À mesure qu'Ethereum continue d'évoluer, le staking est appelé à devenir encore plus flexible, inclusif et gratifiant. Avec des développements tels que le resttaking, les protocoles de staking décentralisés et les avancées réglementaires, l'avenir du staking d'Ethereum semble prometteur. Mais il y a encore beaucoup plus de potentiel qui se cache sous tous les progrès que nous avons vus jusqu'à présent. Cet article explore l'avenir du staking d'Ethereum et la façon dont il continue d'évoluer au-delà de sa transition initiale vers la preuve d'enjeu (PoS).
Qu'est-ce que le staking Ethereum?
Le staking d'Ethereum est l'épine dorsale du nouveau système de preuve d'enjeu (PoS) du réseau Ethereum. Il s'agit d'un processus par lequel les détenteurs d'ETH bloquent leurs pièces pour soutenir les opérations du réseau, garantissant ainsi la vérification des transactions et la sécurité de la blockchain. Mais contrairement à l'ancien système de minage, le staking ne nécessite pas de matériel coûteux ni de consommation électrique élevée.
Au lieu que les mineurs rivalisent pour résoudre des énigmes mathématiques complexes (comme c'était le cas dans Proof of Work), Ethereum s'appuie désormais sur des validateurs, c'est-à-dire des personnes qui contribuent leur ETH au réseau et, en retour, gagnent des récompenses de jalonnement.
Le jalonnement sert deux objectifs principaux :
- Sécurité réseau: Les validateurs assurent l'intégrité et la sécurité de la blockchain en vérifiant les transactions et en proposant de nouveaux blocs.
- Décentralisation: En permettant à toute personne possédant de l'ETH de participer, le jalonnement favorise un réseau plus décentralisé.
Comment fonctionne le jalonnement Ethereum ?
Fondamentalement, le staking est similaire au dépôt d'argent sur un compte d'épargne à intérêt élevé. Vous bloquez votre ETH et, en retour, vous gagnez des récompenses au fil du temps. Mais que se passe-t-il exactement dans les coulisses ?
1. Plus d'ETH mis en jeu = plus de chances de validation
Le réseau Ethereum sélectionne des validateurs pour confirmer les transactions et proposer de nouveaux blocs. Les validateurs sont choisis au hasard, mais plus vous misez d'ETH, plus vous avez de chances d'être sélectionné. Ce système garantit que ceux qui ont le plus d'enjeux ont une plus forte motivation à agir honnêtement et à maintenir l'intégrité du réseau.
2. Gagnez des récompenses ETH pour aider le réseau
Chaque fois qu'un validateur propose ou atteste avec succès d'un nouveau bloc, il gagne des récompenses de jalonnement. Ces récompenses se présentent sous la forme d'ETH nouvellement émis et de frais de transaction des utilisateurs. Le rendement annuel actuel du jalonnement d'ETH varie mais se situe généralement entre 3 et 7 % APY, selon les conditions du réseau.
3. Pas besoin de matériel coûteux ; il suffit de miser et de gagner
Contrairement à l’exploitation minière, qui nécessite des ordinateurs puissants et consomme des tonnes d’électricité, le jalonnement est beaucoup plus simple.
Tout ce dont tu as besoin c'est:
- $ETH à miser (32 ETH pour les validateurs solo, ou moins s'ils utilisent des pools de jalonnement).
- Une connexion Internet stable.
- Une plateforme de jalonnement ou une configuration de validateur personnel.
Types de plateformes de jalonnement Ethereum
Alors qu'Ethereum continue de se développer et que la demande de jalonnement liquide augmente, diverses plateformes ont émergé, offrant aux utilisateurs des moyens innovants de jalonner l'ETH tout en maintenant la liquidité. L'un des principaux défis du jalonnement Ethereum était la barrière d'entrée élevée : lorsque le prix de l'ETH a augmenté, moins de personnes étaient prêtes à devenir validateurs en raison de l'exigence de 32 ETH pour une validation en solo. Cependant, de nouveaux mécanismes de jalonnement ont résolu ce problème, permettant aux utilisateurs de jalonner l'ETH et de contribuer à la sécurisation du réseau Ethereum sans avoir à satisfaire à l'exigence complète du validateur.
