% | 200X | Não | 4 | $ 0.12B |
| 7. BOI.FUN | 2+ | 300+ | 0.015% / 0.035% | 100X | Sim | 5 | $ 0.22B |
1. Hiperlíquido
hiperlíquido é uma exchange descentralizada (DEX) construída para negociação de alto desempenho com foco em confiabilidade e segurança. Ela lidera consistentemente em volume de negociação diária e oferece alavancagem de até 50x em perpétuos. A plataforma apresenta seu próprio blockchain Layer 1, projetado especificamente para DeFi, garantindo desempenho otimizado e latência mínima. hiperlíquido suporta uma variedade de criptomoedas, com mais de 149 mercados futuros e mais de 11 mercados à vista, e oferece zero taxas de gás e nenhum deslizamento, o que o torna altamente eficiente.
A plataforma utiliza o token nativo $HYPE, que pode ser facilmente adquirido por meio do Perp DEX ou em bolsas centralizadas como chato. Com um forte foco em segurança, a Hyperliquid passa por auditorias regulares de contratos inteligentes. A plataforma também fornece cofres para staking, copy trading, tipos de ordens avançados e um sistema de livro de ordens tradicional que prioriza a correspondência preço-tempo.
Construído na cadeia Arbitrum, o Hyperliquid se beneficia de sua infraestrutura rápida e escalável, suportando 100,000 ordens por segundo. Com um volume de negociação de derivativos de 24 horas de $ 9.88 bilhões, o Hyperliquid oferece aos usuários uma experiência de negociação perfeita e eficiente.
Prós e contras do Hyperliquid
| 👍 Prós do Hyperliquid | 👎 Contras do Hyperliquid |
|---|---|
| ✅ Alta liquidez | ❌ Cadeias limitadas suportadas |
| ✅ Baixo deslizamento | ❌ Menos opções de negociação à vista |
| ✅ Totalmente descentralizado | ❌ Sem suporte fiduciário |
| ✅ Sem requisitos KYC | |
| ✅ Autocustódia (DEX) |
2.dYdX
dYdX é uma exchange descentralizada bem estabelecida construída no Ethereum, oferecendo uma ampla gama de pares de negociação e um forte foco em futuros e negociação de margem. Ela suporta alavancagem de até 50X e é alimentada pela tecnologia ZK rollup através da StarkEx. A dYdX tem mais de 179 contratos futuros disponíveis e ostenta um volume de negociação de derivativos de 24 horas de $864.41 milhões.
Embora não ofereça negociação à vista, seu mercado futuro é altamente líquido, com liquidez profunda e tipos de ordens avançados. Os usuários podem ganhar instantaneamente $DYDX, o token nativo da plataforma, após cada negociação. Com uma forte infraestrutura de segurança, incluindo auditorias de contratos inteligentes, um fundo de seguro e nós completos mantendo um livro de ordens na memória, o dYdX garante transações seguras.
Ele suporta cinco cadeias, oferecendo uma variedade de ativos, e inclui um recurso Megavault que oferece até 43% APR. No entanto, o conjunto de recursos da plataforma é um tanto limitado em comparação com outras DEXs, tornando-a ideal para usuários focados principalmente em negociação de derivativos. Você também pode comprar o token $DYDX diretamente na plataforma ou em CEXs como Binance.
Prós e contras do dYdX
| 👍 Prós do dYdX | 👎 Contras do dYdX |
|---|---|
| ✅ Troca altamente regulamentada | ❌ Nenhuma negociação à vista disponível |
| ✅ Maiores medidas de segurança | ❌ Nenhuma opção de negociação de demonstração |
| ✅ Muito fácil de usar | ❌ Oportunidades de ganho limitadas para usuários |
3. Apolo X
ApolloX se destaca como uma exchange descentralizada que oferece negociação de alta alavancagem, com alavancagem de até 250X para cripto e até 1000X para forex. Ela suporta cinco cadeias, incluindo Binance Smart Chain, e oferece livro de ordens e perpétuos on-chain para uma experiência de negociação diversificada.
A plataforma apresenta mais de 97 contratos futuros em sua plataforma V1 e mais de 29 na V2, com foco principalmente em derivativos, sem negociação à vista disponível. O ApolloX V1 usa correspondência de transações off-chain e liquidação de fundos on-chain para alto desempenho. O V2 muda para um modelo de liquidez totalmente on-chain para negociações transparentes e deslizamento mínimo. Com um volume de negociação de derivativos de 24 horas de $ 37.96 milhões, o ApolloX também oferece pools de liquidez, governança por meio de seu DAO e uma opção de staking com seu token nativo, $APX, permitindo que os usuários ganhem por meio do pool APX.
