Viele Krypto-Händler vermissten auf ihrem Weg den dezentralen Handel mit ähnlichen Funktionen wie zentralisierte Börsen. Obwohl zentralisierte Börsen effizient sind, weckte die Vorstellung, dass sie Ihre Gelder kontrollieren – gepaart mit Vorfällen wie Marktabstürzen, bei denen Sie keine Münzen kaufen oder verkaufen konnten – erhebliche Bedenken. Perpetual DEXs geben die Kontrolle wieder in die Hände der Benutzer. Obwohl es einige Nachteile gibt, bieten sie eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, Ihre dezentrale Handelsreise zu beginnen. In diesem Leitfaden untersuchen wir die sechs besten Perp DEX-Plattformen, die heute verfügbar sind, und vergleichen sie direkt miteinander, um Ihnen bei der Auswahl derjenigen zu helfen, die Ihren Anforderungen am besten entspricht.

 

 

Die 5 besten unbefristeten DEX

Nach gründlicher Recherche und basierend auf persönlicher Nutzung haben wir beschlossen, alle Perpetual DEXs nach Sicherheit, unterstützten Ketten, Gebühren und den von ihnen angebotenen Produkten und Dienstleistungen zu bewerten. Auf dieser Grundlage folgt unsere Liste der Top 6 Perpetual DEXs:

• Hyperliquid – Am besten für Hochleistungshandel
• dYdX – Am besten für die meisten Kryptowährungsoptionen
• apollox – Höchster Leverage Perp DEX
• Wendel – Am besten für Bot-Trading
• Scheitel – Niedrigste Gebühren Perp DEX
• Gewinne Handel – Am besten für vielfältige Produktangebote

 

 

Hyperliquid

Hyperliquid ist eine dezentrale Börse (DEX), die für Hochleistungshandel mit Schwerpunkt auf Zuverlässigkeit und Sicherheit entwickelt wurde. Sie ist konstant führend im täglichen Handelsvolumen und bietet eine bis zu 50-fache Hebelwirkung auf Perpetuals. Die Plattform verfügt über eine eigene Layer-1-Blockchain, die speziell für DeFi entwickelt wurde und optimierte Leistung und minimale Latenz gewährleistet. Hyperliquid unterstützt eine Reihe von Kryptowährungen mit über 149 Futures und über 11 Spotmärkten und bietet keine Gasgebühren und kein Slippage, was es hocheffizient macht.

Die Plattform verwendet den nativen Token $HYPE, der entweder über den Perp DEX oder an zentralisierten Börsen wie bitget. Hyperliquid legt großen Wert auf Sicherheit und unterzieht sich regelmäßigen Smart-Contract-Audits. Die Plattform bietet außerdem Tresore für Staking, Copy-Trading, erweiterte Auftragsarten und ein traditionelles Auftragsbuchsystem, das Preis-Zeit-Matching priorisiert.

Hyperliquid basiert auf der Arbitrum-Kette und profitiert von ihrer schnellen und skalierbaren Infrastruktur, die 100,000 Aufträge pro Sekunde unterstützt. Mit einem 24-Stunden-Derivatehandelsvolumen von 9.88 Milliarden US-Dollar bietet Hyperliquid seinen Benutzern ein nahtloses und effizientes Handelserlebnis.

 

Vor- und Nachteile von Hyperliquid

👍 Hyperliquid-Vorteile	👎 Hyperliquid Nachteile
✅ Hohe Liquidität	❌ Begrenzte Ketten unterstützt
✅ Kein Schlupf	❌ Weniger Spot-Trading-Optionen
✅ Vollständig dezentralisiert	❌ Keine Fiat-Unterstützung
✅ Keine KYC-Anforderungen
✅ Eigenverwahrung (DEX)

 

dYdX

dYdX ist eine etablierte dezentrale Börse, die auf Ethereum basiert und eine umfangreiche Auswahl an Handelspaaren sowie einen starken Fokus auf Futures und Margin-Handel bietet. Sie unterstützt eine Hebelwirkung von bis zu 50x und wird durch die ZK-Rollup-Technologie von StarkEx unterstützt. dYdX hat über 179 Futures-Kontrakte verfügbar und verfügt über ein 24-Stunden-Derivatehandelsvolumen von 864.41 Millionen US-Dollar.

