차례

유동성 증명이란?

작성자

탈하

2025 년 1 월 15 일

블록체인 산업은 금융 시스템의 운영 방식을 계속해서 재정의하고 있으며, 분산형 금융(DeFi)에서 지속적인 과제를 극복하기 위한 혁신적인 메커니즘을 도입하고 있습니다. 그러한 혁신 중 하나는 유동성 증명(PoL)으로, 암호화폐 생태계에서 종종 마주치는 유동성 제약을 해결하기 위한 개념입니다.

블록체인 네트워크에서 유동성은 매우 중요하며, 상당한 가격 변동성 없이 자산을 얼마나 쉽게 거래할 수 있는지 결정합니다. 그러나 기존의 유동성 솔루션은 종종 중앙 집중형 마켓 메이커를 포함하며, 이는 비효율성과 취약성으로 이어질 수 있습니다. 유동성 증명은 분산형 대안을 제시하여 유동성 부족을 해결하고 생태계 보안과 기능을 보장합니다.

이 글에서는 유동성 증명이 무엇이고, 다른 모델과의 차이점과 블록체인 네트워크가 유동성을 처리하는 방식에 혁명을 일으킬 수 있는 잠재력에 대해 알아보겠습니다.

정의: 유동성 증명(PoL)은 지분 증명의 개념을 기반으로 구축된 합의 메커니즘으로, 분산형 거래소(DEX)의 유동성을 유지하면서도 사용자가 자산을 지분에 투자할 수 있도록 하여 유동성 한계를 해결하도록 설계되었습니다.

유동성 증명 메커니즘(PoL)이란?

현재 PoS 시스템에서 사용자는 네트워크를 보호하기 위해 토큰을 스테이킹합니다. 그러나 이러한 스테이킹된 토큰은 잠겨서 생태계 내에서 사용할 수 없게 됩니다. 이는 스테이킹된 자산을 거래, 대출 또는 생태계 활동과 같은 다른 목적으로 활용할 수 없기 때문에 유동성 제약으로 이어집니다.

또한 PoS 시스템의 검증자와 프로토콜 간에는 구조적 값 불일치가 있습니다.

1. 프로토콜 생태계의 성장과 활동을 촉진하지만 네트워크 보안에는 직접 기여할 수 없습니다.

2. 검증자인프라와 네트워크 보안을 제공하는 , 그들은 지원하는 프로토콜에서 제한적인 혜택을 얻습니다. 그들의 주요 보상은 거래 수수료에서 나오므로 두 가지 사이에 최소한의 인센티브 일치가 남습니다.

유동성 증명은 지분 토큰이 유동성을 유지하고 네트워크를 보호하는 동시에 생태계에 적극적으로 기여할 수 있는 메커니즘을 도입하여 이러한 과제를 극복하고자 합니다. 검증자와 프로토콜 간의 보다 시너지적인 관계를 촉진하여 양측이 생태계에서 각자의 역할에서 보다 공평하게 이익을 얻을 수 있도록 합니다.

Berachain의 유동성 증명

Berachain은 핵심 합의 메커니즘으로 유동성 증명(PoL)을 활용하여 유동성 관리에 대한 혁신적인 접근 방식을 도입했습니다. 기존의 지분 증명(PoS) 또는 작업 증명(PoW) 시스템과 달리 PoL은 네트워크를 보호하는 동시에 유동성을 유동적이고 접근 가능하게 유지하는 데 중점을 둡니다. 이 모델은 유동성 관리를 분산시킬 뿐만 아니라 유동성 풀에 기여하는 데 대한 보상을 제공하여 사용자에게 직접적인 인센티브를 제공합니다.

Berachain 구현의 핵심은 유동성 공급자를 네트워크의 보안 계층에 통합하는 것입니다. 이는 전통적으로 PoS 시스템에서 검증자에게만 독점적으로 여겨지는 개념입니다. Berachain의 PoL을 사용하면 유동성 공급자는 자산을 잠그지 않고 지분을 지분으로 지정할 수 있으므로 거래, 트레이딩 및 기타 분산형 금융(DeFi) 활동에 유동성을 지속적으로 사용할 수 있습니다. 이 유동성 우선 접근 방식은 네트워크의 확장성과 효율성에 핵심적입니다.