Além disso, a negociação de demonstração está disponível no Arbitrum Sepolia. A ApolloX é conhecida por sua segurança, com auditorias regulares de contratos inteligentes para garantir a segurança. Os traders podem aproveitar zero slippage, taxas competitivas (0.02% a 0.07%) e acesso aos mercados de forex e commodities. $APX, o token nativo da plataforma, está disponível para compra nos principais CEXs, como BingX ou diretamente pela plataforma.
Prós e contras do ApolloX
| 👍 Prós do ApolloX | 👎 Contras do ApolloX |
|---|---|
| ✅ Maior alavancagem disponível (até 1000x) | ❌ Recursos limitados em comparação aos concorrentes |
| ✅ Deslizamento zero nas negociações | ❌ Menor volume de negociação diária |
| ✅ Negociação de demonstração disponível para novos usuários | ❌ Taxas mais altas (0.02%-0.07%) |
| ✅ Suporta o maior número de cadeias |
4. hélice
Hélice é uma exchange descentralizada construída no Injective Protocol, oferecendo negociação spot e de derivativos com foco em criptoativos cross-chain e mercados perpétuos. Ela se destaca por sua estrutura de taxas exclusiva, com um desconto de maker de -0.01% e uma taxa de taker de 0.1%, juntamente com descontos de até 50% nas taxas de taker.
A plataforma suporta exclusivamente o Injective Protocol e fornece alavancagem de até 50X em seus contratos futuros, com mais de 43 contratos disponíveis. A Helix também oferece pares de negociação spot em USDT e INJ, com mais de 23 criptomoedas em oferta. Os traders podem aproveitar as taxas de gás zero, nenhum slippage e pools de liquidez nos cofres para ganhar. Embora a plataforma não tenha token nativo, ela garante um ambiente de negociação transparente e seguro com livros de ordens descentralizados.
A Helix permite que os usuários negociem sem taxas de depósito ou retirada, tornando-a uma escolha econômica para aqueles que buscam uma experiência de negociação eficiente e descentralizada. A Helix também fornece ferramentas de negociação avançadas e suporta bots, aprimorando ainda mais as ofertas da plataforma. Com um volume de negociação de futuros de 24 horas de US$ 34.8 milhões, a Helix continua a expandir suas capacidades no espaço DeFi.
Prós e contras do Helix
| 👍 Prós do Helix | 👎 Contras do Helix |
|---|---|
| ✅ Oferece bots de negociação para automação | ❌ Suporta apenas 1 cadeia (Injetiva) |
| ✅ Taxas negativas do maker e descontos nas taxas do taker | ❌ Menos contratos futuros (43+) |
| ✅ Taxas de gás zero para transações | ❌ Volume de negociação diária relativamente baixo (US$ 34.8 milhões) |
| ✅ Cofres para pools de liquidez e opções de ganhos |
5. Vértice
Vértice é uma exchange descentralizada de última geração (DEX) construída na Arbitrum, oferecendo um modelo híbrido de livro de ordens-AMM que garante baixo deslizamento e alta eficiência de transação. Com foco em fornecer taxas baixas, a Vertex oferece alavancagem de até 20X em seus pares de negociação, que incluem mais de 58 contratos futuros e mais de 5 criptomoedas disponíveis para negociação à vista. A plataforma suporta quatro cadeias e ostenta um volume de negociação de derivativos de 24 horas de US$ 663.19 milhões.
A Vertex oferece pools de liquidez e várias oportunidades de ganhos, incluindo recursos de empréstimo/empréstimo, cofres e a capacidade de apostar seu token nativo $VRTX na plataforma e em CEXs como Bybit. Seu modelo de liquidez unificado permite que os usuários negociem em mercados de dinheiro spot, perpétuos e incorporados, criando um ambiente versátil e uniforme. O Vertex foi projetado para atender traders de todos os níveis de experiência, de usuários casuais a profissionais experientes, redefinindo o cenário de negociação descentralizada com seus recursos avançados e taxas baixas.
Prós e contras do Vertex
| 👍 Prós do Vertex | 👎 Contras do Vertex |
|---|---|
| ✅ Taxas mais baixas (0.00%-0.02%) | ❌ Alavancagem limitada (até 20x) |
| ✅ O modelo híbrido de livro de ordens-AMM garante liquidez | ❌ Menos criptomoedas no local (5+) |
| ✅ Múltiplas opções de ganhos (pools de liquidez, staking) |
6. Ganhos comerciais
Ganhos Comerciais, também conhecida como gTrade, é uma plataforma de negociação descentralizada que oferece uma ampla gama de produtos, incluindo pares forex e commodities, tornando-a uma escolha versátil para traders. Construída em quatro cadeias, a Gains Trade suporta mais de 206 contratos futuros, sem negociação spot disponível. Ela fornece aos traders alavancagem de até 200X em cripto, juntamente com uma ampla gama de pares sintéticos, incluindo USDC.