Obwohl kein Spot-Handel angeboten wird, ist der Futures-Markt hochliquide, mit hoher Liquidität und erweiterten Auftragsarten. Benutzer können nach jedem Handel sofort $DYDX verdienen, den nativen Token der Plattform. Mit einer starken Sicherheitsinfrastruktur, einschließlich Smart-Contract-Audits, einem Versicherungsfonds und Full Nodes, die ein In-Memory-Auftragsbuch pflegen, gewährleistet dYdX sichere Transaktionen.

Es unterstützt fünf Ketten, bietet eine Vielzahl von Vermögenswerten und enthält eine Megavault-Funktion, die bis zu 43 % APR bietet. Der Funktionsumfang der Plattform ist jedoch im Vergleich zu anderen DEXs etwas eingeschränkt, was sie ideal für Benutzer macht, die sich hauptsächlich auf den Derivatehandel konzentrieren. Sie können den $DYDX-Token auch direkt auf der Plattform oder auf CEXs wie kaufen Binance.

 

Vor- und Nachteile von dYdX

👍 dYdX-Vorteile	👎 dYdX Nachteile
✅ Stark regulierter Austausch	❌ Kein Spothandel verfügbar
✅ Höchste Sicherheitsmaßnahmen	❌ Keine Demo-Handelsoptionen
✅ Sehr benutzerfreundlich	❌ Begrenzte Verdienstmöglichkeiten für Benutzer

 

apollox

apollox zeichnet sich als dezentrale Börse aus, die Handel mit hohen Hebeln anbietet, mit bis zu 250-facher Hebelwirkung für Krypto und bis zu 1000-facher Hebelwirkung für Devisen. Es unterstützt fünf Ketten, darunter Binance Smart Chain, und bietet sowohl Orderbuch- als auch On-Chain-Perpetuals für ein vielfältiges Handelserlebnis.

Die Plattform bietet über 97 Futures-Kontrakte auf ihrer V1-Plattform und über 29 auf V2, wobei der Schwerpunkt hauptsächlich auf Derivaten liegt und kein Spot-Handel verfügbar ist. ApolloX V1 verwendet Off-Chain-Transaktionsabgleich und On-Chain-Fondsabwicklung für hohe Leistung. V2 wechselt zu einem vollständig On-Chain-Liquiditätsmodell für transparente Trades und minimale Slippage. Mit einem 24-Stunden-Derivatehandelsvolumen von 37.96 Millionen US-Dollar bietet ApolloX auch Liquiditätspools, Governance durch seine DAO und eine Staking-Option mit seinem nativen Token $APX, sodass Benutzer über den APX-Pool verdienen können.

Darüber hinaus ist Demo-Trading auf Arbitrum Sepolia verfügbar. ApolloX ist für seine Sicherheit bekannt und führt regelmäßige Smart-Contract-Audits durch, um die Sicherheit zu gewährleisten. Händler können sich über null Slippage, wettbewerbsfähige Gebühren (0.02 % bis 0.07 %) und Zugang zu Devisen- und Rohstoffmärkten freuen. $APX, der native Token der Plattform, kann auf großen CEXs wie gekauft werden: BingX oder direkt über die Plattform.

 

Vor- und Nachteile von ApolloX

👍 ApolloX-Vorteile	👎 ApolloX Nachteile
✅ Höchster verfügbarer Hebel (bis zu 1000x)	❌ Eingeschränkter Funktionsumfang im Vergleich zur Konkurrenz
✅ Kein Slippage bei Trades	❌ Geringeres tägliches Handelsvolumen
✅ Demo-Handel für neue Benutzer verfügbar	❌ Höhere Gebühren (0.02 %-0.07 %)
✅ Unterstützt die meisten Ketten

 

Wendel

Wendel ist eine dezentrale Börse, die auf dem Injective Protocol basiert und sowohl Spot- als auch Derivatehandel mit Schwerpunkt auf kettenübergreifenden Krypto-Assets und Perpetual-Märkten anbietet. Sie zeichnet sich durch ihre einzigartige Gebührenstruktur aus, mit einem Maker-Rabatt von -0.01 % und einer Taker-Gebühr von 0.1 %, sowie bis zu 50 % Rabatt auf die Taker-Gebühren.