또한, Berachain의 PoL 메커니즘은 암호 생태계에서 오랜 문제인 네트워크 보안과 유동성 프로비저닝 간의 불일치를 해결합니다. 기존 시스템은 이러한 기능을 분리하는 반면, PoL은 이를 통합하여 보다 응집력 있고 상호 이익이 되는 환경을 조성합니다. 유동성 공급자가 네트워크의 보안을 지원하는 동시에 보상을 받을 수 있도록 함으로써 Berachain은 확장성과 안정성을 모두 보장합니다.

본질적으로, 베라체인의 유동성 증명은 블록체인 생태계 내에서 유동성이 관리되고 활용되는 방식에 패러다임의 변화를 가져와 분산형 금융의 미래를 위한 필수적인 프레임워크가 되었습니다.

Berachain이 유동성 증명을 사용하는 방법

Berachain의 Proof of Liquidity 구현은 유동성이 블록체인 생태계와 상호 작용하는 방식을 근본적으로 변화시킵니다. 유동성이 수동적으로 유지되는 기존 시스템과 달리 Berachain은 유동성을 네트워크의 보안 및 운영 구조에 적극적으로 통합합니다.

Berachain 생태계에서 PoL이 작동하는 방식은 다음과 같습니다.

1. 잠금 없이 스테이킹하기

사용자는 자산을 잠그지 않고도 지분을 걸 수 있습니다. 이를 통해 유동성 공급자는 거래, 분산형 거래소(DEX), 대출 시장에 적극적으로 참여하여 시스템의 유동성을 유지할 수 있습니다. 지분이 걸린 자산은 생태계에서 지속적으로 사용할 수 있으므로 거래나 유동성 공급과 같은 다른 목적으로 활용할 수 있습니다.

2. 검증자와 프로토콜 간의 인센티브 정렬

기존의 지분 증명(PoS) 시스템에서는 종종 검증자(네트워크를 보호하는 사람)와 프로토콜(생태계 활동을 주도하는 사람) 간에 불일치가 발생합니다. Berachain은 유동성 증명을 통해 두 당사자의 이익을 일치시켜 이를 해결합니다. 검증자는 네트워크의 보안을 보장하는 동시에 사용자가 제공하는 유동성의 혜택을 누립니다. 반면, 프로토콜은 유동성 제공자에게 보상을 제공하여 생태계 성장과 채택을 주도할 수 있습니다.

3. 유동성 풀과 토큰 스테이킹

Berachain의 유동성 풀은 사용자가 토큰을 스테이킹하여 유동성을 제공하는 곳입니다. 이를 통해 스테이킹뿐만 아니라 네트워크의 유동성 요구에 기여한 것에 대한 보상도 얻습니다. 이러한 보상은 생태계 운영에 중요한 $BGT 및 $BERA 토큰의 형태로 제공됩니다. 스테이킹된 토큰은 네트워크를 지원하여 보안을 제공하는 동시에 사용 가능하여 역동적이고 활발한 시장을 보장합니다.

4. 토큰경제학 및 보상 분배

이 시스템은 유동성 공급자가 참여에 대해 지속적으로 보상을 받고 네트워크의 유동성과 전반적인 안정성에 기여하는 방식으로 작동합니다. Berachain의 토큰 경제학은 보상이 공정하고 공평하게 분배되도록 보장하여 커뮤니티의 적극적인 참여를 촉진하고 생태계의 성장을 촉진합니다.

5. 거버넌스 참여

Berachain의 유동성 증명 메커니즘은 또한 거버넌스 결정에 유동성 공급자를 포함합니다. 유동성을 스테이킹함으로써 사용자는 네트워크의 보안에 기여할 뿐만 아니라 의사 결정 과정에 참여하여 모든 이해 관계자가 의견을 제시할 수 있는 분산형 거버넌스 구조를 보장합니다.

이러한 메커니즘을 통해 Berachain은 유동성이 지속적으로 제공되고 네트워크 보안이 보장되는 유동적인 생태계를 만듭니다. 보안, 유동성, 분산화 간의 이러한 균형은 분산형 금융 플랫폼으로서의 미래 확장성과 성공에 중요합니다.

히프 라인

유동성 증명(PoL)은 유동성 제공과 네트워크 보안을 원활하게 통합하여 분산형 금융에서 획기적인 변화를 나타냅니다. 사용자가 자산을 잠그지 않고 지분을 지분으로 지정할 수 있도록 함으로써 PoL은 유동성이 항상 사용 가능하도록 보장하여 생태계 전반에 걸쳐 효율성과 안정성을 제공합니다. 이 분야의 선구자인 Berachain은 PoL 구현을 선도하고 있으며 블록체인 네트워크에서 분산형 유동성 관리에 대한 새로운 표준을 설정합니다.