A plataforma cobra uma taxa de 0.08% para makers e takers e suporta baixo slippage para aumentar a eficiência da negociação. A Gains Trade também integra uma rampa de acesso fiduciária, permitindo que os usuários comprem criptomoedas por meio de cartões de crédito ou débito, e apresenta uma ponte integrada para transferências mais fáceis entre cadeias. O token nativo da plataforma, $GNS, pode ser apostado para ganhar recompensas, e os usuários também podem participar de pools de liquidez para aumentar seus ganhos. O token nativo pode ser comprado diretamente na plataforma Gains Trade ou de uma CEX como Blofin.
Além disso, a Gains Trade hospeda concursos de negociação e oferece negociação de demonstração na rede Arbitrum Sepolia. Com mais de 28 mil traders ativos e um volume de negociação de derivativos de 24 horas de $ 77.72 milhões, a Gains Trade se destaca por sua arquitetura sintética com eficiência de capital, taxas baixas e a flexibilidade que oferece com alavancagem de até 150X em cripto, 1000X em forex e 250X em commodities.
Prós e contras do comércio de ganhos
| 👍 Ganhos comerciais profissionais | 👎 Ganhos Comerciais Contras |
|---|---|
| ✅ A mais diversificada gama de produtos | ❌ Nenhuma negociação à vista disponível |
| ✅ Oferece alavancagem de até 200x | ❌ Taxas de negociação mais altas (0.08%/0.08%) |
| ✅ Demonstração de negociação e concursos de negociação disponíveis | ❌ Menor volume diário de negociação (US$ 37.96 milhões) |
| ✅ Rampa de acesso Fiat integrada para maior conveniência |
BOI.FUN
BOI.FUN, uma exchange perpétua descentralizada gamificada (perp DEX) lançada em fevereiro de 2024, fez a transição de sua antecessora, a Open Exchange (OPNX), que encerrou as operações. A plataforma foca exclusivamente em memecoins, oferecendo mais de 300 contratos perpétuos em mais de cinco blockchains. Seu posicionamento único como uma “meme perp DEX” atraiu uma base de usuários crescente de mais de 100 mil e um volume de negociação de derivativos de 24 horas superior a US$ 222 milhões.
Um dos recursos de destaque do OX.FUN é seu sistema de garantia flexível, permitindo depósitos de múltiplos ativos e permitindo que os usuários negociem com alavancagem de até 100x. Enquanto as taxas de negociação são competitivas para contratos padrão em 0.015% (maker) e 0.035% (taker), a negociação de memecoin incorre em custos ligeiramente mais altos de 0.04% e 0.15%, refletindo o foco de nicho da plataforma.
A plataforma também suporta staking por meio de seus cofres, oferecendo estratégias como o programa OX.FUN Liquidity Provider, que rende retornos de até +76.29%. O token nativo, $OX, é parte integrante do ecossistema, servindo como garantia, uma opção de staking e um meio de pagar taxas de negociação. Sua abordagem gamificada e foco em memecoins o tornam uma escolha atraente para públicos de nicho que buscam capitalizar a tendência de tokens memes.
Prós e contras do OX.FUN
| 👍 Prós do OX.Fun | 👎 Contras do OX.Fun |
|---|---|
| ✅ Experiência de negociação gamificada com recompensas $OX e $MILK | ❌ Opções limitadas de negociação à vista (apenas $OX e $MILK) |
| ✅ Suporta mais de 250 moedas de meme | ❌ Não há suporte para depósito fiduciário |
| ✅ Gestão flexível de garantias com depósitos multiativos | ❌ Taxas de aceitação mais altas para contratos de memes |
| ✅ Interface intuitiva e fácil de usar | |
| ✅ Alto APY (até 200%) por meio de missões diárias |
O que são DEXs perpétuos?
DEXs perpétuas (Bolsas Descentralizadas) são plataformas que permitem que os usuários negociem contratos perpétuos diretamente no blockchain, sem depender de intermediários como bolsas centralizadas (CEXs). Essas bolsas não são custodiais, o que significa que os usuários mantêm o controle sobre seus fundos o tempo todo. Os contratos perpétuos são instrumentos financeiros exclusivos que permitem que os traders especulem sobre o preço dos ativos sem uma data de expiração.
Diferentemente das exchanges tradicionais, as Perpetual DEXs operam usando contratos inteligentes, que executam negociações automaticamente com base em condições predefinidas. Essa descentralização reduz o risco de hacking e censura, mas anteriormente apresentava desafios como altas taxas de gás e slippage. No entanto, com o desenvolvimento de soluções de Camada 2 e eficiência aprimorada de contratos inteligentes, as Perpetual DEXs estão se tornando cada vez mais competitivas com plataformas centralizadas, oferecendo taxas baixas, melhor segurança e privacidade aprimorada para os traders.