Die Plattform unterstützt ausschließlich Injective Protocol und bietet eine Hebelwirkung von bis zu 50x auf ihre Futures-Kontrakte, wobei über 43 Kontrakte verfügbar sind. Helix bietet auch Spot-Handelspaare in USDT und INJ mit mehr als 23 angebotenen Kryptowährungen an. Händler können von null Gasgebühren, keinem Slippage und Liquiditätspools in den Tresoren profitieren, um Geld zu verdienen. Obwohl die Plattform kein natives Token hat, gewährleistet sie eine transparente und sichere Handelsumgebung mit dezentralen Auftragsbüchern.

Helix ermöglicht Benutzern den Handel ohne Einzahlungs- oder Auszahlungsgebühren und ist damit eine kostengünstige Wahl für diejenigen, die ein effizientes, dezentrales Handelserlebnis suchen. Helix bietet auch erweiterte Handelstools und unterstützt Bots, was das Angebot der Plattform weiter verbessert. Mit einem 24-Stunden-Futures-Handelsvolumen von 34.8 Millionen US-Dollar baut Helix seine Kapazitäten im DeFi-Bereich weiter aus.

 

Vor- und Nachteile von Helix

👍 Helix-Vorteile	👎 Helix Nachteile
✅ Bietet Trading-Bots zur Automatisierung	❌ Unterstützt nur 1 Kette (injektiv)
✅ Negative Maker-Gebühren und Rabatte auf Taker-Gebühren	❌ Weniger Futures-Kontrakte (43+)
✅ Keine Gasgebühren für Transaktionen	❌ Relativ geringes tägliches Handelsvolumen (34.8 Mio. $)
✅ Tresore für Liquiditätspools und Verdienstmöglichkeiten

 

Scheitel

Scheitel ist eine dezentrale Börse (DEX) der nächsten Generation, die auf Arbitrum basiert und ein hybrides Orderbuch-AMM-Modell bietet, das geringe Slippage und hohe Transaktionseffizienz gewährleistet. Mit dem Fokus auf niedrige Gebühren bietet Vertex eine bis zu 20-fache Hebelwirkung auf seine Handelspaare, die mehr als 58 Futures-Kontrakte und über 5 Kryptowährungen für den Spot-Handel umfassen. Die Plattform unterstützt vier Ketten und verfügt über ein 24-Stunden-Derivatehandelsvolumen von 663.19 Millionen US-Dollar.

Vertex bietet Liquiditätspools und verschiedene Verdienstmöglichkeiten, darunter Kredit-/Darlehensfunktionen, Tresore und die Möglichkeit, seinen nativen $VRTX-Token auf der Plattform und auf CEXs wie Bybit. Sein einheitliches Liquiditätsmodell ermöglicht es Benutzern, über Spot-, Perpetual- und eingebettete Geldmärkte zu handeln, wodurch eine nahtlose und vielseitige Umgebung entsteht. Vertex ist für Händler aller Erfahrungsstufen konzipiert, vom Gelegenheitsnutzer bis zum erfahrenen Profi, und definiert die dezentrale Handelslandschaft mit seinen erweiterten Funktionen und niedrigen Gebühren neu.

 

Besuchen Sie gTrade!

 

Vor- und Nachteile von Vertex

👍 Vertex-Vorteile	👎 Vertex Nachteile
✅ Niedrigste Gebühren (0.00 % - 0.02 %)	❌ Begrenzte Hebelwirkung (bis zu 20x)
✅ Hybrides Orderbuch-AMM-Modell sorgt für Liquidität	❌ Weniger Kryptowährungen vor Ort (5+)
✅ Mehrere Verdienstmöglichkeiten (Liquiditätspools, Staking)

 

Gewinne Handel

Gewinne Handel, auch bekannt als gTrade, ist eine dezentrale Handelsplattform, die eine umfangreiche Produktpalette anbietet, darunter Devisen- und Rohstoffpaare, was sie zu einer vielseitigen Wahl für Händler macht. Gains Trade basiert auf vier Ketten und unterstützt über 206 Futures-Kontrakte, Spot-Handel ist nicht verfügbar. Es bietet Händlern eine bis zu 200-fache Hebelwirkung auf Kryptowährungen sowie eine breite Palette synthetischer Paare, darunter USDC.