Staking liquide
Actuellement, la principale méthode de jalonnement en termes de total d'ETH mis en jeu, le jalonnement liquide permet aux détenteurs d'Ethereum de jalonner leurs jetons tout en recevant un jeton de jalonnement liquide (LST) en retour. Cela permet aux utilisateurs de maximiser l'utilité de leurs actifs mis en jeu en gagnant des récompenses de jalonnement tout en participant simultanément à d'autres activités DeFi. Protocole du Lido domine le marché du staking liquide, proposant du Lido Staked Ether (stETH) et facturant des frais de 10 % sur les récompenses de staking.
Plateformes de re-staking
Le resttaking consiste à redéployer un actif pour le jalonnement après son engagement initial. Cette approche permet à l'actif de participer à des programmes ou plateformes de jalonnement supplémentaires, augmentant ainsi son utilité et offrant au détenteur des récompenses supplémentaires, bien qu'avec des risques de réduction accrus. Un exemple de protocole facilitant le resttaking d'Ethereum est Ether.fi, qui permet aux utilisateurs de miser de l'ETH et de recevoir de l'eETH, un jeton liquide qui accumule des récompenses de jalonnement et peut être réinvesti via EigenLayer.
Jalonner des piscines
Les pools de jalonnement permettent aux détenteurs d'Ethereum de combiner leurs actifs (souvent en dessous des 32 ETH requis pour exécuter un validateur individuel) pour participer collectivement à la validation du réseau. Four, par exemple, propose un pool de jalonnement de niveau entreprise qui regroupe les fonds des utilisateurs afin que même les petits investisseurs puissent sécuriser le réseau et gagner des récompenses.
Jalonnement via des échanges centralisés
Les échanges centralisés (CEX) comme Coinbase rationalisez le processus de jalonnement en gérant tous les aspects techniques et opérationnels en coulisses. Avec le jalonnement CEX, les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel montant d'ETH et laisser la bourse gérer les nœuds de validation en leur nom.
L'avenir du jalonnement Ethereum
Le staking d’Ethereum a déjà transformé le réseau, le rendant plus économe en énergie, évolutif et accessible. Mais quelle est la prochaine étape ? À mesure que l’adoption se développe, que de nouvelles innovations émergent et que l’économie d’Ethereum évolue, l’avenir du staking semble encore plus prometteur – et potentiellement plus rentable.
1. Des opportunités de rendement et de récompenses plus élevées
Les récompenses de jalonnement d'Ethereum pourraient augmenter à mesure que les frais de transaction et l'activité du réseau continuent d'augmenter. Les innovations dans la finance décentralisée (DeFi) rendent également le jalonnement plus flexible, permettant aux ETH mis en jeu d'être utilisés comme garantie pour les prêts et les emprunts.
Les solutions de jalonnement liquide comme Lido, Rocket Pool et Frax sont à l'avant-garde de ces développements, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses de jalonnement tout en gardant leur ETH liquide. Cela ouvre de nouvelles possibilités pour les investisseurs institutionnels et particuliers qui souhaitent maximiser leurs rendements sans bloquer leurs actifs indéfiniment.
2. Accessibilité accrue pour les utilisateurs quotidiens
Actuellement, le staking solo nécessite un minimum de 32 ETH, ce qui constitue un obstacle important pour la plupart des investisseurs. Cependant, de nouvelles solutions rendent le staking plus accessible, telles que :
- Services de jalonnement groupés qui permettent aux utilisateurs de jalonner avec seulement 0.1 ETH.
- Plateformes de jalonnement en tant que service proposées par les principales bourses telles que Binance, Coinbase et Kraken.
- Pools de jalonnement décentralisés qui offrent une alternative aux plateformes centralisées, améliorant la décentralisation d'Ethereum.
À mesure que ces services se développent, davantage d’utilisateurs pourront participer à la sécurisation du réseau tout en gagnant un revenu passif.