Principais características dos DEXs perpétuos
- Descentralização: DEXs perpétuas operam em contratos inteligentes baseados em blockchain, eliminando a necessidade de intervenção de terceiros. As ações são executadas autonomamente de acordo com condições pré-programadas, garantindo operações descentralizadas.
- Sem custódia: Essas plataformas não detêm os ativos dos usuários. Diferentemente das exchanges centralizadas (CEXs), onde uma autoridade central controla as chaves privadas, os usuários retêm controle total sobre seus fundos, reduzindo o risco de hacks e má gestão.
- Permissionless: Qualquer pessoa com uma carteira de criptomoedas compatível pode acessar essas plataformas sem exigir aprovação, KYC (Know Your Customer) ou verificação de conta. Essa natureza de acesso aberto reforça seu ethos descentralizado.
- Negociação alavancada e contratos sem fim: DEXs perpétuas oferecem a capacidade de alavancar posições, entrar em negociações longas ou curtas e manter posições indefinidamente, desde que a garantia seja suficiente. Os traders também podem sair de posições a qualquer momento e reivindicar sua margem.
- Modelos de negociação de livro de ordens: Algumas DEXs perpétuas integram modelos de livro de ordens, combinando a familiaridade das exchanges centralizadas tradicionais com os benefícios da descentralização. Este modelo garante maior transparência e gerenciamento de liquidez.
- Pools de liquidez: Os Automated Market Makers (AMMs) dependem de pools de liquidez para fornecer liquidez de mercado contínua. Esses pools são financiados por provedores de liquidez (LPs), que são compensados com uma parcela das taxas de transação geradas pela plataforma.
DEX vs. CEX
| Característica | Perp DEX | CEX |
|---|---|---|
| Controle | Descentralizado, controlado pelo usuário | Centralizado, controlado pela bolsa |
| Custódia de Fundos | Não custodial (os usuários gerenciam seus próprios ativos) | Custódia (a bolsa mantém os fundos dos usuários) |
| Anonimato | Oferece privacidade, sem necessidade de KYC | Verificação KYC/AML necessária |
| Modelo de Liquidez | Pools de liquidez ou livro de ordens | Livro de ordens centralizado |
| Valores | Geralmente mais baixo, sem intermediários | Pode ser maior devido aos custos dos intermediários |
| Facilidade de uso | Requer conhecimento de carteira e blockchain | Fácil de usar e integrar |
| Ativos suportados | Limitado em comparação com CEXs | Ampla gama de ativos, incluindo fiat |
| Velocidade | Depende do congestionamento do blockchain | Mais rápido devido à infraestrutura centralizada |
| Transparência | Totalmente transparente em blockchain | Transparência limitada nas transações |
Bottomline
Perpetual DEXs permitem que os usuários negociem de forma descentralizada, oferecendo uma conexão de carteira simples para começar a negociar. Os usuários podem facilmente começar a negociar na plataforma sem a necessidade de inscrições por e-mail ou outros processos demorados. Nossa lista dos 6 principais Perp DEXs abrange as melhores plataformas disponíveis atualmente, cada uma com ofertas exclusivas. Ao escolher o DEX certo, considere suas prioridades de negociação e os pontos fortes da plataforma.
FAQs
1. Qual é a principal diferença entre DEXs perpétuos e DEXs tradicionais?
Enquanto as DEXs tradicionais se concentram na negociação à vista, as DEXs perpétuas permitem a negociação de contratos perpétuos sem datas de vencimento, permitindo que os traders especulem sobre preços de ativos com alavancagem e prazos flexíveis.
2. Como as DEXs perpétuas lidam com negociações alavancadas sem autoridade central?
DEXs perpétuas contam com contratos inteligentes para gerenciar garantias e liquidações automaticamente, garantindo que a alavancagem seja aplicada de forma transparente, sem a necessidade de intermediários.
3. DEXs perpétuos são seguros para iniciantes?
DEXs perpétuas exigem algum entendimento de blockchain e carteiras de criptomoedas. No entanto, muitas plataformas agora oferecem interfaces amigáveis e recursos de negociação de demonstração, como ApolloX, para ajudar os novatos a praticar antes de comprometer fundos.
4. Quais são os riscos associados ao Perp DEX?
Negociar em DEXs perpétuas traz riscos como explorações de contratos inteligentes, manipulação de oráculos e ataques de empréstimos rápidos, que podem levar a perdas de fundos ou liquidações injustas. Outros riscos incluem baixa liquidez causando deslizamento e falhas de centralização ou governança impactando a segurança da plataforma.
5. As DEXs perpétuas oferecem suporte à interoperabilidade multicadeia?
Sim, muitas DEXs perpétuas como dYdX e ApolloX oferecem suporte a múltiplas redes de blockchain, permitindo que os usuários negociem ativos entre cadeias sem problemas.