Die Plattform erhebt eine Gebühr von 0.08 % für Maker und Taker und unterstützt geringe Slippage, um die Handelseffizienz zu verbessern. Gains Trade integriert auch eine Fiat-On-Ramp, die es Benutzern ermöglicht, Krypto über Kredit- oder Debitkarten zu kaufen, und verfügt über eine integrierte Brücke für einfachere Cross-Chain-Transfers. Der native Token der Plattform, $GNS, kann eingesetzt werden, um Belohnungen zu erhalten, und Benutzer können auch an Liquiditätspools teilnehmen, um ihre Einnahmen zu erhöhen. Der native Token kann direkt auf der Gains Trade-Plattform oder von einer CEX wie gekauft werden. Blofin.

Darüber hinaus veranstaltet Gains Trade Handelswettbewerbe und bietet Demo-Trading im Arbitrum Sepolia-Netzwerk an. Mit über 28 aktiven Händlern und einem 24-Stunden-Derivatehandelsvolumen von 77.72 Millionen US-Dollar zeichnet sich Gains Trade durch seine kapitaleffiziente synthetische Architektur, niedrige Gebühren und die Flexibilität aus, die es mit einem Hebel von bis zu 150X bei Krypto, 1000X bei Devisen und 250X bei Rohstoffen bietet.

 

Besuchen Sie gTrade!

 

Vorteile und Nachteile des Gewinnhandels

👍 Gewinne Trade Pros	👎 Gewinne Handelsnachteile
✅ Vielfältigstes Produktsortiment	❌ Kein Spothandel verfügbar
✅ Bietet bis zu 200x Hebelwirkung	❌ Höhere Handelsgebühren (0.08 %/0.08 %)
✅ Demo-Trading und Trading-Wettbewerbe verfügbar	❌ Geringeres tägliches Handelsvolumen (37.96 Mio. $)
✅ Integrierte Fiat-Auffahrt für mehr Komfort

 

Was sind Perpetual DEXs?

Perpetual DEXs (Decentralized Exchanges) sind Plattformen, die es Benutzern ermöglichen, unbefristete Verträge direkt auf der Blockchain zu handeln, ohne auf Vermittler wie zentralisierte Börsen (CEXs) angewiesen zu sein. Diese Börsen sind nicht verwahrungspflichtig, was bedeutet, dass Benutzer jederzeit die Kontrolle über ihre Gelder behalten. Unbefristete Verträge sind einzigartige Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, ohne Ablaufdatum auf den Preis von Vermögenswerten zu spekulieren.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Börsen arbeiten Perpetual DEXs mit Smart Contracts, die automatisch Trades auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen ausführen. Diese Dezentralisierung verringert das Risiko von Hackerangriffen und Zensur, brachte aber zuvor Herausforderungen wie hohe Gasgebühren und Slippage mit sich. Mit der Entwicklung von Layer-2-Lösungen und verbesserter Effizienz von Smart Contracts werden Perpetual DEXs jedoch zunehmend wettbewerbsfähiger gegenüber zentralisierten Plattformen und bieten Händlern niedrige Gebühren, bessere Sicherheit und mehr Privatsphäre.

 

Hauptmerkmale von Perpetual DEXs

• Dezentralisierung: Perpetual DEXs arbeiten mit Blockchain-basierten Smart Contracts, sodass keine Eingriffe Dritter erforderlich sind. Aktionen werden autonom gemäß vorprogrammierten Bedingungen ausgeführt, wodurch dezentrale Abläufe gewährleistet werden.
• Ohne Sorgerecht: Diese Plattformen halten nicht die Vermögenswerte der Benutzer. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEXs), bei denen eine zentrale Behörde die privaten Schlüssel kontrolliert, behalten die Benutzer die volle Kontrolle über ihre Gelder, wodurch das Risiko von Hacks und Misswirtschaft verringert wird.
• Permissionless: Jeder mit einem kompatiblen Krypto-Wallet kann auf diese Plattformen zugreifen, ohne dass eine Genehmigung, KYC (Know Your Customer) oder eine Kontoüberprüfung erforderlich ist. Dieser offene Zugang verstärkt ihren dezentralen Ethos.
• Leveraged Trading und Endlosverträge: Perpetual DEXs bieten die Möglichkeit, Positionen zu hebeln, Long- oder Short-Trades einzugehen und Positionen unbegrenzt zu halten, solange die Sicherheiten ausreichen. Händler können Positionen auch jederzeit verlassen und ihre Marge einfordern.
• Orderbuch-Handelsmodelle: Einige unbefristete DEXs integrieren Orderbuchmodelle und kombinieren die Vertrautheit traditioneller zentralisierter Börsen mit den Vorteilen der Dezentralisierung. Dieses Modell sorgt für mehr Transparenz und Liquiditätsmanagement.
• Liquiditätspools: Automatisierte Market Maker (AMMs) verlassen sich auf Liquiditätspools, um kontinuierliche Marktliquidität zu gewährleisten. Diese Pools werden von Liquiditätsanbietern (LPs) finanziert, die mit einem Anteil der von der Plattform generierten Transaktionsgebühren entschädigt werden.