3. Adoption institutionnelle et ETF Ethereum
À mesure que l'Ethereum gagne en maturité, les investisseurs institutionnels commencent à reconnaître le jalonnement comme un investissement viable et générateur de rendement. Les grandes sociétés financières et les fonds spéculatifs explorent le jalonnement de l'ETH, et l'approbation potentielle de fonds négociés en bourse (ETF) basés sur Ethereum pourrait encore accélérer l'adoption.
Si les ETF intègrent des récompenses de jalonnement, Ethereum pourrait devenir un actif encore plus attractif pour les investisseurs traditionnels, augmentant la demande d'ETH et renforçant davantage le réseau.
4. Mises à niveau d'Ethereum et leur impact sur le jalonnement
La feuille de route d'Ethereum comprend plusieurs mises à niveau majeures qui auront un impact sur le jalonnement :
- Le Danksharding devrait réduire considérablement les frais de gaz et améliorer le débit des transactions.
- Les mécanismes de re-staking, comme EigenLayer, pourraient permettre aux utilisateurs de re-staking leur ETH pour gagner des récompenses supplémentaires.
- Une plus grande décentralisation réduira la dépendance vis-à-vis des fournisseurs de jalonnement centralisés et augmentera la sécurité du réseau.
Ces mises à niveau amélioreront l'efficacité d'Ethereum et la rentabilité du jalonnement, ce qui en fera une option encore plus intéressante pour les investisseurs.
Conclusion
La transition d'Ethereum vers la preuve d'enjeu a marqué une étape importante, mais le jalonnement continue d'être un élément crucial de son évolution à long terme. Avec de nouvelles opportunités de gagner des récompenses, une meilleure accessibilité et des améliorations continues du réseau, le jalonnement reste au cœur de l'avenir d'Ethereum. De plus, les solutions de jalonnement émergentes rendent le jalonnement ETH plus abordable et plus accessible. Cependant, malgré ces avancées, le marché actuel les tendances indiquent un déclin progressif de la participation au jalonnement d’Ethereum.
FAQs
1. Combien rapporte le staking d'Ethereum ?
Le staking d'Ethereum offre actuellement un APY estimé à 2.01 %, mais les taux fluctuent en fonction de l'activité du réseau. Les récompenses étaient de 1.99 % il y a un jour et de 2.12 % il y a un mois. Les rendements du staking varient selon la méthode ; staking solo, staking liquide et échanges centralisés, qui peuvent tous avoir des frais et des structures de récompense différents.
2. Puis-je perdre mon ETH si je le jalonne ?
Oui, le jalonnement d’ETH comporte certains risques :
- Tranchant : Les validateurs peuvent perdre une partie de leur ETH jalonné en raison de temps d'arrêt ou de violations de règles.
- Liquidité: L'ETH mis en jeu est souvent verrouillé, ce qui limite l'accès aux fonds.
- Volatilité du marché: Les fluctuations de prix de l'ETH peuvent avoir un impact sur la valeur de vos actifs jalonnés.
Le choix de plateformes de jalonnement fiables et le maintien de la disponibilité peuvent aider à minimiser les risques.
3. Quelles sont les implications fiscales du jalonnement d’ETH ?
Les récompenses de jalonnement sont souvent considérées comme des revenus imposables dans de nombreuses juridictions. Selon votre pays, vous devrez peut-être déclarer les gains dès leur réception ou uniquement lors de leur vente. Consultez toujours un fiscaliste pour obtenir des conseils.
4. Le jalonnement d’Ethereum restera-t-il rentable à long terme ?
La rentabilité du staking d'Ethereum dépend des frais de réseau, de la participation au staking et des mises à niveau du protocole. Bien que de nouveaux modèles de staking puissent améliorer les opportunités de rendement, les conditions fluctuantes du marché pourraient avoir un impact sur les récompenses au fil du temps.
5. Puis-je utiliser mon ETH jalonné dans les protocoles DeFi ?
Oui, si vous misez via des fournisseurs de jalonnement liquide comme Lido, Rocket Pool ou Frax, vous recevez des jetons de jalonnement liquide (LST) qui peuvent être utilisés dans la DeFi pour prêter, emprunter ou générer des rendements supplémentaires.