 

DEX und CEX

Merkmal	Täter-DEX	CEX
Control	Dezentral, benutzergesteuert	Zentralisiert, von der Börse kontrolliert
Verwahrung von Geldern	Nicht verwahrt (Benutzer verwalten ihre eigenen Vermögenswerte)	Custodial (Börse verwahrt die Gelder der Benutzer)
Anonymität	Bietet Privatsphäre, kein KYC erforderlich	KYC/AML-Verifizierung erforderlich
Liquiditätsmodell	Liquiditätspools oder Orderbuch	Zentralisiertes Orderbuch
Gebühren	Generell niedriger, keine Zwischenhändler	Kann aufgrund von Zwischenhändlerkosten höher sein
Benutzerfreundlich	Erfordert Wallet- und Blockchain-Kenntnisse	Benutzerfreundlich, einfache Einarbeitung
Unterstützte Assets	Im Vergleich zu CEXs eingeschränkt	Große Auswahl an Vermögenswerten, einschließlich Fiat
Schnelligkeit	Hängt von der Blockchain-Überlastung ab	Schneller dank zentralisierter Infrastruktur
Transparenz	Vollständig transparent auf Blockchain	Begrenzte Transparenz bei Transaktionen

 

Zusammenfassend

Perpetual DEXs ermöglichen Benutzern einen dezentralen Handel und bieten eine einfache Wallet-Verbindung, um mit dem Handel zu beginnen. Benutzer können problemlos mit dem Handel auf der Plattform beginnen, ohne dass eine E-Mail-Anmeldung oder andere langwierige Prozesse erforderlich sind. Unsere Liste der Top 6 Perp DEXs umfasst die derzeit besten verfügbaren Plattformen, jede mit einzigartigen Angeboten. Berücksichtigen Sie bei der Auswahl des richtigen DEX Ihre Handelsprioritäten und die Stärken der Plattform.

 

FAQs

1. Was ist der Hauptunterschied zwischen unbefristeten DEXs und traditionellen DEXs?

Während sich traditionelle DEXs auf den Spothandel konzentrieren, ermöglichen unbefristete DEXs den Handel mit unbefristeten Kontrakten ohne Ablaufdatum, sodass Händler mit Hebelwirkung und flexiblen Zeitrahmen auf Vermögenspreise spekulieren können.

 

2. Wie handhaben unbefristete DEXs den Leverage-Handel ohne zentrale Autorität?

Perpetual DEXs verlassen sich auf Smart Contracts, um Sicherheiten und Liquidationen automatisch zu verwalten. So wird sichergestellt, dass die Hebelwirkung transparent und ohne die Notwendigkeit von Vermittlern durchgesetzt wird.

 

3. Sind unbefristete DEXs für Anfänger sicher?

Perpetual DEXs erfordern ein gewisses Verständnis von Blockchain und Krypto-Wallets. Viele Plattformen bieten jedoch mittlerweile benutzerfreundliche Schnittstellen und Demo-Handelsfunktionen, wie beispielsweise ApolloX, um Neueinsteigern das Üben zu erleichtern, bevor sie Geld investieren.

 

4. Welche Risiken sind mit Perp DEX verbunden?

Der Handel auf unbefristeten DEXs birgt Risiken wie Smart-Contract-Exploits, Oracle-Manipulationen und Flash-Loan-Angriffe, die zu Kapitalverlusten oder unfairen Liquidationen führen können. Weitere Risiken sind geringe Liquidität, die zu Slippage führt, und Zentralisierungs- oder Governance-Mängel, die die Plattformsicherheit beeinträchtigen.

 

5. Unterstützen unbefristete DEXs die Multi-Chain-Interoperabilität?

Ja, viele unbefristete DEXs wie dYdX und ApolloX unterstützen mehrere Blockchain-Netzwerke, sodass Benutzer Vermögenswerte nahtlos über Ketten hinweg handeln können.